Silberpreis-Prognose: XAG/USD bleibt unter 58,00 US-Dollar angesichts hawkishen Pausen der Fed
- Silber verliert an Boden, da drei FOMC-Politikmitglieder gegen die Entscheidung stimmten und sich für eine Zinserhöhung der Fed aussprachen.
- Die Fed beließ die Zinsen trotz steigender Inflationsdrucks durch die Konflikte im Nahen Osten unverändert bei 3,5%–3,75%.
- Präsident Trump versprach eine starke militärische Reaktion, nachdem Iran einen Raketenangriff auf US-Streitkräfte in Jordanien gestartet hatte.
Der Silberpreis (XAG/USD) gibt nach, nachdem er am Vortag moderate Gewinne verzeichnet hatte, und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Donnerstag bei rund 57,90 USD je Feinunze. Allerdings legten die Silberpreise nach der jüngsten geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve (Fed) zu, gestützt von der Erwartung, dass andere große Zentralbanken einem ähnlichen Kurs folgen werden.
Auf seiner Sitzung im Juli entschied sich die Fed, die Zinsen trotz zunehmender inflationsbedingter Belastungen im Zusammenhang mit dem erneuten Konflikt im Nahen Osten in einer Spanne von 3,5%–3,75% zu belassen. Diese Entscheidung bot Silber eine zugrunde liegende Unterstützung, da höhere Kreditkosten die Nachfrage nach nicht renditeträchtigen Vermögenswerten in der Regel dämpfen. Sowohl die Bank of England (BoE) als auch die Bank of Japan (BoJ) werden in dieser Woche weithin erwartet, die Zinsen unverändert zu lassen und zugleich eine vorsichtige Haltung gegenüber der Inflation beizubehalten.
Trotz des Status quo zeigte sich innerhalb des Federal Open Market Committee ein interner Dissens. Die Präsidentin der Fed Dallas, Lorie Logan, der Präsident der Fed Cleveland, Beth Hammack, und der Chef der Fed Minneapolis, Neel Kashkari, stimmten alle dagegen und sprachen sich stattdessen für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte aus. In seiner Pressekonferenz nach der Sitzung bekräftigte Fed-Chef Kevin Warsh einen festen Ton und merkte an, dass die Zentralbank zwar darauf verzichten werde, eine explizite Forward Guidance zu künftigen Zinsanpassungen zu geben, aber weiterhin entschlossen sei, alle notwendigen Instrumente einzusetzen, um die Inflation wieder auf ihr Ziel von 2% zu bringen.
Die geldpolitische Erklärung der Fed erzielt beim FXS Speechtracker 7,4/10, ein klar hawkischer Ton im Vergleich zum historischen Durchschnitt von 4,9/10. Indem die Fed den Leitzins für Übernachtgeschäfte bei 3,50%-3,75% belässt und gleichzeitig auf erhöhte Inflation, solide wirtschaftliche Aktivität sowie starke Produktivität und Investitionen verweist, signalisiert sie Vertrauen in das Wachstum und ein festes Bekenntnis zur Preisstabilität. Die Abstimmung mit 9 zu 3, bei der drei Präsidenten eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte befürworteten, unterstreicht eine latente Straffungsneigung, die den Dollar mittelfristig stützt.
Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert und legte um 0,00 Punkte auf weiterhin erhöhte 128,64 zu, was bestätigt, dass der geldpolitische Gesamttenor weiterhin klar im hawkischen Bereich liegt. Die Kombination aus einem hohen Niveau des FXS Fed Sentiment Index und einem über dem Basiswert liegenden FXS Speechtracker-Score deutet darauf hin, dass die Fed weiterhin zu einer restriktiven Geldpolitik tendiert, ein Umfeld, das Dollar-Rücksetzer gegenüber dem Euro und dem Yen relativ begrenzt halten dürfte.
Unterdessen beeinflussen die eskalierenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten weiterhin die globalen Märkte. Präsident Donald Trump versprach eine entschlossene Reaktion nach einem jüngsten Angriff auf US-Streitkräfte in Jordanien. Die diplomatischen Bemühungen bleiben festgefahren, da beide Seiten Schwierigkeiten haben, einen Kompromiss zu erzielen, was vor allem auf Teherans Beharren zurückzuführen ist, die Kontrolle über die strategisch wichtige Straße von Hormus zu behalten.
Silber - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Silber ist ein Edelmetall, das bei Investoren sehr gefragt ist. Es wurde in der Vergangenheit als Wertanlage und Tauschmittel verwendet. Obwohl Silber weniger populär ist als Gold, können Anleger es wegen seines inneren Wertes zur Diversifizierung ihres Anlageportfolios oder als potenzielle Absicherung in Zeiten hoher Inflation nutzen. Anleger können Silber physisch in Form von Münzen oder Barren kaufen oder über Instrumente wie börsengehandelte Fonds handeln, die den Silberpreis an den internationalen Märkten nachbilden.
Der Silberpreis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden.Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Silberpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen in die Höhe treiben, wenn auch in geringerem Maße als Gold. Als Vermögenswert ohne Zinsen steigt der Silberpreis tendenziell, wenn die Zinssätze sinken. Seine Bewegungen hängen auch von der Entwicklung des US-Dollars (USD) ab, der wiederum von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden kann. Ein starker Dollar hält den Silberpreis tendenziell niedrig, während ein schwächerer Dollar den Preis wahrscheinlich nach oben treibt. Andere Faktoren wie die Investitionsnachfrage, das Minenangebot - Silber wird viel häufiger abgebaut als Gold - und die Recyclingquoten können sich ebenfalls auf die Preise auswirken.
Silber wird häufig in der Industrie verwendet, insbesondere in Bereichen wie Elektronik und Solarenergie, wo es eine der höchsten elektrischen Leitfähigkeiten aller Metalle aufweist - höher als die von Kupfer und Gold. Ein Anstieg der Nachfrage kann zu höheren Preisen führen, während ein Rückgang tendenziell zu niedrigeren Preisen führt. Die Dynamik der Volkswirtschaften der USA, Chinas und Indiens kann ebenfalls zu Preisschwankungen beitragen: In den USA und insbesondere in China wird Silber in verschiedenen Prozessen der großen Industriezweige eingesetzt; in Indien spielt auch die Nachfrage der Verbraucher nach dem Edelmetall für Schmuck eine wichtige Rolle bei der Preisbildung.
Der Silberpreis folgt in der Regel den Bewegungen des Goldpreises. Wenn der Goldpreis steigt, folgt der Silberpreis in der Regel diesem Trend, vor allem weil beide als sichere Anlage gelten. Das Gold-Silber-Verhältnis, das angibt, wie viele Unzen Silber benötigt werden, um den Wert einer Unze Gold zu erreichen, kann helfen, die relative Bewertung der beiden Metalle zu bestimmen. Einige Anleger halten ein hohes Verhältnis für einen Indikator dafür, dass Silber unterbewertet und Gold überbewertet ist. Umgekehrt könnte ein niedriges Verhältnis darauf hindeuten, dass Gold im Vergleich zu Silber unterbewertet ist.
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