Neuseeländischer Dollar stabilisiert sich nahe seinen Tiefstständen, da die Wetten auf eine Zinserhöhung der RBNZ weiter zunehmen
- NZD/USD stabilisiert sich nahe 0,5650, seinem Tiefststand für eine dritte Sitzung in Folge.
- Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von etwa 80% ein, dass die RBNZ am 28. Oktober den Leitzins auf 3% anhebt.
- Neuseeland wählt am 7. November, zehn Tage nachdem die RBNZ entschieden hat.
Fünf aufeinanderfolgende Wochenverluste haben NZD/USD auf den niedrigsten Stand seit Ende Juni gedrückt. Das Tief vom Montag nahe 0,5650 entsprach dem von Donnerstag und Freitag, und das Paar schloss mit einem kleinen Plus knapp darüber. Die Märkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 80% ein, dass die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ihren Official Cash Rate (OCR) am 28. Oktober von 2,75% auf 3% anhebt, gegenüber einer Wahrscheinlichkeit von etwa eins zu drei direkt nach der Zinserhöhung vom 2. September.
Die RBNZ entscheidet zehn Tage vor der Wahl in Neuseeland
RBNZ-Gouverneur Breman sagte am 22. September, dass höhere Rohölpreise die kurzfristige Inflation über das Niveau treiben könnten, das die RBNZ im September angenommen hatte, und seitdem haben sich die Wetten auf eine Zinserhöhung aufgebaut. Das BIP des zweiten Quartals übertraf am 17. September die Prognosen, und Revisionen hoben das erste Quartal an, was die Wahrscheinlichkeit bereits über die 50%-Marke gehoben hatte. Der eigene Zinspfad der RBNZ, der am 2. September veröffentlicht wurde, deutete auf eine Pause im Oktober und eine Zinserhöhung im Dezember hin. Der Verbraucherpreisindex (CPI) Neuseelands für das dritte Quartal wird am 21. Oktober veröffentlicht, eine Woche vor der Entscheidung, und die Parlamentswahl folgt am 7. November. Die RBNZ erhält eine Woche mit der Inflationszahl, und die Wähler bekommen zehn Tage mit der Entscheidung der RBNZ.
Eine Zinserhöhung allein wird den Kiwi nicht stützen, wenn die Fed am selben Tag handelt. Die Fed gibt ihre Entscheidung etwa 17 Stunden nach der RBNZ bekannt, und die Futures tendieren zu einer Anhebung um einen Viertelpunkt von 3,75%-4,00%, was die Spanne zwischen den beiden Zentralbanken genau dort belassen würde, wo sie ist. Swaps preisen den OCR am Ende des Zyklus nahe 4% ein, immer noch unter dem aktuellen Bereich der Fed, weshalb der Kiwi weiter gefallen ist, während die Preisgestaltung für die RBNZ gestiegen ist.
US-Daten werden vor Freitag mehr Gewicht haben als die Neuseelands
Die neuseeländischen Baugenehmigungen für August werden am Mittwoch um 21:45 GMT nach einem Rückgang von -4,3% im Juli veröffentlicht, und das Verbrauchervertrauen von ANZ-Roy Morgan folgt am Donnerstag um 21:00 GMT, zuvor bei 98. Keines von beiden dürfte eine Zinserhöhung im Oktober beeinflussen, die die Märkte bereits mit vier zu fünf einpreisen.
Die Chance des Kiwi auf Entlastung liegt in den US-Daten. Für die Kerninflation der persönlichen Konsumausgaben (PCE) wird am Mittwoch ein Wert von 3,4% im Jahresvergleich erwartet, die Umfrage des Institute for Supply Management (ISM) zum verarbeitenden Gewerbe am Donnerstag bei 54,9 und die Beschäftigtenzahlen für September am Freitag bei 84K gegenüber 162K im August. Es ist möglich, dass eine schwache Beschäftigtenzahl die Fed von einer Zinserhöhung im Oktober abhält, obwohl die zwei Tage zuvor erwartete Inflationszahl in die andere Richtung weist.
Zu beobachtende Niveaus vor den Beschäftigtenzahlen am Freitag
Widerstand: 0,5700 hat seit dem Ausbruch am 23. September jede Sitzung begrenzt, einschließlich Montag. Darüber liegt bei 0,5750 der Punkt, an dem die Erholung vom 22. September stoppte.
Unterstützung: 0,5650 hielt am Donnerstag, Freitag und Montag. Unterhalb von 0,5650 ist das Tief von Ende Juni knapp über 0,5600 die einzige Haltestelle vor 0,5550.
Tendenz: Short unter 0,5700, mit Ziel 0,5600 und dann 0,5550. Der tägliche Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) verharrt seit Mitte September im einstelligen Bereich, sodass die Tendenz eine Erholung in Richtung 0,5700 zulässt, ohne sich zu ändern. Ein täglicher Schlusskurs über 0,5750 würde dies aufheben.
NZD/USD Tageschart
Neuseeländischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der neuseeländische Dollar wird stark durch die Gesundheit der neuseeländischen Wirtschaft sowie den Einfluss Chinas, des größten Handelspartners des Landes, geprägt. Auch die Preise für Milchprodukte, Neuseelands wichtigstem Export, spielen eine zentrale Rolle.
Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) strebt eine Inflationsrate von 1-3 % an und setzt entsprechende Zinssätze fest. Bei hoher Inflation erhöht die RBNZ die Zinsen, um die Wirtschaft abzukühlen, was den Neuseeland-Dollar (NZD) stützt. Niedrige Zinsen hingegen schwächen den NZD. Auch die Zinsdifferenz zu den USA spielt eine wichtige Rolle im Währungspaar NZD/USD.
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten in Neuseeland ist ein entscheidender Indikator für den Zustand der Wirtschaft und hat direkte Auswirkungen auf den Wert des neuseeländischen Dollars (NZD). Eine robuste Wirtschaft, geprägt von starkem Wachstum, niedriger Arbeitslosigkeit und hoher Zuversicht, wirkt sich positiv auf den NZD aus. Ein solides Wirtschaftswachstum zieht ausländische Investitionen an und könnte die Reserve Bank of New Zealand dazu bewegen, die Zinssätze anzuheben – insbesondere, wenn diese Dynamik mit einem Anstieg der Inflation einhergeht. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen könnten den NZD unter Druck setzen und zu einer Abwertung führen.
Der neuseeländische Dollar (NZD) zeigt typischerweise Stärke in Phasen eines "Risk-on"-Marktumfelds, wenn Anleger von einem geringen Risiko und positiven Wachstumsaussichten ausgehen. In solchen Zeiten profitieren Rohstoffe und sogenannte Rohstoffwährungen wie der Kiwi von einer optimistischeren Einschätzung. Im Gegenzug gerät der NZD in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktturbulenzen unter Druck, da Investoren vermehrt risikoreiche Anlagen abstoßen und sich in stabilere, sichere Häfen zurückziehen.
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