Kanadischer Dollar gewinnt an Zugkraft aufgrund nachlassender Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed, US-Kanada-Zollpause
- USD/CAD rutscht im frühen europäischen Handel am Donnerstag auf nahe 1,3790 ab.
- Händler reduzieren ihre Wetten auf Zinserhöhungen der Fed nach den moderaten US-Inflationsdaten.
- Trump setzte neue Zölle auf Kanada für drei Tage aus.
Das Paar USD/CAD fällt im frühen europäischen Handel am Donnerstag auf rund 1,3790. Der US-Dollar (USD) schwächt sich gegenüber dem Kanadischen Dollar (CAD) ab, da die nachlassende US-Inflation die Erwartungen an eine aggressive Geldpolitik der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) dämpft. Händler werden die später am Tag veröffentlichten US-Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung im Blick behalten.
Daten zeigten in der vergangenen Woche, dass die US-Einzelhandelsumsätze im Juli erstmals seit neun Monaten zurückgingen, nachdem es im Vormonat unerwartete Arbeitsplatzverluste und moderate Inflationszahlen gegeben hatte. Dies wiederum könnte den Greenback kurzfristig belasten. Laut dem CME FedWatch Tool rechnen Händler mit einer Wahrscheinlichkeit von 32,7% für eine Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung im September, verglichen mit 47% vor einem Monat.
US-Präsident Donald Trump sagte am Mittwoch, dass er die Einführung neuer Zölle auf eine breite Palette kanadischer Waren für drei Tage aussetzen werde, während die Länder ein Handelsabkommen ausarbeiten, berichtete die BBC. Die Ankündigung kam weniger als zwei Stunden, bevor 50%ige Abgaben auf nahezu 20 Mrd. Dollar kanadischer Importe in Kraft treten sollten.
Unterdessen könnten steigende Rohölpreise inmitten der anhaltenden US-Iran-Konflikte und der Unsicherheit rund um die Straße von Hormus dem rohstoffgebundenen Loonie etwas Unterstützung bieten. Reuters berichtete am Donnerstag, dass Irans Außenminister Abbas Araghchi die von US-Präsident Donald Trump angedrohte "wirtschaftliche D-Day" gegen Teheran als Versuch zurückwies, von den US-Schulden und den steigenden Zinskosten abzulenken.
Trump kündigte am Mittwoch die bislang schwerste wirtschaftliche Maßnahme gegen den Iran an und sagte, dies werde ein wirtschaftlicher Konflikt und eine Isolation in beispiellosem Ausmaß sein, und Länder, die dem Iran finanzielle Hilfe gewähren, würden mit schweren wirtschaftlichen Konsequenzen rechnen. Es ist erwähnenswert, dass Kanada ein bedeutendes Ölexportland ist und hohe Rohölpreise in der Regel einen positiven Einfluss auf den CAD haben.
USA setzen Kanada-Zölle aus, nachdem Trump nach Gesprächen mit Carney ein Abkommen signalisiert
Strategen bei BNY heben hervor, dass Präsident Donald Trump seine Eskalation der Handelsmaßnahmen gegen Kanada vorübergehend zurückgenommen hat. Er habe die geplanten Zölle von 50 % auf bestimmte kanadische Importe für drei Tage ausgesetzt, nachdem er Handelsgespräche mit dem kanadischen Premierminister Mark Carney geführt habe. BNY fügt hinzu, dass Trump signalisiert habe, die beiden Länder „haben eine Einigung“, auch wenn diese noch „von den endgültigen Dokumenten abhängig“ sei. Damit wird unterstrichen, dass die unmittelbare Zollgefahr zwar verschoben, aber noch nicht endgültig vom Tisch ist.
Technische Analyse: USD/CAD bleibt unter dem 100-Tage-SMA gedeckelt
Im Tages-Chart weist USD/CAD kurzfristig weiterhin eine bärische Tendenz auf, da der Spot unter dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und dem mittleren Band der 20-Tage-Bollinger-Bänder verharrt. Der Kurs liegt nur geringfügig über dem unteren Bollinger-Band, während der Relative Strength Index (14) bei 25,47 im überverkauften Bereich notiert, was darauf hindeutet, dass zwar der Abwärtsdruck dominiert, der Verkaufsdruck jedoch zunehmend überdehnt sein könnte.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Tage-SMA bei 1,3915, gefolgt vom 20-Tage-Bollinger-SMA-Band um 1,3975, während das obere Bollinger-Band nahe 1,4160 eine stärkere Begrenzung darstellt. Auf der Unterseite bietet das untere Bollinger-Band bei 1,3788 unmittelbare Unterstützung, und ein nachhaltiger Bruch unter diese Marke würde trotz des bereits überverkauften RSI-Umfelds weitere Schwäche im Paar offenbaren.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
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