Japanischer Yen steigt auf Ein-Wochen-Hoch, da sinkende US-Anleiherenditen auf dem USD lasten

• USD/JPY driftet während der asiatischen Sitzung angesichts einer Kombination negativer Faktoren leicht nach unten.
• Interventionsrisiken stützen den JPY, während sinkende US-Anleiherenditen den USD belasten.
• Händler blicken auf den US-Erzeugerpreisindex (PPI) für neue Impulse vor der Rede von Fed-Chef Warsh am Freitag.

Das Paar USD/JPY setzt den gestrigen Abwärtsrutsch nach der Zurückweisung aus dem Bereich um 159,00 bzw. einem Dreiwochenhoch fort und zieht während der asiatischen Sitzung am Donnerstag weitere Anschlussverkäufe an. Die Abwärtsbewegung drückt den Kassakurs in der letzten Stunde auf ein Einwochentief im Bereich von 157,60 und wird von einer Kombination von Faktoren getragen.

Händler bleiben angesichts von Spekulationen, dass die japanischen Behörden erneut eingreifen werden, um die heimische Währung zu stützen, in Alarmbereitschaft. Hinzu kommt, dass der hawkishe Ausblick der Bank of Japan (BoJ) dem japanischen Yen (JPY) etwas Unterstützung bietet, was zusammen mit einem insgesamt schwächeren US-Dollar (USD) zusätzlichen Abwärtsdruck auf das Paar USD/JPY ausübt.

Die BoJ hielt an ihrem schrittweisen Straffungskurs fest, nachdem sie ihren Leitzins im September auf ein 31-Jahreshoch von 1,25% angehoben hatte. Berichten zufolge neigen BoJ-Vertreter jedoch dazu, bei der Sitzung im Oktober auf eine aufeinanderfolgende Zinserhöhung zu verzichten, da sie die kumulativen Auswirkungen früherer Zinserhöhungen, die schwache Konsumnachfrage und die gedämpfte Dienstleistungsinflation bewerten wollen.

Unterdessen erwies sich die erste Reaktion auf den am Mittwoch veröffentlichten, stärker als erwarteten Verbraucherpreisindex (VPI) der USA als nur von kurzer Dauer, da erwartet wird, dass die Federal Reserve (Fed) im Oktober auf eine Zinserhöhung verzichten wird. Dies führte zu einem weiteren Rückgang der US-Anleiherenditen, was Gewinnmitnahmen beim USD auslöste und das Paar USD/JPY belastete.

Dennoch preisen Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von über 85% ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten bis zum Jahresende anheben wird. Hinzu kommt, dass Inflationsrisiken infolge volatiler Energiepreise die Aussichten auf eine weitere Straffung untermauern. Dies könnte zusammen mit geopolitischen Unsicherheiten die USD-Verluste begrenzen und dem Paar USD/JPY etwas Unterstützung bieten.

Händler warten nun auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (EPI), die im Laufe des heutigen Tages ansteht. Darüber hinaus wird die Rede von Fed-Chef Kevin Warsh am Freitag auf weitere Hinweise zum künftigen geldpolitischen Kurs hin untersucht werden, da sie eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Kursdynamik spielen und dem Paar USD/JPY einen bedeutenden Impuls verleihen dürfte.

USD/JPY 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Das Paar USD/JPY durchbricht auf dem 4-Stunden-Chart die entscheidende Unterstützung des 100-Perioden Simple Moving Average (SMA), wobei die Bären nun auf eine Bestätigung unterhalb des 23,6%-Fibonacci-Retracement-Levels warten, bevor sie neue Wetten eingehen. Der anschließende Rückgang könnte sich bis zum 38,2%-Level bei 156,71 ausweiten. Tiefere Pullbacks würden das 50,0%-Retracement bei 155,98 und das 61,8%-Level bei 155,25 freilegen, während das 78,6%-Retracement bei 154,21 und das 100,0%-Level bei 152,88 weiter entfernte strukturelle Böden markieren. Auf der Oberseite wird der Widerstand zunächst durch den 100-Perioden-SMA bei 157,97 definiert, wobei das Swing-Hoch bei 159,07 als stärkere Barriere fungiert, falls die Bullen die Kontrolle zurückgewinnen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)