USD/INR setzt seinen Aufwärtstrend fort: Stetige Kapitalabflüsse aus Indien unterstützen den Kurs
- Die indische Rupie fällt weiter gegenüber dem US-Dollar, während USD/INR neue Allzeithochs um 91,00 erreicht.
- Der Einzelhandels-CPI Indiens stieg im November mit einer schnelleren Rate von 0,7%, liegt jedoch weiterhin unter der Toleranzspanne der RBI von 2%-6%.
- Investoren warten auf die US-NFP-Daten für neue Hinweise zur geldpolitischen Perspektive der Fed.
Die indische Rupie (INR) startet die Woche mit einem rückläufigen Trend gegenüber dem US-Dollar (USD) und setzt ihre Verlustserie am dritten Handelstag fort. Das USD/INR-Paar erreicht ein neues Allzeithoch nahe 91,00, da der kontinuierliche Abfluss ausländischer Mittel aus dem indischen Aktienmarkt in Abwesenheit einer Handelsabkommenankündigung zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Indien die indische Rupie konstant belastet.
Die USA und Indien haben noch keinen Konsens erreicht, obwohl der US-Handelsbeauftragte Jamieson Greer letzte Woche erklärte, dass das neueste Angebot aus Neu-Delhi das "beste aller Zeiten" sei, das Washington je gesehen hat.
Bislang im Dezember waren ausländische institutionelle Investoren (FIIs) an allen Handelstagen Nettoverkäufer und haben Anteile im Wert von 19.605,51 Crore Rs. verkauft.
Inländisch hat der Einzelhandelsverbraucherpreisindex (CPI) Indiens mit 0,71% auf annualisierter Basis, wie erwartet, gegenüber 0,25% im Oktober höher abgeschnitten. Er bleibt jedoch deutlich unter der Toleranzspanne der Reserve Bank of India (RBI) von 2%-6%, was die Tür für weitere Zinssenkungen offen hält.
Früher in diesem Monat senkte die RBI auch ihren Repo-Satz um 25 Basispunkte (bps) auf 5,25% und hielt eine neutrale Haltung zur geldpolitischen Perspektive ein.
Im Montagshandel werden die Investoren auf die Inflationsdaten des Großhandelspreisindex (WPI) für November achten, die um 06:30 GMT veröffentlicht werden. Es wird erwartet, dass die Daten zeigen, dass die Inflation auf Produzentenebene mit moderaten 0,6% im Jahresvergleich gesunken ist, verglichen mit einem Rückgang von 1,21% im Oktober.
Tägliche Marktbewegungen: Trump reduziert Optionen für potenzielle Kandidaten des Fed-Vorsitzenden auf zwei
- Die indische Rupie schneidet weiterhin schlechter ab als der US-Dollar, während letzterer angesichts der Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) im nächsten Jahr mehr Zinssenkungen vornehmen wird, als in der geldpolitischen Ankündigung am Mittwoch signalisiert.
- Zum Zeitpunkt des Schreibens kämpft der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs Hauptwährungen verfolgt, nahe seinem achtwöchigen Tief von 98,13, das am Donnerstag verzeichnet wurde.
- Laut dem CME FedWatch-Tool besteht eine 64,3%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinssätze bis Ende 2026 mindestens zweimal senken wird. Während das Dot Plot der Fed zeigte, dass die Entscheidungsträger den Federal Funds Rate bis 2026 auf 3,4% sinken sehen, was auf eine weitere Zinssenkung von den aktuellen Niveaus von 3,50%-3,75% hinweist.
- Die dovishen Wetten der Fed für das nächste Jahr werden durch feste Hoffnungen auf eine Ernennung eines Kandidaten von US-Präsident Donald Trump als Nachfolger von Vorsitzendem Jerome Powell unterstützt, dessen Entscheidungen durch Trumps wirtschaftliche Agenda beeinflusst werden.
- US-Präsident Trump hat den Fed-Vorsitzenden Powell mehrfach dafür kritisiert, die Zinssätze seit seiner Rückkehr ins Weiße Haus auf höheren Niveaus zu halten. Trump erklärte letzte Woche, dass er mit der Lockerung der geldpolitischen Bedingungen durch die Fed zufrieden sei, aber mehr von ihnen wolle.
- In der Zwischenzeit zeigte ein Bericht der Wall Street Journal (WSJ) am Freitag, dass US-Präsident Trump entweder zu dem ehemaligen Direktor des National Economic Council, Kevin Hassett, oder zu Fed-Gouverneur Kevin Warsh tendiert, um Vorsitzenden Powell in diesem Jahr zu ersetzen. "Ich denke, Sie haben Kevin und Kevin. Sie sind beide - ich denke, die beiden Kevins sind großartig," sagte Trump.
- Inländisch werden die Investoren besonderes Augenmerk auf die US Nonfarm Payrolls (NFP) Daten für November legen, die am Dienstag veröffentlicht werden. Die Investoren werden den US-NFP-Daten besondere Aufmerksamkeit schenken, da deren Auswirkungen erheblich auf die Markterwartungen zur geldpolitischen Perspektive der Fed sein werden, da schwache Arbeitsmarkbedingungen maßgeblich zu einer Zinssenkung um 100 Basispunkte in diesem Jahr geführt haben.
Technische Analyse: USD/INR springt auf fast 91,00
Im Tages-Chart handelt USD/INR bei 90,9390. Der 20-Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) bei 89,9414 steigt und der Preis hält sich darüber, was den kurzfristigen Trend nach oben zeigt. Die steigende Trendlinie von 88,6408 untermauert die bullische Tendenz.
Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) bei 71,70 befindet sich im überkauften Bereich, was kurzfristige Gewinne begrenzen könnte, da das Momentum sich ausdehnt.
Der aufwärts geneigte Durchschnitt sollte als erste Unterstützung bei Rückgängen fungieren, während ein täglicher Schlusskurs darunter auf eine tiefere Korrektur in Richtung der runden Marke von 90,00 hindeuten würde. Während eine anhaltende Stärke über dem aktuellen Niveau den Anstieg in Richtung 92,00 ausweiten würde.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
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