Neuseeländischer Dollar zieht sich von 0,5660 zurück, während der US-Dollar wieder an Boden gewinnt
- NZD/USD gibt von seinem Tageshoch bei 0,5658 nach, notiert aber weiterhin bei etwa 0,5630 höher.
- Anleger richten ihren Fokus auf die US-NFP-Daten.
- Die Übernahme der Kontrolle über das Repräsentantenhaus und den Senat durch die Demokraten hat den US-Wirtschaftsausblick eingetrübt.
Der neuseeländische Dollar (NZD) gibt am Donnerstag die Hälfte seiner frühen Gewinne gegenüber dem US-Dollar (USD) ab. Im europäischen Handel zieht sich das Paar NZD/USD von seinem Tageshoch bei 0,5658 zurück, notiert aber weiterhin 0,2% höher bei etwa 0,5630.
Das Kiwi-Paar gibt nach, da der US-Dollar wieder an Boden gewinnt und ins Plus dreht, während die Finanzmärkte ihren Fokus auf die für Freitag angesetzten US Nonfarm Payrolls (NFP) für Oktober richten.
Zum Zeitpunkt der Erstellung notiert der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,1% höher bei etwa 101,60. Der USD-Index erholte sich kräftig, nachdem er am Vortag das Monatstief von 101,01 erneut getestet hatte.
Anleger werden den US-NFP-Daten große Aufmerksamkeit schenken, um neue Hinweise auf den geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve (Fed) zu erhalten.
Zinserhöhungsrisiken der Fed bleiben bestehen, da TD ein verhaltenes Beschäftigungsergebnis im Oktober erwartet
Laut TD Securities dürfte der US-Beschäftigungsbericht für Oktober nur einen moderaten Stellenaufbau ausweisen. Ökonomen erwarten, dass die Nonfarm Payrolls „nach einer Abschwächung des Stellenzuwachses auf 29.000 im September mit 40.000 weiterhin verhalten bleiben“. Sie weisen darauf hin, dass „unsere Prognose trotz des verhaltenen Ergebnisses unterhalb des Konsenses innerhalb der Spanne des Beschäftigungszuwachses am Break-even liegen und zu einem Anstieg des gleitenden Dreimonatsdurchschnitts führen würde“, was darauf hindeute, dass das zugrunde liegende Momentum nicht so schwach sei, wie die Schlagzeilenzahl vermuten lasse. TD weist zudem darauf hin, dass „die Risiken für unsere Payrolls-Prognose nach oben gerichtet sind“, und warnt, dass „saisonale Faktoren erneut stärker als erwartet umschlagen und zu einem besseren Ergebnis führen könnten“. Vor dem Hintergrund einer „robusten zugrunde liegenden Aktivität in der Wirtschaft und weiterhin beträchtlicher Inflationsrisiken“ kommt die Bank zu dem Schluss, dass „eine Zinserhöhung im Dezember wahrscheinlich ist“.
Der US-Dollar hatte sich unterdurchschnittlich entwickelt, da der Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen den Wirtschaftsausblick eingetrübt hat.
Aussichten für den Dollar verdüstern sich angesichts politischer Spannungen in den USA bis 2027
Die Analysten von ING halten es für möglich, dass das politische Umfeld in den USA mittelfristig zu einem zusätzlichen Gegenwind für den Dollar wird. Sie argumentieren, dass „der Dollar bis 2027 etwas weiter nachgeben könnte, wenn eine selbstbewusster auftretende Demokratische Partei stärkere Einwände gegen die Politik der Republikaner, einschließlich der Deregulierung und des Ausbaus der KI, erhebt.“ ING fügt hinzu, dass „das Potenzial für einen längeren Regierungsstillstand Mitte 2027 für einen schwächeren Dollar im kommenden Sommer spricht“, und bekräftigt damit die Einschätzung, dass zunehmende politische Spannungen die Attraktivität der Währung zunehmend belasten könnten.
