Mexikanischer Peso gewinnt, da US-PCE nachlässt, Verbraucherstimmung im Fokus

• USD/MXN fällt unter die psychologische Marke von 19,30, nachdem die US-PCE-Inflation im April nachgelassen hat.
• Der mexikanische Peso profitiert von der moderaten Inflation in den USA, was zur Schwäche des US-Dollars beiträgt. 
• Der Fokus verlagert sich auf den Verbraucherindex der University of Michigan, da die Anleger nach Anzeichen für wirtschaftliche Resilienz und Verbrauchervertrauen suchen.

Der mexikanische Peso (MXN) stärkt sich gegenüber dem US-Dollar (USD) in den frühen Stunden der amerikanischen Sitzung am Freitag, nachdem schwache Inflationsdaten in den Vereinigten Staaten veröffentlicht wurden, wobei das Paar weiterhin anfällig für breitere geopolitische Risiken bleibt. 

Zum Zeitpunkt des Schreibens wird USD/MXN unter der psychologischen Marke von 19,30 gehandelt, während die Erwartungen an die US-Zinsen und die Risikostimmung bezüglich Zöllen weiterhin die Preisbewegungen antreiben.

US-PCE-Daten verleihen der Haltung der Fed einen dovishen Ton

Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) in den USA für April könnte einen dovishen Trend für die zukünftige Entwicklung der US-Zinsen bieten. Die Daten für April, die um 12:30 GMT veröffentlicht wurden, lagen im Einklang mit den Prognosen, mit einem monatlichen Wert von 0,1%, der leicht anstieg, nachdem er im März unverändert geblieben war. Der Jahreswert (YoY) von 2,1% spiegelt jedoch eine moderate Verlangsamung gegenüber den vorherigen 2,3% wider. In der Zwischenzeit stieg der Kern-PCE im April um 2,5%, verglichen mit 2,7% im Vormonat.

Als bevorzugtes Inflationsmaß der Federal Reserve (Fed) wird der Bericht von den Entscheidungsträgern, Investoren und den globalen Währungsmarkt genau beobachtet. Da die Inflationstrends die Erwartungen über den zukünftigen Zinsweg leiten, zeigen die Daten, dass der Preisdruck nachlässt. 

In Mexiko lag die Arbeitslosenquote für April, die um 12:00 GMT veröffentlicht wurde, bei 2,5%, was den Prognosen der Analysten entspricht, trotz eines Anstiegs von 2,2% im März. Die Beschäftigungstrends dienen als Frühindikator für das Wirtschaftswachstum.

Später in der Sitzung wird der Verbraucherindex der University of Michigan weitere Einblicke in die Erwartungen der US-Haushalte und die wahrgenommenen wirtschaftlichen Bedingungen bieten. 

Als ein weiterer wichtiger Frühindikator könnte die Stimmungslesung die Risikobereitschaft und die globale Positionierung beeinflussen, insbesondere wenn sie die Prognosen überrascht. 

Täglicher Bericht zum mexikanischen Peso: USD/MXN verlängert Verluste, da PCE-Daten Inflationssorgen lindern

• Das US-Bundesberufungsgericht hat am Donnerstag vorübergehend die Entscheidung eines Bundeshandelsgerichts ausgesetzt, die die meisten Zölle von US-Präsident Donald Trump blockieren sollte, nachdem das untere Bundesgericht die rechtliche Grundlage des vorgeschlagenen pauschalen Zolls abgelehnt hatte.
• Am Donnerstag sagte der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, dass die Unsicherheit rund um Trumps Zollvorschläge bereits wirtschaftliche Auswirkungen hat und erklärte: „Wenn die Menschen sich nicht auf eine konsistente Politik verlassen können, werden sie einfach langsamer werden und nicht handeln.“ Goolsbee fügte hinzu, dass, wenn Zölle „durch einen Deal oder auf andere Weise“ vermieden werden, dies der Federal Reserve die Möglichkeit eröffnen könnte, die Zinsen zu senken.
• Die Protokolle der Banxico-Sitzung im Mai zeigten am Donnerstag, dass die meisten Mitglieder Abwärtsrisiken für die wirtschaftliche Aktivität sehen; alle Mitglieder äußerten Bedenken hinsichtlich der Unsicherheit der US-Handelspolitik. Dies verstärkt eine dovishe Neigung der Zentralbank, wobei möglicherweise weitere Lockerungen auf dem Tisch liegen.
• Am Mittwoch enthüllte der Quartalsbericht von Banxico, dass die Zentralbank ihre Wachstumsprognose für das Bruttoinlandsprodukt (BIP) 2025 von 0,6% auf 0,1% gesenkt hat, da die inländischen Rezessionsrisiken steigen. Die Marktaufmerksamkeit richtet sich auf die politische Kalibrierung angesichts des sich verschlechternden Wachstumsausblicks.
• Die Protokolle der Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) im Mai wurden am Mittwoch veröffentlicht. In dem Bericht betonten die Fed-Vertreter die gestiegene Unsicherheit und unterstützten einen vorsichtigen Ansatz. 
• USD/MXN bleibt sehr empfindlich gegenüber solchen Datenüberraschungen, insbesondere wenn sie Auswirkungen auf die Geldpolitik oder die breitere globale Stimmung haben. Die Preisbewegungen werden voraussichtlich reaktiv sein, mit dem Potenzial für scharfe Schwankungen, sollte die tatsächliche Daten von den Erwartungen abweichen.

Technische Analyse des mexikanischen Pesos: USD/MXN zieht sich von Widerstand des gleitenden Durchschnitts zurück

USD/MXN ist unter die psychologische Marke von 19,30 gefallen, nachdem er am Donnerstag nicht über den 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 19,43 ausbrechen konnte. 

Das Paar schwebt nun in der Nähe des 10-Tage-SMA bei 19,30. Ein definitiver Durchbruch unter dieses Niveau könnte erneuten Verkaufsdruck zur Folge haben, wobei die Bären das Mai-Tief von 19,18 anvisieren.

Der Relative Strength Index (RSI) im Tageschart liegt derzeit bei 40. Die Abwärtsbewegung des RSI unterstützt eine leichte bärische Neigung für das Paar auf kurze Sicht. Eine anhaltende Bewegung unter 19,30 könnte das Abwärtsmomentum beschleunigen.

Wenn das Paar es schafft, über den 20-Tage-SMA zurückzukehren, könnten die Preise das wöchentliche Hoch testen, das am Donnerstag bei 19,43 erreicht wurde. Dies könnte die Tür für die nächste Widerstandsbarriere bei dem April-Tief von 19,47 öffnen.

USD/MXN Tageschart