USD/JPY Preisprognose: 20-Tage-EMA wird nun zur dynamischen Unterstützung
- USD/JPY steigt auf nahe 160,00, da der US-Dollar aufgrund steigender Renditen von US-Staatsanleihen zulegt.
- US-Fiskalsorgen und Glaubwürdigkeitsrisiken der Fed treiben die Anleiherenditen an.
- Es wird erwartet, dass die BoJ die Zinssätze in diesem Monat anhebt.
Der US-Dollar (USD) legt während der europäischen Handelssitzung am Dienstag um 0,15% auf nahe 160,00 gegenüber dem japanischen Yen (JPY) zu. Das Währungspaar USD/JPY festigt sich, da der US-Dollar angesichts der sprunghaft gestiegenen Renditen von US-Staatsanleihen (US) aufgrund von Fiskalsorgen und Fragen zur Glaubwürdigkeit der Entscheidungsfindung der Federal Reserve (Fed) besser abschneidet.
Bei Redaktionsschluss notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,2% höher bei nahe 99,60. Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen erreichten mit 4,78% ein neues 19-Monats-Hoch und nähern sich dem Mehrjahreshoch von 4,81%.
US-Dollar - heute
Die folgende Tabelle zeigt die prozentuale Veränderung von US-Dollar (USD) gegenüber den aufgeführten Hauptwährungen heute. US-Dollar war am stärksten gegenüber dem Neuseeländischer Dollar.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.18% | 0.05% | 0.10% | 0.10% | 0.34% | 0.37% | 0.19% | |
| EUR | -0.18% | -0.12% | -0.06% | -0.09% | 0.15% | 0.17% | 0.00% | |
| GBP | -0.05% | 0.12% | 0.04% | 0.08% | 0.27% | 0.30% | 0.13% | |
| JPY | -0.10% | 0.06% | -0.04% | 0.00% | 0.23% | 0.28% | 0.09% | |
| CAD | -0.10% | 0.09% | -0.08% | -0.01% | 0.23% | 0.24% | 0.08% | |
| AUD | -0.34% | -0.15% | -0.27% | -0.23% | -0.23% | 0.04% | -0.15% | |
| NZD | -0.37% | -0.17% | -0.30% | -0.28% | -0.24% | -0.04% | -0.17% | |
| CHF | -0.19% | -0.01% | -0.13% | -0.09% | -0.08% | 0.15% | 0.17% |
Die Heatmap zeigt die prozentuale Entwicklung der wichtigsten Währungen im Vergleich zueinander. Die Basiswährung wird aus der linken Spalte ausgewählt, während die Notierungswährung aus der oberen Zeile ausgewählt wird. Wenn Sie zum Beispiel US-Dollar aus der linken Spalte auswählen und sich entlang der horizontalen Linie zum Japanischer Yen bewegen, wird die prozentuale Veränderung in der Box als USD (Basis)/JPY (Notierungswährung) angezeigt.
US-Kurve preist hawkishe Fed neu ein, da Ausverkauf am langen Ende Fiskal- und Glaubwürdigkeitsängste signalisiert
Strategen bei BNY Markets heben hervor, dass Fed-Chef Kevin Warsh zwar "in seiner Jackson-Hole-Rede vor expliziter Forward Guidance zurückschreckte," aber "so nah wie möglich an die Grenze ging, indem er eine Zinserhöhung befürwortete," wobei der Markt nun "eine Wahrscheinlichkeit von fast zwei Dritteln für eine solche auf der FOMC-Sitzung am 16. September einpreist." Über diese Entscheidung hinaus sei "der Ausblick unklarer," doch die Futures sähen weiterhin "mindestens eine weitere Zinserhöhung bis Anfang 2027 und darüber hinaus weiteres Aufwärtspotenzial – wenn auch keine vollständige Zinserhöhung – mit insgesamt derzeit etwa zweieinhalb eingepreisten Zinsschritten."
BNY stellt fest, dass die Neubewertung der Zinsen von einer deutlichen Bewegung am langen Ende der Kurve begleitet wurde: "Das lange Ende wurde verkauft, was die Ansicht vieler (einschließlich unserer) widerlegt, dass eine hawkishere Fed die Renditen senken würde, da dies als Stärkung der Glaubwürdigkeit wahrgenommen würde." Stattdessen seien "sowohl die 10-jährigen als auch die 30-jährigen Renditen seit Freitag deutlich gestiegen," eine Entwicklung, die "für uns weiterhin die Ansicht untermauert, dass das lange Ende der Kurve von etwas anderem als bloßen Inflationserwartungen und geldpolitischen Spekulationen getrieben wird." BNY kommt zu dem Schluss: "Wir halten Fiskalsorgen und Zweifel an der institutionellen Glaubwürdigkeit für die Übeltäter."
Unterdessen fällt es dem japanischen Yen schwer, Gebote anzuziehen, obwohl Marktexperten zuversichtlich sind, dass die Bank of Japan (BoJ) auf der geldpolitischen Sitzung in diesem Monat die Zinssätze anheben wird.
Yen unter Druck, da die Märkte die Erwartungen für eine BoJ-Zinserhöhung hochschrauben
Analysten der Danske Bank heben hervor, dass die jüngsten Äußerungen der BoJ die Markterwartungen für eine weitere Verschärfung der Geldpolitik geschärft haben. Sie merken an, dass "die Märkte bereits eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 1,25 % bei der Sitzung im September einpreisten," betonen jedoch, dass "die Äußerungen den Druck erhöht haben, da die Märkte nun mit einer Zinserhöhung mit 70 % rechnen."
USD/JPY Technische Analyse
Auf dem Tageschart notiert USD/JPY bei 159,91. Das Paar hält sich oberhalb des 20-Tage exponentiell gleitenden Durchschnitts (EMA) bei 159,59, was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Ausblick weiterhin leicht bullish bleibt, da der Kurs die Trendunterstützung respektiert. Das Momentum ist eher konstruktiv als aggressiv, wobei der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) um 51 pendelt und nach der Erholung von zuvor überverkauften Werten auf eine moderate Aufwärtstendenz hindeutet.
Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 20-Tage-EMA um 159,59, wo Käufer Spielraum haben, den aktuellen Aufwärtsschub zu verteidigen. Auf der Oberseite muss das Paar die Marke vom 28. August bei 160,20 klar durchbrechen, um die Rallye in Richtung des Hochs vom 31. Juli bei 160,88 auszudehnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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