Gold konsolidiert sich nahe 5.000 $ aufgrund eines schwachen USD und eines unterstützenden makroökonomischen Hintergrunds

• Gold erobert die 5.000-Dollar-Marke zurück, da ein schwächerer US-Dollar und ein unterstützendes makroökonomisches Umfeld helfen, die Preise zu stabilisieren.
• Händler bleiben vorsichtig vor den wichtigen US-Daten dieser Woche, angeführt von den verzögerten NFP- und CPI-Zahlen.
• Technisch gesehen behält Gold eine neutrale bis leicht bullische Tendenz bei, da der Preis über den wichtigen täglichen gleitenden Durchschnitten bleibt.

Gold (XAU/USD) bleibt am Montag stabil, nachdem es nach einem turbulenten Ende der letzten Woche zur Ruhe gekommen ist, da unterstützende Fundamentaldaten die Nachfrage weiterhin untermauern. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei etwa 5.010 USD gehandelt, was einem Anstieg von fast 1,15 % im Tagesverlauf entspricht, mit einem Intraday-Hoch von etwa 5.047 USD.

Allerdings fehlt es dem Metall an starkem Nachfolgekauf, da die erhöhte Volatilität im Bereich der Edelmetalle spekulative Händler an den Rand drängt. Gleichzeitig bleiben die Märkte vorsichtig vor einem umfangreichen US-Wirtschaftsdatenkalender in dieser Woche, wobei der Fokus fest auf dem verzögerten Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht und dem Verbraucherpreisindex (CPI) liegt.

Die bevorstehenden US-Daten könnten die Erwartungen darüber prägen, wann die Federal Reserve (Fed) möglicherweise wieder mit Zinssenkungen beginnen könnte, wobei die Märkte derzeit zwei Senkungen in diesem Jahr einpreisen.

In der Zwischenzeit deutet der vorsichtige Fortschritt in den US-Iran-Gesprächen auf eine Entspannung der geopolitischen Spannungen hin, was die kurzfristigen Zuflüsse in Gold als sichere Anlage dämpfen könnte, da die Ängste vor unmittelbaren militärischen Aktionen abnehmen.

Dennoch begünstigt ein dovisher Ausblick der Fed, zusammen mit einem schwächeren US-Dollar (USD), anhaltender geopolitischer und wirtschaftlicher Unsicherheit sowie solider institutioneller Nachfrage weiterhin einen weiteren Anstieg des Goldpreises.

Marktbewegungen: Dollar-Schwäche, Fed-Ungewissheit und institutionelle Nachfrage halten Gold unterstützt

• Bloomberg berichtete am Montag, dass US-Finanzminister Scott Bessent sagte, dass die Handelsaktivitäten Chinas die scharfen Schwankungen des Goldpreises in der letzten Woche vorangetrieben haben. "Die Goldbewegung – die Dinge sind in China ein wenig unruhig geworden," sagte Bessent bei Fox News. "Sie müssen die Margin-Anforderungen verschärfen. Also sieht Gold für mich wie ein klassischer spekulativer Blowoff aus."
• Der Greenback sieht sich weiterhin Gegenwind gegenüber, da die unberechenbare Handels- und Außenpolitik von US-Präsident Donald Trump, wiederholte Kritik an der Unabhängigkeit der Federal Reserve und die steigende US-Verschuldung Bedenken hinsichtlich der Glaubwürdigkeit der Politik schüren.
• China hat in einem Bericht von Bloomberg News am Montag die heimischen Banken aufgefordert, ihre Exposition gegenüber US-Treasuries aufgrund von Marktrisiken zu verringern, und dabei Bedenken hinsichtlich des Konzentrationsrisikos und der erhöhten Volatilität geäußert. Die Empfehlung gilt nicht für die souveränen Bestände der chinesischen Regierung an US-Treasuries.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, wird in der Nähe von Vier-Tages-Tiefs um 97,36 gehandelt und verlängert seinen Rückgang zum zweiten Mal in Folge.
• Die Zentralbank Chinas hat ihre Goldkäufe im Januar auf den fünfzehnten Monat in Folge ausgeweitet, wobei die Bestände von 74,15 Millionen auf 74,19 Millionen Feinunzen gestiegen sind, so die People's Bank of China. Der Wert der Goldreserven Chinas stieg Ende Januar auf 369,58 Milliarden USD, gegenüber 319,45 Milliarden USD einen Monat zuvor.
• Tether hat eine 12%ige Minderheitsbeteiligung an Gold.com für 150 Millionen USD erworben und erklärt, dass die Partnerschaft Tether Gold (XAUT) direkt in die Plattform von Gold.com integrieren wird, sodass Benutzer tokenisiertes Gold neben physischem Gold kaufen, verkaufen und halten können. Jeder XAUT-Token repräsentiert den Besitz einer Feinunze London Good Delivery Gold, das in sicheren Tresoren in der Schweiz aufbewahrt wird, so die offizielle Ankündigung von Tether.

Technische Analyse: Dip-Käufer verteidigen den Trend, während der RSI sich stabilisiert

Aus kurzfristiger Perspektive bleibt die technische Tendenz von Gold neutral bis leicht bullisch, da Dip-Käufer weiterhin die Abwärtsbewegung nach der scharfen Volatilität der letzten Woche begrenzen.

Auf dem Tages-Chart liegt der 21-Tage Simple Moving Average (SMA) über dem 50-Tage SMA, und beide zeigen eine steigende Tendenz, was auf einen festen zugrunde liegenden Aufwärtstrend hinweist

Auf der Oberseite begrenzt die Widerstandszone von 5.000 bis 5.050 USD die unmittelbaren Aufwärtsversuche. Ein klarer täglicher Schlusskurs über diesem Bereich würde ein erneutes bullisches Momentum signalisieren und die Tür zum nächsten Aufwärtsziel in der Nähe von 5.200 USD öffnen.

Auf der Unterseite, solange die Käufer die 5.000-Dollar-Marke verteidigen, wird unmittelbare Unterstützung beim 21-Tage-SMA in der Nähe von 4.872 USD gesehen, gefolgt vom 50-Tage-SMA bei etwa 4.563 USD.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 57 und erholt sich, nachdem er aus extrem überkauften Bereichen zurückgegangen ist, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum nachgelassen hat, aber insgesamt positiv bleibt. Die Volatilität bleibt jedoch hoch. Der Average True Range (ATR) liegt bei 215,74 und spiegelt weiterhin breitere tägliche Preisschwankungen wider.