Australischer Dollar weitet starken Rückgang aus, da Fed-Zinserhöhung-Neupositionierung den US-Dollar stärkt

• AUD/USD setzt am Freitag seinen starken Rückgang fort und rutscht angesichts der breiten US-Dollar-Stärke in Richtung des Bereichs um 0,7150.
• Die Märkte erhöhen weiterhin ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve nach starken US-Wirtschaftsdaten in dieser Woche.
• Anhaltende geopolitische Spannungen und steigende US-Staatsanleihenrenditen stützen ebenfalls die Nachfrage nach dem Greenback.

AUD/USD fällt am Freitag deutlich und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei rund 0,7155, ein Tagesverlust von 0,91%, nachdem es den niedrigsten Stand seit mehr als einer Woche erreicht hatte. Das Paar steht zum zweiten Tag in Folge unter starkem Verkaufsdruck angesichts der breit angelegten Stärke des US-Dollars (USD).

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb wichtiger Währungen abbildet, klettert auf die höchsten Niveaus seit Anfang April. Die Bewegung wird durch steigende Erwartungen an eine restriktivere Geldpolitik der Federal Reserve (Fed) nach einer Reihe stärker als erwarteter Wirtschaftsdaten in den Vereinigten Staaten (US) gestützt.

Der Verbraucherpreisindex (CPI) beschleunigte sich im April auf 3,8 % im Jahresvergleich von zuvor 3,3 %, während der Erzeugerpreisindex (PPI) um 6 % anstieg. Gleichzeitig stiegen die Einzelhandelsumsätze im Monatsvergleich um 0,5 %, was die Widerstandsfähigkeit der US-Konsumausgaben bestätigt. Die US-Industrieproduktion wuchs im April um 0,7 %, über den Markterwartungen von 0,3 %.

Nach Angaben des CME FedWatch-Tools preisen Investoren nun eine fast 40%ige Wahrscheinlichkeit für mindestens eine Zinserhöhung der Fed vor Jahresende ein, verglichen mit weniger als 15 % vor einer Woche. Diese Neubewertung unterstützt weiterhin die US-Staatsanleihenrenditen, wobei die Benchmark-Rendite für 10-jährige Anleihen den höchsten Stand seit fast einem Jahr erreicht.

Analysten von ING stellten fest, dass der US-Dollar derzeit von einem „ernsthaften kurzfristigen Momentum“ profitiert, gestützt durch starke Wirtschaftsdaten und steigende Energiepreise. Die Bank hält eine weitere Bewegung des DXY in Richtung der psychologischen Marke von 100,00 für möglich, sofern sich die geopolitischen Bedingungen nicht verbessern.

Anhaltende Spannungen im Zusammenhang mit den Verhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran schüren ebenfalls Risikoaversion und stützen die Nachfrage nach sicheren Häfen. Sorgen im Zusammenhang mit der Straße von Hormus und Risiken für die globale Energieversorgung stehen weiterhin im Fokus der Märkte.

Vor diesem Hintergrund bieten konstruktive Schlagzeilen nach dem Treffen zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping nur begrenzte Unterstützung für den Australischen Dollar (AUD), trotz der Sensitivität der Währung gegenüber dem chinesischen Wirtschaftsausblick.

Unterdessen reicht die weiterhin restriktive Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA) nicht aus, um die aktuelle Stärke des US-Dollars auszugleichen, könnte aber kurzfristig helfen, die Abwärtsrisiken für den Aussie zu begrenzen.