USD/CAD steigt nach enttäuschenden kanadischen Arbeitsmarktdaten
- USD/CAD klettert leicht, da schwache kanadische Arbeitsmarktdaten und nachgebende Ölpreise den Loonie belasten.
- Gemischte US-Arbeitsmarktdaten konnten den Greenback nicht stützen, der angesichts der Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen zur Beendigung des Krieges unter Druck bleibt.
- Frische Zusammenstöße in der Nähe der Straße von Hormus halten die geopolitischen Risiken trotz laufender Friedensbemühungen erhöht.
USD/CAD klettert am Freitag, da schwächere als erwartete kanadische Beschäftigungsdaten den Kanadischen Dollar (CAD) belasten, während der US-Dollar (USD) nach gemischten US-Arbeitsmarktdaten und Hoffnungen auf ein US-Iran-Abkommen zur Beendigung des Krieges unter Druck bleibt. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels notiert das Paar bei rund 1,3694, nachdem es kurzzeitig die Marke von 1,3700 getestet hatte, dem höchsten Stand seit dem 29. April.
Von Statistics Canada veröffentlichte Daten zeigten, dass die Netto-Beschäftigungsveränderung im April um 17,7K zurückging, was die Markterwartungen von +15K deutlich verfehlte und den Zuwachs von 14,1K im März umkehrte. Die Arbeitslosenquote stieg leicht auf 6,9 % von zuvor 6,7 %, während die durchschnittlichen Stundenlöhne im Jahresvergleich im April auf 4,8 % von 5,1 % im Vormonat zurückfielen.
Die zunehmende Schwäche am kanadischen Arbeitsmarkt könnte die Bank of Canada (BoC) dazu zwingen, ihren geldpolitischen Ausblick neu zu bewerten und möglicherweise ihre Fähigkeit zur Straffung der Geldpolitik einschränken, falls durch Öl getriebene Inflationsdrucke zunehmen.
USD/CAD steht zudem kurz davor, eine vierwöchige Verlustserie zu beenden, da ein deutlicher Rückgang der Ölpreise den rohstoffgebundenen Loonie belastet. Der Kanadische Dollar reagiert in der Regel sehr sensibel auf Bewegungen beim Rohöl, da Kanada einer der weltweit größten Ölexporteure ist.
Unterdessen bleibt der US-Dollar nach gemischten US-Arbeitsmarktdaten insgesamt unter Druck, da diese die Erwartungen bestärkten, dass die Federal Reserve (Fed) bei einer zukünftigen Lockerung der Geldpolitik vorsichtig vorgehen könnte. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, notiert bei rund 97,92 und liegt damit etwa 0,37 % unter dem Tageshoch.
Vom US Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte Daten zeigten, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) im April um 115K zunahmen, was die Markterwartungen von 62K übertraf, jedoch langsamer als der Zuwachs von 185K im März (revidiert von 178K) war. Die Arbeitslosenquote blieb mit 4,3 % unverändert und entsprach den Erwartungen.
Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen im April um 0,2 % gegenüber dem Vormonat, was unter den erwarteten 0,3 % lag und unverändert zum Vormonat war. Das jährliche Lohnwachstum beschleunigte sich auf 3,6 % von 3,4 %, blieb jedoch unter der Prognose von 3,8 %.
Mit Blick auf die Zukunft richtet sich die Marktaufmerksamkeit weiterhin auf die Entwicklungen im Zusammenhang mit dem US-Iran-Krieg, nachdem neue Berichte über Eskalationen zwischen US- und iranischen Streitkräften in der Nähe der Straße von Hormus Zweifel an der Dauerhaftigkeit des aktuellen Waffenstillstands aufkommen ließen.
US-Präsident Donald Trump betonte jedoch, dass der Waffenstillstand weiterhin gilt, während Außenminister Marco Rubio am Freitag erklärte, dass die Vereinigten Staaten noch am selben Tag eine Antwort Teherans auf ihren jüngsten Friedensvorschlag erwarten.
Nonfarm Payrolls - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Nonfarm Payrolls (NFP) sind ein zentraler Bestandteil des monatlichen Arbeitsmarktberichts des US-amerikanischen Bureau of Labor Statistics. Dieser Indikator misst die Veränderung der Beschäftigtenzahl im Vormonat, ausgenommen der Landwirtschaft, und gilt als entscheidender Wirtschaftsindikator für die US-Wirtschaft.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) können die Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen, da sie ein Maß dafür bieten, wie erfolgreich die Fed ihr Mandat erfüllt, nämlich die Förderung von Vollbeschäftigung und einer Inflationsrate von 2 %. Ein relativ hoher NFP-Wert bedeutet, dass mehr Menschen beschäftigt sind, mehr Geld verdienen und wahrscheinlich mehr ausgeben. Ein niedriger Wert könnte darauf hindeuten, dass Menschen Schwierigkeiten haben, Arbeit zu finden. Die Fed erhöht in der Regel die Zinsen, um hohe Inflation zu bekämpfen, die durch niedrige Arbeitslosigkeit entsteht, und senkt sie, um einen stagnierenden Arbeitsmarkt anzukurbeln.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) zeigen eine enge Korrelation mit dem US-Dollar. Höhere als erwartete Beschäftigungszahlen führen in der Regel zu einem Anstieg des Dollars, während schwächere Zahlen ihn unter Druck setzen. NFP-Daten beeinflussen den Dollar, da sie Hinweise auf Inflation, geldpolitische Entscheidungen und Zinserwartungen geben. Ein starker NFP-Bericht signalisiert, dass die Federal Reserve ihre straffe Geldpolitik fortsetzen könnte, was den Dollar stützt.
Die Nonfarm Payrolls (NFP) stehen häufig in einer umgekehrten Beziehung zum Goldpreis. Steigen die Beschäftigungszahlen stärker als erwartet, wirkt sich dies in der Regel negativ auf den Goldpreis aus. Das liegt daran, dass ein Anstieg der NFP häufig den US-Dollar stärkt, und da Gold in US-Dollar gehandelt wird, wird es teurer, weniger Dollar für den Kauf einer Unze Gold zu benötigen. Zusätzlich sinkt bei höheren Zinsen, die oft von steigenden NFP unterstützt werden, die Attraktivität von Gold als Anlage im Vergleich zu Bargeld, das Zinsen abwirft.
Die Nonfarm Payrolls sind nur ein Teil eines umfassenderen Arbeitsmarktberichts und können von anderen Faktoren in den Hintergrund gedrängt werden. Oft kommt es vor, dass der Markt höhere als erwartete NFP-Zahlen ignoriert, wenn die durchschnittlichen Wochenverdienste gleichzeitig enttäuschen. In solchen Fällen wird der potenziell inflationstreibende Effekt der Hauptzahlen durch den Rückgang der Verdienste als deflationäres Signal gewertet. Auch die Erwerbsquote und die durchschnittliche Wochenarbeitszeit können die Marktreaktion beeinflussen, allerdings nur in außergewöhnlichen Situationen wie der „Great Resignation“ oder der globalen Finanzkrise.
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