EUR/USD fällt unter 1,2000, da die Rhetorik eines starken Dollars den Greenback wiederbelebt
- EUR/USD fällt um über 0,7%, nachdem Bessent das US-Engagement für eine starke Dollar-Politik bekräftigt hat.
- Der Dollar erholt sich vor der Fed-Entscheidung und gleicht Verluste aus, die durch Trumps Bemerkungen ausgelöst wurden.
- EZB-Offizielle warnen, dass eine anhaltende Dollar-Schwäche die Inflation in der Eurozone unter das Ziel drücken könnte.
EUR/USD taucht am Mittwoch um über 0,70% unter die 1,2000-Marke, da US-Finanzminister Scott Bessent Gerüchte über Interventionen auf den Devisenmärkten zurückwies und die starke Dollar-Politik bekräftigte. Daher verblasst die breite Dollar-Schwäche, die durch US-Präsident Trump ausgelöst wurde, vor der Entscheidung der Fed. Das Paar handelt bei 1,1939.
Euro fällt, da Finanzminister Bessent das Gerücht über FX-Intervention zurückweist
In einem Interview mit CNBC kommentierte Scott Bessent, dass sie nicht in die Märkte eingreifen, um den japanischen Yen zu stärken. Er fügte hinzu, dass die "USA immer eine starke Dollar-Politik haben, aber eine starke Dollar-Politik bedeutet, die richtigen Grundlagen zu setzen."
Die Kommentare von Bessent wogen schwerer als die Äußerungen von US-Präsident Donald Trump am Dienstag, in denen er sagte, der Dollar mache "große Fortschritte", als er nach der Abwertung des Greenbacks gefragt wurde. Seine Antwort gab den Händlern grünes Licht, die den US-Dollar-Index (DXY) auf Vierjahrestiefs trieben.
In der Zwischenzeit bereiten sich die Händler auf die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve vor, gefolgt von der Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell. Er wird erwartet, dass er die Grundlagen für die Zinssätze zumindest für das erste Quartal legt, da er sein Amt im Mai beendet.
In der Eurozone verbesserte sich das GfK-Verbrauchervertrauen in Deutschland für Februar. In der Zwischenzeit äußerten Mitglieder der Europäischen Zentralbank (EZB) Bedenken hinsichtlich eines schwächeren US-Dollars und warnten, dass dies die Inflation unter das Ziel von 2% der EZB drücken könnte.
Tägliche Marktbewegungen: Euro tritt auf der Stelle angesichts der Stärke des US-Dollars
- Der Euro fällt, während der Dollar sich vor dem Treffen der Fed erholt. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Stärke der amerikanischen Währung gegenüber sechs anderen verfolgt, liegt bei 96,60 und ist um 0,82% gestiegen.
- Ein hawkischer Ausgang des Federal Open Market Committee könnte einen Rückgang bei Gold beschleunigen, insbesondere wenn die Federal Reserve signalisiert, dass sich der Arbeitsmarkt stabilisiert hat, während die Inflation hoch bleibt – eine Kombination, die wahrscheinlich den US-Dollar stärken würde.
- Im Gegensatz dazu würde eine dovish Botschaft betonen, dass die wirtschaftliche Aktivität sich in moderatem Tempo ausweitet, mit Risiken auf beiden Seiten des dualen Mandats, die insgesamt ausgewogen sind, während die anhaltende Fragilität auf dem Arbeitsmarkt anerkannt wird. In diesem Szenario könnte der US-Dollar stark schwächen, was Gold die Möglichkeit geben würde, neue Rekordhöhen zu erreichen.
- Das GfK-Verbrauchervertrauen in Deutschland stieg von -26,9 im Januar auf -24,1. Die Umfrage zeigte, dass die Kaufbereitschaft sich verbesserte und die Sparneigung im Januar weitgehend stabil blieb. Auch die wirtschaftlichen und Einkommens-Erwartungen verbesserten sich.
- EZB-Vorstand Francois Villeroy de Galhau sagte: "Wir beobachten diese Aufwertung des Euro und ihre möglichen Auswirkungen auf die niedrigere Inflation genau." Er fügte hinzu, dass der schwächere US-Dollar gegenüber dem Euro ein geringeres Vertrauen in die unberechenbare US-Wirtschaftspolitik widerspiegle.
- EZB-Vizepräsident Luis de Guindos sagte letzten Sommer, dass ein EUR/USD-Wechselkurs von etwa 1,20 akzeptabel wäre, warnte jedoch, dass Werte über dieser Schwelle Herausforderungen darstellen könnten.
- Daten von Prime Market Terminal zeigen, dass Händler bis Ende des Jahres mit 44 Basispunkten an Lockerungen durch die Federal Reserve rechnen.
Technische Perspektive: EUR/USD wird seitwärts innerhalb von 1,1900-1,1950 vor dem Treffen der Fed handeln
EUR/USD zieht sich von den Jahreshochs von 1,2082 zurück, wobei die gemeinsame Währung bereit zu sein scheint, um etwa 1,1900 zu bottomen, um seitwärts zu bleiben und auf die Entscheidung der Fed zu warten. Der Relative Strength Index (RSI) bestätigt dies, da der RSI den überkauften Bereich verlassen hat und auf sein neutrales Niveau zielt.
Ein hawkischer Ausgang der Fed könnte den EUR/USD unter 1,1900 fallen lassen und die Tür öffnen, um das Tageshoch vom 1. Juli bei 1,1830 zu testen, vor 1,1800. Umgekehrt, wenn die Entscheidungsträger weiterhin Schwächen auf dem Arbeitsmarkt sehen, könnte der EUR/USD in Richtung 1,2000 steigen und das Jahreshoch herausfordern.
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
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