EUR/USD gewinnt, während der US-Dollar korrigiert, Eurozone HICP beschleunigt sich im April
- EUR/USD springt über 1,3300, während der US-Dollar vor den US-NFP-Daten für April zurückgeht.
- Der vorläufige HVPI der Eurozone zeigt, dass der Inflationsdruck im April schneller als erwartet gewachsen ist.
- China hat Offenheit gezeigt, um bilaterale Handelsgespräche mit Washington zu führen.
EUR/USD hält die anfänglichen Gewinne nahe 1,3300 in der europäischen Sitzung am Freitag. Die Hauptwährung bleibt fest in der Nähe des Tageshochs nach der Veröffentlichung der heißeren als erwarteten vorläufigen Daten zum Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) der Eurozone für April.
Eurostat berichtete, dass der Kern-HVPI – der volatile Komponenten wie Lebensmittel, Energie, Alkohol und Tabak ausschließt – mit einer schnelleren Rate von 2,7% im Vergleich zu den Schätzungen von 2,5% und dem Wert von 2,4% im März gewachsen ist. Im gleichen Zeitraum stieg der Gesamt-HVPI im Jahresvergleich um 2,2%, schneller als die Schätzungen von 2,2%. Monatlich stiegen der Gesamt- und der Kern-HVPI um 0,6% bzw. 1,0%.
Die Auswirkungen der heißen Inflationszahlen werden voraussichtlich begrenzt sein auf die Markterwartungen für die geldpolitische Ausrichtung der Europäischen Zentralbank (EZB), da die Beamten sich mehr um die wirtschaftliche Verlangsamung angesichts zusätzlicher Zölle, die von US-Präsident Donald Trump verhängt wurden, sorgen, während das Vertrauen in die Rückkehr des Preisdrucks zum Ziel der Zentralbank von 2% in diesem Jahr besteht.
Händler haben eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) durch die EZB in der Juni-Sitzung eingepreist, da die Beamten auf die Abwärtsrisiken für die Inflation in der Eurozone hingewiesen haben.
Zu Beginn dieser Woche unterstützte der EZB-Politiker und Gouverneur der finnischen Zentralbank Olli Rehn die Notwendigkeit einer weiteren geldpolitischen Expansion und äußerte Bedenken hinsichtlich der sich vertiefenden Risiken, dass die Inflation in der Eurozone unter das Ziel der Zentralbank von 2% fallen könnte, angesichts von Trumps Zöllen.
Olli Rehn schloss die Möglichkeit nicht aus, dass die Zinssätze unter den neutralen Satz fallen könnten. "Wir müssen alle Optionen mit einem offenen Geist analysieren und Zinssenkungen unter dem neutralen Satz nicht a priori ausschließen", sagte Rehn bei einer Veranstaltung, berichtete Reuters.
Tägliche Marktbewegungen: EUR/USD gewinnt auf Kosten des USD
- EUR/USD gewinnt auf Kosten des US-Dollars (USD). Der USD korrigiert trotz eines Anstiegs der Hoffnungen auf eine Entspannung der Handelskonflikte zwischen den USA und China. Die Anleger sind zunehmend zuversichtlich, dass es zu einer Deeskalation im Handelskrieg zwischen den USA und China kommt, nachdem Kommentare des chinesischen Handelsministeriums am Donnerstag ihre Bereitschaft signalisierten, Handelsgespräche mit Washington aufzunehmen.
- China sagt, die Tür für Handelsgespräche mit den USA sei offen und forderte die USA auf, Aufrichtigkeit zu zeigen, wenn sie Handelsgespräche wollen", berichtete Bloomberg. Aus Washington hat auch US-Präsident Donald Trump Vertrauen geäußert, dass die USA einen Deal mit China erreichen werden. "Es gibt eine sehr gute Chance, dass wir einen Deal machen werden, aber wir werden es zu unseren Bedingungen tun", sagte Trump in einem Interview bei NewsNation Town Hall am Donnerstag und fügte hinzu, dass das Weiße Haus "potenzielle Handelsabkommen mit Südkorea, Japan und Indien" ankündigen kann.
- Technisch gesehen ist dieses Szenario günstig für den US-Dollar, da es die Ängste vor einem Rückgang der Kaufkraft der Haushalte verringert. Die Anleger erwarteten, dass US-Arbeitgeber die Last höherer Zölle auf die Kunden abwälzen würden, was ihre Ausgabekapazität verringern würde. Dennoch handelt der USD niedriger, da Vorsicht vor den US Nonfarm Payrolls (NFP) Daten für April herrscht, die um 12:30 GMT veröffentlicht werden.
- Ökonomen erwarten, dass US-Arbeitgeber 130.000 neue Arbeitskräfte eingestellt haben, was deutlich unter dem Wert von 228.000 im März liegt. Die Arbeitslosenquote wird als stabil bei 4,2% angesehen. Die Anleger werden auch auf die Daten zu den durchschnittlichen Stundenlöhnen achten, einem wichtigen Maß für das Lohnwachstum, das voraussichtlich um 0,3% im Monatsvergleich gewachsen ist. Im Jahresvergleich wird erwartet, dass das Lohnwachstum mit 3,9% schneller gewachsen ist als die vorherige Veröffentlichung von 3,8%.
- Die US-Inflationsdaten werden die Markterwartungen für die geldpolitische Ankündigung der Federal Reserve (Fed) in der Juni-Sitzung erheblich beeinflussen. Laut dem CME FedWatch-Tool besteht eine 58,6%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Zentralbank die Zinssätze im Juni senken wird, nachdem sie sie im Mai im Bereich von 4,25%-4,50% unverändert gelassen hat.
Technische Analyse: EUR/USD klettert über 1,1300
EUR/USD kehrt am Freitag über das Schlüsselniveau von 1,1300 zurück, nachdem es am Donnerstag ein Zwei-Wochen-Tief von 1,1265 erreicht hatte. Das Hauptwährungspaar erholte sich, nachdem es in der Nähe des 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) um 1,1260 Gebote angezogen hatte.
Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) fällt in den Bereich von 40,00-60,00, was darauf hinweist, dass das bullische Momentum vorerst beendet ist. Dennoch bleibt die Aufwärtsneigung bestehen.
Nach oben hin wird das psychologische Niveau von 1,1500 der Hauptwiderstand für das Paar sein. Umgekehrt wird das Hoch vom 25. September bei 1,1214 eine wichtige Unterstützung für die Euro-Bullen darstellen.
Euro FAQs
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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