AUD/JPY zieht sich von 109,00 zurück, da “Zinsprüfung” des japanischen Finanzministeriums den JPY stärkt

• AUD/JPY zieht sich scharf zurück, da Interventionserwartungen den JPY stärken, obwohl es an Anschlusskäufen mangelt.
• Inländische politische Unsicherheit und fiskalische Bedenken wirken weiterhin als Gegenwind für den JPY.
• Der hawkishe Ausblick der BoJ beeindruckt die JPY-Bullen nicht, während Wetten auf Zinssenkungen der RBA dem AUD zugutekommen.

Das AUD/JPY-Cross zieht sich um fast 130 Pips von dem höchsten Niveau seit Juli 2024 zurück, rund um die 109,00-Marke, die an diesem Freitag zuvor erreicht wurde, obwohl der Pullback an Anschlusskäufen mangelt. Die Kassakurse haben einen frühen Rückgang in der europäischen Sitzung schnell umgekehrt und handeln derzeit um die 108,30-Region, nahezu unverändert für den Tag.

Der japanische Yen (JPY) steigt über das gesamte Spektrum als Reaktion auf den "Zinscheck"-Aufruf des japanischen Finanzministeriums, was darauf hindeutet, dass die Behörden möglicherweise bereit sind, im Devisenmarkt einzugreifen. Dies stellt sich als ein Schlüsselfaktor heraus, der Händler dazu veranlasst hat, einige Gewinne mitzunehmen, insbesondere nach dem scharfen Anstieg des AUD/JPY-Paares um rund 375 Pips in dieser Woche.

Allerdings halten inländische politische Unsicherheit und fiskalische Bedenken die JPY-Bullen davon ab, aggressive Wetten abzuschließen. Japans erste Premierministerin, Sanae Takaichi, hat das Parlament vor einer Neuwahl am 8. Februar aufgelöst. Eine starke Mehrheit für die regierende Liberaldemokratische Partei (LDP) im Unterhaus würde ihr die Freiheit geben, fiskalisch expansive Politiken zu verfolgen.

In der Zwischenzeit haben die Investoren Takaichis Vorschlag, die 8%ige Lebensmittelverbrauchsteuer für zwei Jahre zu senken, abgelehnt, was zu einem freien Fall der Staatsanleihen führte. Dies überschattet wiederum den hawkishen Ausblick der Bank of Japan (BoJ) und hält den JPY in Schach, was wiederum etwas Unterstützung für das AUD/JPY-Cross bietet und hilft, eine bedeutende Abwertung zu begrenzen.

Wie weithin erwartet, entschied die BoJ, den kurzfristigen Zinssatz unverändert zu lassen, während sie ihre Wachstums- und Inflationsprognosen für das Haushaltsjahr 2026 anhob. In der Pressekonferenz nach der Sitzung bemerkte der BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda, dass die zugrunde liegende Inflation moderat weiter steigen wird, und bekräftigte, dass die Zentralbank die Zinsen weiter erhöhen wird, wenn sich der wirtschaftliche Ausblick verwirklicht.

Der Australische Dollar (AUD) hingegen setzt seine relative Überperformance fort, gestützt durch steigende Wetten auf eine Zinserhöhung der Reserve Bank of Australia (RBA) im nächsten Monat, beflügelt durch den beeindruckenden Arbeitsmarktbericht vom Donnerstag. Dies erfordert wiederum Vorsicht, bevor bestätigt wird, dass das AUD/JPY-Cross seinen Höhepunkt erreicht hat und bärische Wetten platziert werden.