Australischer Dollar bleibt gedämpft nach den VPI-Daten aus China

• Der australische Dollar bleibt still, nachdem die Daten zum Verbraucherpreisindex Chinas am Mittwoch veröffentlicht wurden.
• Der CPI Chinas sank im Jahresvergleich um 0,4%, während die Inflation im August bei 0% lag.
• Die Benchmarkrevision der US Nonfarm Payrolls deutet darauf hin, dass die Gesamtzahl der Nonfarm-Beschäftigten für März 2025 voraussichtlich um 911.000 nach unten revidiert wird.

Der australische Dollar (AUD) verliert am Mittwoch zum zweiten Mal in Folge an Boden. Das Währungspaar AUD/USD hat Schwierigkeiten, während der US-Dollar (USD) seine Gewinne ausbaut, trotz der Benchmarkrevision der US Nonfarm Payrolls, die die Wahrscheinlichkeit erhöht hat, dass die Federal Reserve (Fed) bereits nächste Woche mit Zinssenkungen beginnen wird.

Das AUD/USD-Paar hält die Verluste nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) Chinas, der im August im Jahresvergleich um 0,4% sank, nachdem er im Juli bei 0% lag. Der Marktkonsens ging von einem Rückgang um 0,2% im Berichtszeitraum aus. Die monatliche CPI-Inflation lag bei 0% im Vergleich zu den vorherigen 0,4% und der erwarteten Erhöhung um 0,1%.

Der AUD könnte seine Abwärtsbewegung begrenzen, da ein solider Handelsüberschuss im Juli sowie die BIP-Zahlen für das zweite Quartal und die höhere Inflation im Juli die Erwartungen an zusätzliche Zinssenkungen der Reserve Bank of Australia (RBA) dämpfen. Der Swap-Markt weist nun nahezu eine Wahrscheinlichkeit von 84% zu, dass die RBA die Geldpolitik im September unverändert lässt, während die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte im November auf 80% gesenkt wurde, von zuvor 100%.

Matthew Hassan, Leiter der australischen Makroprognosen, bemerkte jedoch, dass sich die Verbraucher seit Mitte 2024 nur langsam erholen, nachdem das Verbrauchervertrauen von Westpac im September auf 95,4 von 98,5 im August gesunken ist. Hassan deutete an, dass möglicherweise weitere geldpolitische Lockerungen erforderlich sind und prognostizierte eine Zinssenkung um 25 Basispunkte der RBA im November, gefolgt von zwei weiteren Senkungen im Jahr 2026.

Der Fokus wird sich auf die US-Inflationsberichte richten, die weitere Hinweise auf die geldpolitische Ausrichtung der Fed geben könnten. Der US-Erzeugerpreisindex (PPI) für August ist für Mittwoch angesetzt, gefolgt vom Verbraucherpreisindex (CPI) am Donnerstag.

Der australische Dollar wertet ab, während der US-Dollar trotz steigender Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen der Fed ansteigt

