Gold konsolidiert, während sich die Händler auf die US NFP vorbereiten

• Gold handelt in einer engen Spanne, während die Märkte im Vorfeld des US Nonfarm Payrolls-Berichts vorsichtig werden.
• Ein festerer US-Dollar und steigende Treasury-Renditen begrenzen das Aufwärtspotenzial, während anhaltende geopolitische Risiken die Nachfrage nach sicheren Anlagen aufrechterhalten.
• Technisch gesehen halten die Preise über dem steigenden 21-Tage-SMA, was die kurzfristige Neigung bullish hält.

Gold (XAU/USD) handelt am Freitag wenig verändert, da die Märkte im Vorfeld des US Nonfarm Payrolls (NFP)-Berichts, der um 13:30 GMT fällig ist, vorsichtig werden. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt XAU/USD bei etwa 4.470 USD und konsolidiert sich, nachdem es am Donnerstag aus dem Bereich von 4.400 USD zurückgeprallt ist.

Die erneute Stärke des US-Dollars (USD) und die steigenden US-Treasury-Renditen belasten ebenfalls das Edelmetall und halten das Aufwärtsmomentum in Schach. Dennoch bleibt XAU/USD in dieser Woche bisher um über 3 % gestiegen, gestützt durch erhöhte geopolitische Spannungen.

Der bevorstehende US-Arbeitsmarktbericht wird voraussichtlich neue Hinweise auf den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve (Fed) für 2026 liefern. Ökonomen erwarten, dass die US-Wirtschaft im Dezember etwa 60.000 Arbeitsplätze schaffen wird, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich auf 4,5 % von 4,6 % sinken wird.

Ein stärker als erwarteter Arbeitsmarktbericht könnte die Ansicht verstärken, dass die Fed sich Geduld leisten kann. Im Gegensatz dazu würde eine negative Überraschung die Wetten auf Zinssenkungen später in diesem Jahr stärken. Es könnte auch einige Erwartungen an Zinssenkungen rund um das Treffen der Fed am 27.-28. Januar wiederbeleben, auch wenn von den politischen Entscheidungsträgern allgemein erwartet wird, dass sie die Zinsen unverändert lassen.

Gold profitiert typischerweise von einem Niedrigzinsumfeld, da fallende Renditen die Opportunitätskosten für den Besitz des nicht verzinslichen Metalls verringern.

Marktbewegungen: Märkte beobachten geopolitische Risiken, Zollentscheidungen und Fed-Führung

• Die Märkte konzentrieren sich weiterhin auf steigende geopolitische Risiken, nachdem die Vereinigten Staaten ihre Aufsicht über die venezolanischen Ölexporte ausgeweitet haben, nach militärischen Aktionen in Caracas. Die Stimmung wurde auch durch frische umstrittene Äußerungen von US-Präsident Donald Trump über die Annexion Grönlands verunsichert. An anderer Stelle tragen wachsende Unruhen im Iran und erneute Spannungen zwischen Japan und China zu einer vorsichtigen Stimmung bei, die die Risikobereitschaft fragil hält und die Nachfrage nach Gold stützt.
• US-Präsident Donald Trump postete am Freitag auf Truth Social, dass Venezuela politische Gefangene freilässt und dass die USA mit Caracas zusammenarbeiten, um den Öl- und Gassektor wieder aufzubauen. Er fügte hinzu, dass eine geplante zweite Welle von Angriffen abgesagt wurde, obwohl US-Schiffe "zur Sicherheit und zum Schutz" vor Ort bleiben werden. Trump sagte auch, dass er heute große Ölmanager im Weißen Haus treffen werde und dass etwa 100 Milliarden USD investiert werden könnten.
• Die Aufmerksamkeit richtet sich auch auf eine Anhörung des US-Obersten Gerichtshofs am Freitag über die Rechtmäßigkeit der von Präsident Trump unter dem International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) verhängten Zölle. Niedrigere Gerichte hatten zuvor entschieden, dass die Regierung ihre Befugnisse bei der Verhängung umfassender Zölle überschritten hat.
• Die Märkte beobachten auch die Schlagzeilen rund um den nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve. Die New York Times berichtete, dass Präsident Trump sagte, er habe "eine Entscheidung im Kopf", aber noch nicht darüber gesprochen. Finanzminister Scott Bessent sagte später, Trump habe keinen der vier finalen Kandidaten interviewt und dass die Ankündigung möglicherweise rund um seine Reise nach Davos in zwei Wochen erfolgen könnte.
• Auf der Datenseite zeigten die Veröffentlichungen am Donnerstag, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 3. Januar moderat auf 208.000 gestiegen sind, leicht unter den Markterwartungen von 210.000, während die Challenger-Stellenstreichungen im Dezember auf 35.553 gefallen sind, den niedrigsten Stand seit Juli 2024. An anderer Stelle verringerte sich das US-Handelsbilanzdefizit im Oktober drastisch auf 29,4 Milliarden USD, den kleinsten Wert seit Juni 2009 und deutlich unter den prognostizierten 58,1 Milliarden USD.

Technische Analyse: XAU/USD pausiert unter 4.500 vor NFP

Aus technischer Sicht handelt XAU/USD in einem Haltemuster im Vorfeld des US Nonfarm Payrolls-Berichts, wobei die Preisbewegung sich nach der jüngsten Rallye konsolidiert. Die breitere Neigung bleibt bullish, da die Preise über dem steigenden 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) nahe 4.387 USD gehalten werden.

Auf der Abwärtsseite markieren 4.400-4.380 die erste wichtige Unterstützungszone. Ein Bruch unter diesem Bereich würde den 50-Tage-SMA nahe 4.231 USD freilegen und die Tür für einen tieferen Rückgang öffnen.

Auf der Oberseite steht 4.500 als unmittelbarer Widerstand. Ein nachhaltiger Bruch über dieses Niveau würde den Fokus zurück auf das Rekordhoch nahe 4.549 USD und möglicherweise darüber verschieben.

Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei etwa 62, hält sich über der Mittellinie und deutet darauf hin, dass das bullish Momentum intakt ist. Der Average Directional Index (ADX) bei 28,68 zeigt einen moderaten Trend an, der sich von früheren Höchstständen abgeschwächt hat, was auf eine langsamere Fortsetzung hindeutet.