Technische Analyse von NZD/USD
Im Tageschart notiert NZD/USD bei 0,5631 und weist weiterhin eine kurzfristig bärische Tendenz auf, da der Kassakurs unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 0,5646 bleibt. Das Paar wird weiterhin durch diese nahe gelegene dynamische Hürde begrenzt, was darauf hindeutet, dass Erholungen unter diesem Niveau wahrscheinlich Schwierigkeiten haben werden, auch wenn sich der Relative Strength Index (RSI) in Richtung Mitte der 40er-Marke erholt und damit auf einen nachlassenden, aber weiterhin moderaten Abwärtsdruck hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Tage-EMA bei 0,5646; ein Tagesschluss über diesem Niveau wäre erforderlich, um den aktuellen bärischen Ton abzuschwächen und Raum für einen korrigierenden Anstieg zu schaffen. Da sich aus den bereitgestellten Indikatoren unterhalb des Marktes keine klaren nahe gelegenen Unterstützungsniveaus ableiten lassen, könnten Händler auf dem Kurschart selbst nach den jüngsten Tiefs als potenziellen Nachfragezonen suchen. Dabei sollten sie die vorherrschende Abwärtstendenz beachten, solange NZD/USD unter seinem kurzfristigen EMA notiert.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Nonfarm Payrolls - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Nonfarm Payrolls (NFP) sind ein zentraler Bestandteil des monatlichen Arbeitsmarktberichts des US-amerikanischen Bureau of Labor Statistics. Dieser Indikator misst die Veränderung der Beschäftigtenzahl im Vormonat, ausgenommen der Landwirtschaft, und gilt als entscheidender Wirtschaftsindikator für die US-Wirtschaft.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) können die Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen, da sie ein Maß dafür bieten, wie erfolgreich die Fed ihr Mandat erfüllt, nämlich die Förderung von Vollbeschäftigung und einer Inflationsrate von 2 %. Ein relativ hoher NFP-Wert bedeutet, dass mehr Menschen beschäftigt sind, mehr Geld verdienen und wahrscheinlich mehr ausgeben. Ein niedriger Wert könnte darauf hindeuten, dass Menschen Schwierigkeiten haben, Arbeit zu finden. Die Fed erhöht in der Regel die Zinsen, um hohe Inflation zu bekämpfen, die durch niedrige Arbeitslosigkeit entsteht, und senkt sie, um einen stagnierenden Arbeitsmarkt anzukurbeln.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) zeigen eine enge Korrelation mit dem US-Dollar. Höhere als erwartete Beschäftigungszahlen führen in der Regel zu einem Anstieg des Dollars, während schwächere Zahlen ihn unter Druck setzen. NFP-Daten beeinflussen den Dollar, da sie Hinweise auf Inflation, geldpolitische Entscheidungen und Zinserwartungen geben. Ein starker NFP-Bericht signalisiert, dass die Federal Reserve ihre straffe Geldpolitik fortsetzen könnte, was den Dollar stützt.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) stehen häufig in einer umgekehrten Beziehung zum Goldpreis. Steigen die Beschäftigungszahlen stärker als erwartet, wirkt sich dies in der Regel negativ auf den Goldpreis aus. Das liegt daran, dass ein Anstieg der NFP häufig den US-Dollar stärkt, und da Gold in US-Dollar gehandelt wird, wird es teurer, weniger Dollar für den Kauf einer Unze Gold zu benötigen. Zusätzlich sinkt bei höheren Zinsen, die oft von steigenden NFP unterstützt werden, die Attraktivität von Gold als Anlage im Vergleich zu Bargeld, das Zinsen abwirft.
Die Nonfarm Payrolls sind nur ein Teil eines umfassenderen Arbeitsmarktberichts und können von anderen Faktoren in den Hintergrund gedrängt werden. Oft kommt es vor, dass der Markt höhere als erwartete NFP-Zahlen ignoriert, wenn die durchschnittlichen Wochenverdienste gleichzeitig enttäuschen. In solchen Fällen wird der potenziell inflationstreibende Effekt der Hauptzahlen durch den Rückgang der Verdienste als deflationäres Signal gewertet. Auch die Erwerbsquote und die durchschnittliche Wochenarbeitszeit können die Marktreaktion beeinflussen, allerdings nur in außergewöhnlichen Situationen wie der „Great Resignation“ oder der globalen Finanzkrise.
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