Japanischer Yen gibt nach, da festere Renditen den US-Dollar vor den globalen EMI-Daten stützen

• USD/JPY prallt zurück in Richtung der 159,00-Zone und macht den Großteil des Rückgangs vom Vortag wieder wett, da sich der US-Dollar stabilisiert.
• Eine Erholung der Renditen von US-Staatsanleihen und ein solider Arbeitslosenantrag-Bericht stehen hinter der Erholung des Dollars.
• Der Yen ist die schwächste Hauptwährung des Tages und wird durch hohe Ölpreise belastet, während Japans Inflationsdaten und vorläufige PMIs am Freitag anstehen.

USD/JPY handelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts am Donnerstag oberhalb der 159,00-Marke, liegt im Tagesverlauf höher und macht den Großteil der Verluste der vorangegangenen Sitzung wieder wett. Die Bewegung ist eher auf einen stabileren US-Dollar (USD) als auf irgendetwas aus Japan zurückzuführen, da sich der Greenback nach einem Rückgang auf ein Drei-Monats-Tief erholt.

Der US-Dollar gewann an Boden, nachdem die Renditen von US-Staatsanleihen nach dem starken Rückgang vom Mittwoch wieder anzogen, nachdem das US-Finanzministerium beschlossen hatte, seine Liquiditätsstützungs-Rückkäufe länger laufender Schulden auszuweiten. Auch robustere Arbeitsmarktdaten halfen, da die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe unter den Erwartungen ausfielen und die Argumente dafür intakt hielten, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen im nächsten Monat unverändert lässt. Der US-Dollar-Index (DXY) erholte sich wieder in Richtung der 98,90er-Marke, nachdem er zuvor auf den schwächsten Stand seit Mitte Mai gefallen war.

Der größere Belastungsfaktor ist jedoch ein insgesamt schwacher japanischer Yen (JPY), der heute die schwächste der Hauptwährungen ist. Die hohen Ölpreise sind der unmittelbare Gegenwind, da Japan fast seinen gesamten Energiebedarf importiert. Die Handelszahlen für Juli unterstrichen die Belastung, da die Importe aufgrund höherer Energiekosten sprunghaft anstiegen und das Land ein beträchtliches Handelsdefizit verzeichnete. Langfristig bleiben fiskalische Sorgen und weiterhin niedrige Zinsen Belastungsfaktoren für die Währung.

Dennoch steht die Erholung im Widerspruch zum geldpolitischen Hintergrund. Es wird erwartet, dass die Bank of Japan (BoJ) die Zinsen im September anheben wird, gerade als jüngste US-Daten die Fed in Richtung eines Abwartens drängen und damit eine sich verengende Differenz aufrechterhalten, die dagegen spricht, USD/JPY deutlich höher zu treiben. Analysten bei Societe Generale bleiben mittelfristig für den Yen konstruktiv, warnen jedoch, dass eine nachhaltige Abwärtswende im Paar entweder neue Deviseninterventionen oder einen deutlichen Rückgang des Ölpreises erfordern könnte, um den Wachstumsgegenwind zu beseitigen.

Kurzfristige technische Analyse:

Auf dem 4-Stunden-Chart notiert USD/JPY bei 159,12 und weist kurzfristig eine leicht bullische Tendenz auf, da es sowohl über dem 20-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 159,10 als auch über dem 100-Perioden SMA bei 159,09 bleibt. Der jüngste 14-Perioden Relative Strength Index (RSI) bei 52,67 liegt im neutralen Bereich mit leicht positiver Tendenz und deutet auf anhaltenden Aufwärtsdruck hin, während sich das Paar knapp unter dem nahen Widerstand konsolidiert.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der horizontalen Barriere bei 159,19, wobei ein klarer Ausbruch den Weg für weitere Gewinne öffnen würde. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung um die kurzfristigen Durchschnitte bei 159,10 und 159,09, gefolgt von gestaffelten horizontalen Unterstützungen bei 158,98, 158,85 und 158,66, die zusammen den konstruktiven Ton untermauern, solange der Preis darüber bleibt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)