EUR/USD verringert Verluste, da enttäuschende US-Einzelhandelsumsätze den Greenback belasten
- EUR/USD erholt sich von den früheren Tiefstständen, da schwache US-Einzelhandelsumsätze den US-Dollar belasten.
- Die Bemerkungen von EZB-Vizepräsident de Guindos geben dem Euro leichte Unterstützung.
- Investoren blicken auf die US Nonfarm Payrolls und den CPI für frische geldpolitische Hinweise.
EUR/USD erholt sich am Dienstag von den früheren täglichen Tiefstständen, nachdem er den Großteil des Tages in einer engen Spanne verbracht hat, da die schwächeren als erwarteten US-Einzelhandelsumsätze den US-Dollar (USD) belasten und dem Euro (EUR) moderate Unterstützung bieten. Zum Zeitpunkt des Schreibens handelt das Paar um 1,1922 und hält sich nahe seinem mehr als einwöchigen Hoch, das am Montag erreicht wurde.
Die US-Einzelhandelsumsätze blieben im Monatsvergleich unverändert und verfehlten die Markterwartungen eines Anstiegs um 0,4% und verlangsamten sich stark im Vergleich zu einem Anstieg von 0,6% im November. Auf Jahresbasis verringerte sich das Wachstum der Einzelhandelsumsätze auf 2,4%, nach zuvor 3,3%.
Wichtiger für das Wachstum und die BIP-Verfolgung ist die Kontrollgruppe der Einzelhandelsumsätze — die direkt in die BIP-Berechnungen einfließt —, die im Dezember um 0,1% fiel und damit den Anstieg von 0,2% im November umkehrte. Gleichzeitig kamen die Einzelhandelsumsätze ohne Autos ebenfalls schwach aus, mit einem Anstieg von 0,0% im Monatsvergleich, unterhalb der Prognose von 0,3% und langsamer als 0,4% im November.
Auf dem Arbeitsmarkt waren die eingehenden Signale gemischt. Der vierwöchige Durchschnitt der ADP-Beschäftigungsänderung sank auf 6,5K, nach zuvor 7,75K, was auf einen moderaten Verlust an Dynamik bei der Schaffung von Arbeitsplätzen im Privatsektor hindeutet.
Zur gleichen Zeit stieg der Beschäftigungskostenindex im vierten Quartal um 0,7%, was leicht unter den Markterwartungen von 0,8% und dem Anstieg von 0,8% im vorherigen Quartal lag.
In Reaktion darauf setzt der Greenback seinen Rückgang zum dritten Mal in Folge fort, wobei der US-Dollar-Index (DXY), der den US-Dollar gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, nahe einem mehr als einwöchigen Tief von etwa 96,66 handelt.
Unterdessen erhält der Euro auch zusätzliche Unterstützung durch die Kommentare von Luis de Guindos, Vizepräsident der Europäischen Zentralbank (EZB), der sagte, dass die aktuellen Zinssätze angemessen bleiben und die Entscheidungsträger offen für zukünftige Entscheidungen bleiben müssen. Er bemerkte auch, dass die jüngste Aufwertung des Euro "nicht dramatisch" sei und dass der Inflationstrend weitgehend im Einklang mit den Projektionen der EZB bleibe.
Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf wichtige US-Wirtschaftsdaten, die später in dieser Woche fällig sind, mit den Nonfarm Payrolls am Mittwoch und dem CPI am Freitag. Die Daten werden entscheidend sein, um die Erwartungen für den Zeitpunkt und das Tempo der nächsten Lockerungsschritte der Federal Reserve (Fed) zu gestalten, wobei die Märkte derzeit mit etwa 50 Basispunkten (bps) an Zinssenkungen rechnen.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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