Euro kämpft, da der zunehmende hawkische Ton der Fed den USD stärkt
- EUR/USD fällt, da ein fester US-Dollar Unterstützung durch steigende Erwartungen an eine restriktive Haltung der Federal Reserve erhält.
- Präsident Trump wird Kevin Warsh am Freitag im Weißen Haus als Vorsitzenden der US-Notenbank vereidigen.
- Der Euro fiel, da vorläufige PMI-Daten zeigten, dass die Wirtschaft der Eurozone so schnell schrumpft wie seit Ende 2023 nicht mehr.
EUR/USD bleibt zum zweiten Mal in Folge gedämpft und handelt während der asiatischen Handelszeiten am Freitag um 1,1610. Das Paar wertet ab, da der US-Dollar (USD) fest bleibt, gestützt durch steigende Wahrscheinlichkeiten einer restriktiven Stimmung in Bezug auf die Geldpolitik der Federal Reserve (Fed).
Anhaltende Energieunterbrechungen durch den andauernden Krieg drohen, sich auf die Kernverbraucherpreise und Inflationserwartungen in den USA auszuwirken, was die Fed potenziell dazu veranlassen könnte, die Zinssätze höher zu halten. Zudem verstärkt ein stärkerer Ausblick auf das US-Wirtschaftswachstum die Argumente für eine geldpolitische Straffung und stützt den Greenback.
Vertreter der Fed bleiben vorsichtig, während sie prüfen, ob kurzfristige Zinssätze angepasst werden sollen. Obwohl sie derzeit den Leitzins unverändert lassen, entfernen sich die Entscheidungsträger von der Idee von Zinssenkungen und sind zunehmend offen für Zinserhöhungen, falls die Inflation nicht zurückgeht.
Die Regierung von US-Präsident Donald Trump kündigte an, dass Trump Kevin Warsh am Freitag im Weißen Haus als Vorsitzenden der US-Notenbank vereidigen wird. Der neue Vorsitzende folgt auf Jerome Powell, dessen Amtszeit am Freitag endete, der jedoch bis zum Übergang weiterhin kommissarisch im Amt bleibt.
Auf der US-Datenseite zeigte das Arbeitsministerium (DOL), dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der zweiten Maiwoche um 3.000 auf 209.000 zurückgingen, was auf eine anhaltende Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes hinweist. Die fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen hingegen auf 1.782.000 für die Woche bis zum 9. Mai, nach 1.776.000 in der Vorwoche.
Der Euro (EUR) hat gegen den US-Dollar (USD) Schwierigkeiten, da Händler auf eine überraschende Kontraktion der Eurozonen-Wirtschaft reagierten. Laut der neuesten vorläufigen PMI-Daten von S&P Global vom Donnerstag schrumpfte die Wirtschaft der Eurozone im Mai so schnell wie seit Ende 2023 nicht mehr, angetrieben von einem kriegsbedingten Anstieg der Lebenshaltungskosten, der die Dienstleistungsnachfrage dämpfte und die Input-Preis-Inflation auf ein Dreijahreshoch trieb.
Die Marktaufmerksamkeit richtet sich nun auf bevorstehende deutsche Wirtschaftsdaten, darunter die GfK-Verbrauchervertrauensumfrage für Juni, die BIP-Zahlen für das erste Quartal und die IFO-Geschäftsumfrage.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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