USD/JPY-Preisprognose: Fällt unter den Neun-Tage-EMA, 157,00

• USD/JPY könnte auf die unmittelbare Barriere am neun-Tage-EMA bei 157,12 zielen.
• Der 14-tägige Relative Strength Index von 47 signalisiert neutrales, konsolidierendes Momentum.
• Die primäre Unterstützung liegt am unteren Ende des symmetrischen Dreiecks bei rund 155,20.

USD/JPY weitet seine Verluste den zweiten Tag in Folge aus und wird am Montag während der europäischen Handelsstunden bei rund 156,90 gehandelt. Das Währungspaar bewegt sich innerhalb eines symmetrischen Dreiecks voran, was auf eine Phase der Marktkonsolidierung hindeutet, in der weder Käufer noch Verkäufer die Kontrolle haben.

Das Paar USD/JPY behält kurzfristig einen bärischen Bias bei, da es sowohl unter dem neun- als auch dem 50-Perioden Exponential Moving Average (EMA) notiert. Die Anordnung der kurz- und mittelfristigen EMAs oberhalb des Kurses deutet darauf hin, dass Aufwärtsbewegungen vorerst begrenzt bleiben, während der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) nahe 47 eher auf konsolidierendes Momentum als auf überverkaufte Bedingungen hindeutet. Der jüngste Rückgang des FXS Fed Sentiment Index auf 147,72 untermauert einen schwächeren Ton des Dollars gegenüber dem Yen.

Das Paar USD/JPY könnte sich in Richtung der unmittelbaren Barriere am neun-Tage-EMA bei 157,12 erholen, gefolgt vom 50-Tage-EMA bei 158,03. Weitere Widerstände liegen an der oberen Begrenzung des symmetrischen Dreiecks bei rund 159,10. Ein erfolgreicher Ausbruch über das Dreieck würde eine bullische Erholung auslösen und das Paar dabei unterstützen, die Region um das fast 40-Jahres-Hoch von 163,99 zu testen, das am 23. Juli erreicht wurde.

Auf der Unterseite könnte sich das Paar USD/JPY in Richtung der unteren Begrenzung des symmetrischen Dreiecks bei rund 155,20 bewegen. Ein anhaltender Durchbruch unter das Dreieck würde das 11-Monats-Tief von 152,10 freilegen.

Hammack warnt vor Inflationsmentalitätsrisiko, da die Fed die Politik weiterhin klar restriktiv hält

Hammack von der Fed liefert eine moderat hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 7,2/10, leicht schwächer im Vergleich zum historischen Durchschnitt von 7,5/10. Die Betonung, dass „das größte Risiko bei der Inflation die Entstehung einer inflationären Denkweise ist“, zusammen mit Sorgen über nachfragegetriebene Preisdruckfaktoren und Kapitalausgaben, die den Preisdruck hoch halten, unterstreicht den starken Fokus darauf, eine Entankerung der Inflationserwartungen zu verhindern. Hammacks Beharren darauf, dass die Politik restriktiv bleiben müsse, um die Inflation zu senken, selbst wenn Wachstum und Arbeitsmarkt sich gut halten, signalisiert eine begrenzte Bereitschaft für kurzfristige Lockerungen im geldpolitischen Ausblick für den US-Dollar.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,34 Punkte auf 147,72 und deutet nach der Rede auf einen leichten Pullback der hawkischen Intensität hin. Trotz des Rückgangs liegt der Index weiterhin deutlich über der neutralen 100er Marke und bestätigt damit, dass sich die Kommunikation der Fed weiterhin klar im hawkischen Bereich befindet, auch wenn der Ton im Vergleich zur jüngsten, vom FXS Speechtracker erfassten Basislinie etwas abgekühlt ist.

BoJ-Verschärfungsrisiken rücken wieder in den Fokus, da Rabobank die Chance auf eine historische Zinserhöhung in Folge hervorhebt

Analysten der Rabobank weisen darauf hin, dass die BoJ weithin erwartet wird, mit ihrem nächsten geldpolitischen Schritt bis Ende Oktober zu warten, doch die Marktaufmerksamkeit hat sich nach Äußerungen des ehemaligen BoJ-Exekutivdirektors Momma geschärft. Er sieht nun „eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte --die erste Zinserhöhung in Folge seit dem späten Kalten Krieg 1989-90 und die erste monatliche Zinserhöhung in Folge seit dem Höhepunkt des Kalten Krieges im März 1980 (als die Zinsen 9,0% erreichten)-- als eine ‚echte Möglichkeit‘, wenn auch nur mit 20-30%.“ Rabobank betont, dass selbst ein Szenario mit geringer Wahrscheinlichkeit für einen solchen Schritt eine historisch bedeutende Verschiebung im japanischen Zinsverlauf markieren würde.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)