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, gewinnt an Boden und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 97,90. Das Aufwärtspotenzial des Greenbacks könnte jedoch begrenzt sein, da die Händler nun weitgehend mit einer Zinssenkung im September rechnen, was einen Neustart des Lockerungszyklus der Fed markiert. Das CME FedWatch-Tool zeigt, dass mehr als 93% einer Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) bei der Sitzung im September eingepreist sind, gegenüber 86% vor einer Woche.
• Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete am Dienstag, dass die vorläufige Schätzung der nationalen Benchmarkrevision der aktuellen Beschäftigungsstatistik (CES) darauf hindeutet, dass die Gesamtzahl der Nonfarm-Beschäftigten für März 2025 voraussichtlich um 911.000 nach unten revidiert wird, was etwa 76.000 weniger Arbeitsplätze pro Monat bedeutet und auf einen schwächeren Arbeitsmarkt als zuvor geschätzt hinweist. Die endgültige Benchmarkrevision wird im Februar 2026 mit der Veröffentlichung des Berichts zur Beschäftigungssituation im Januar 2026 veröffentlicht, so das BLS in seiner Pressemitteilung.
• Der Präsident der Federal Reserve (Fed) Bank of Chicago, Austan Goolsbee, sagte in einem Interview bei Bloomberg TV am Freitag, dass er sich immer noch unsicher sei, ob September der richtige Zeitpunkt für eine Zinssenkung sei, nach schwächeren Arbeitsmarktdaten. Er fügte hinzu, dass die hohen Inflationsdaten weiterhin Anlass zur Sorge geben und wichtige Fed-Vertreter möglicherweise nicht vollständig von einer Zinssenkung im September überzeugt sind.
• Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete am Freitag, dass die US Nonfarm Payrolls (NFP) im August um 22.000 gestiegen sind, was hinter den Markterwartungen von 75.000 zurückbleibt. Diese Zahl folgte einem Anstieg um 79.000 (revidiert von 73.000) im Juli. In der Zwischenzeit stieg die Arbeitslosenquote im August wie erwartet auf 4,3%, gegenüber 4,2% zuvor. Die durchschnittlichen Stundenlöhne stiegen im August um 0,3% im Monatsvergleich, was den Erwartungen entspricht.
• Chinas Handelsbilanz stieg im August auf 732,7 Milliarden CNY, von zuvor 705,18 Milliarden CNY. Die Exporte stiegen im August um 4,8% im Jahresvergleich, gegenüber 8% im Juli. Die Importe des Landes stiegen im gleichen Zeitraum um 1,7% im Jahresvergleich, gegenüber 4,8%, die zuvor verzeichnet wurden.
• Die Handelsbilanz Australiens stieg im Juli auf 7.310 Millionen im Monatsvergleich, von 5.366 Millionen im Vormonat. Der Handelsüberschuss erweiterte sich entgegen der erwarteten Abnahme auf 4.920 Millionen. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg im zweiten Quartal um 0,6% im Quartalsvergleich, nach einem Wachstum von 0,3% im ersten Quartal und übertraf die Erwartungen von 0,5% Expansion. In der Zwischenzeit wuchs das jährliche BIP im zweiten Quartal um 1,8%, verglichen mit einem Wachstum von 1,4% im ersten Quartal, und lag über dem Konsens von 1,6%.
• Der monatliche Verbraucherpreisindex Australiens stieg im Juli um 2,8% im Jahresvergleich und übertraf sowohl den vorherigen Anstieg von 1,9% als auch die Prognose von 2,3%.

Der australische Dollar zieht sich von der Konfluenzzone um die 0,6600-Marke zurück

Das AUD/USD-Paar handelt am Mittwoch um 0,6580. Die technische Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar innerhalb des aufsteigenden Kanal-Musters bleibt, was auf eine anhaltende bullische Tendenz hindeutet. Darüber hinaus liegt das Paar über dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), was darauf hinweist, dass das kurzfristige Preismomentum stärker ist.

Der anfängliche Widerstand liegt bei dem 10-Monats-Hoch von 0,6625, das am 24. Juli verzeichnet wurde, gefolgt von der oberen Begrenzung des aufsteigenden Kanals bei etwa 0,6640. Ein Durchbruch über diese entscheidende Widerstandszone würde die bullische Tendenz stärken und das AUD/USD-Paar in Richtung des 11-Monats-Hochs von 0,6687, das im November 2024 verzeichnet wurde, unterstützen.

Auf der Abwärtsseite könnte das AUD/USD-Paar den neun-Tage EMA von 0,6556 anvisieren, der mit der unteren Begrenzung des aufsteigenden Kanals um 0,6550 übereinstimmt. Ein Durchbruch unter den Kanal würde die bullische Tendenz schwächen und das Paar dazu bringen, den 50-Tage EMA bei 0,6512 zu testen. Weitere Rückgänge würden das mittelfristige Preismomentum dämpfen und den Druck auf das Paar erhöhen, um die Region um das drei-Monats-Tief von 0,6414, das am 21. August verzeichnet wurde, zu durchlaufen.

AUD/USD: Tageschart