Gold steigt auf den höchsten Stand seit drei Wochen, da US-Zölle und Spannungen mit dem Iran die Märkte verunsichern
- Gold steigt auf ein Drei-Wochen-Hoch nahe 5.150 USD aufgrund erneuter Nachfrage nach sicheren Anlagen.
- US-Zolleskalation und steigende Spannungen zwischen den USA und dem Iran erhöhen das geopolitische Risiko.
- Technisches Momentum verstärkt sich nach einem entscheidenden Durchbruch über 5.100 USD.
Gold (XAU/USD) springt am Montag auf ein Drei-Wochen-Hoch, da neue Unsicherheiten über die Handelspolitik der Vereinigten Staaten (US) und eskalierende Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Nachfrage nach sicheren Anlagen ankurbeln. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei etwa 5.150 USD gehandelt, was einem Anstieg von fast 1,0 % im Tagesverlauf entspricht.
US-Oberster Gerichtshof löst neue Zolleskalation aus
Am Freitag entschied der US-Oberste Gerichtshof gegen die Verwendung des International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) durch Präsident Donald Trump, um umfassende reziproke Zölle zu verhängen.
Nach dem Urteil berief sich die Trump-Administration auf Abschnitt 122 des Handelsgesetzes von 1974 und kündigte einen vorübergehenden pauschalen Zoll von 10 % auf Importe aus allen Ländern an, der am Samstag auf 15 % erhöht wurde. Die Abgabe tritt am 24. Februar in Kraft und kann 150 Tage ohne Genehmigung des Kongresses in Kraft bleiben.
Dieser Schritt belebte die globale Handelsunsicherheit und verstärkte die Bedenken hinsichtlich der fiskalischen und politischen Glaubwürdigkeit der USA, was die Investoren dazu veranlasste, in Gold zu diversifizieren und ihre Engagements in US-Vermögenswerten zu reduzieren.
US-Iran-Spannungen eskalieren amid militärischem Aufmarsch
Unterdessen hält die Unsicherheit über die US-Iran-Negotiationen über das Atomprogramm die Märkte in Atem, während Berichte über einen großen militärischen Aufmarsch der USA im Nahen Osten die Befürchtungen über mögliche Maßnahmen gegen den Iran schüren. Die Verhandlungen sollen am Donnerstag in Genf wieder aufgenommen werden.
Der Iran hat angedeutet, bereit zu sein, Zugeständnisse in Bezug auf sein Atomprogramm im Austausch für eine Aufhebung der Sanktionen und die Anerkennung seines Rechts auf Urananreicherung zu machen, um eine weitere Eskalation zu vermeiden.
Diese Entwicklungen halten die geopolitischen Risikoaufschläge hoch und helfen dem Edelmetall, seine Erholung fortzusetzen. Ein stärkerer Nachhall könnte jedoch auftreten, sobald die chinesischen Märkte am Dienstag nach den Feierlichkeiten zum Neujahr zurückkehren.
Leichter US-Datenkalender hält den Fokus auf geopolitischen Risiken
In Bezug auf die Daten ist der US-Wirtschaftskalender in dieser Woche relativ leicht, was Gold empfindlich gegenüber Handels- und kriegsbezogenen Schlagzeilen macht. Wichtige Veröffentlichungen sind der vierwöchige Durchschnitt für die ADP-Beschäftigungsänderung und das Verbrauchervertrauen des Conference Board am Dienstag, gefolgt von der Rede von Präsident Donald Trump zur Lage der Nation am Mittwoch, den wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und dem Erzeugerpreisindex (PPI) für Januar am Freitag.
Die US-Daten der letzten Woche zeigten ein langsameres Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) bei gleichzeitig stabilen Inflationszahlen der persönlichen Konsumausgaben (PCE), was die Ansicht verstärkt, dass die Federal Reserve (Fed) geduldig bleiben wird, bevor sie die Zinssenkungen wieder aufnimmt. Dennoch erwarten die Händler bis Ende des Jahres insgesamt 50 Basispunkte an Lockerungen, was Gold langfristig unterstützen könnte.
Technische Analyse: XAU/USD setzt den Ausbruch über 5.100 USD fort
Aus technischer Sicht hat sich die kurzfristige Perspektive für Gold nach einem entscheidenden Durchbruch über das Widerstandsniveau von 5.100 USD verbessert, das auch die obere Grenze eines symmetrischen Dreiecks auf dem 4-Stunden-Chart markierte.
Der Ausbruch deutet darauf hin, dass sich ein bullisches Momentum aufbaut, obwohl es an starker Überzeugung mangelt. Der Relative Strength Index (RSI) schwebt nahe 69, was nahe dem überkauften Bereich liegt, während das MACD-Histogramm im positiven Bereich bleibt, aber zu kontrahieren beginnt.
Eine nachhaltige Bewegung über 5.200 USD würde den bullischen Fall stärken und das Ziel im Bereich von 5.400-5.500 USD anvisieren. Umgekehrt könnte ein Rückgang unter 5.100 USD den Fokus auf den 100-periodischen SMA bei 4.964 USD verschieben, mit tieferer Unterstützung bei 4.850 USD und 4.650 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Empfohlene Artikel
