互联网大佬的下一个战场-电动车|理想汽车简介与Li Auto股价未来走势分析

8 分钟
更新于 2023-12-8 03:24
coverImg
来源: DepositPhotos

今年是电动车市场蓬勃的一年,全球多国政府都针对电动车购置进行补贴,并且决定拨款建置更多充电站,在这场决定全球汽车话语权的大赛中,中国可谓是最关键的参赛者


根据乘用车信息联席会(乘联会)统计,2023年1~6月中国品牌汽车销量占全球31%;新能源车更占到超过60%。因此中国电动车行业格外受到全球重视,不光已位居龙头的比亚迪,就连一些小厂也都受到大量资本的关注,其中最受到资本市场关注的就是所谓的造车新势力-蔚小理(蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车)


2020年,这些新造车势力因为全球关注电动车,炒了一波『概念,但因为基本面没有跟上,虚高的股价就如同空中楼阁,如何炒高就如何跌落。


如今,因为大环境对电动车越来越友善,造车成本因为放量逐渐下滑,市场上越来越多的充电桩加上政府补贴,在换车时选择电动车的比率越来越高。这也让理想汽车成功亏转盈,一开始获利股价就直接一飞冲天,获利品质(毛利率)甚至超过老大哥比亚迪(1211.HK)与特斯拉(TSLA.US)。


到底理想汽车是如何甩开另外两个势力小鹏、蔚来,这些新汽车品牌为什么会被称为互联网大佬的战场?本文介绍理想汽车股票及未来走势分析

理想汽车公司介绍

  • 理想汽车(LI.US)是中国的新能源汽车品牌,目前在中国新能源车销量排行榜暂居前五。

  • 理想汽车虽然销量并非龙头,但前几名都是专注平价市场(单价低于20万人民币),理想汽车主打的是高端品牌(单价高于30万人民币)。


2015年,出于对汽车行业的热爱以及认为电动车会是下一个风口,李想决定出资创立理想汽车(Li Auto Inc),并且拉来了互联网大厂『美团』投资,另外两个造车新势力背后的金主,蔚来汽车背后有腾讯;小鹏汽车背后则有阿里巴巴的身影。理想公司也不负所托,成立仅3年就发行了第一辆车『理想one』,是一台中大型休旅车。


(图片来源: sohu)


一推出这台车就受到市场的接受,从2018年10月到2022年6月停产,在市场共销售销售了20万台,可以说相比其他车厂,公司算是能精准掌握好消费者需求,同时也让民众接受价位(30万人民币/台),这对于新车厂来说非常难得。


像现在Toyota/Nissan已经定型,民众不会愿意花买Benz/BMW的钱来买这些牌子,所以他们只能做子品牌Lexus / Infiniti,但新品牌打开知名度又是一笔时间,因此,一炮能打响并且让自己市场定位确定,对于新公司来说是非常难得的。


理想股价为什么上涨强劲?

市场广阔

LI股票2020年在美国成功上市,之后引起汽车圈的关注和认可,上市当天股价涨幅超50%,投资者对理想预期很高,认为精品路线若能获得市场认可,前景与想像空间比单纯比拼销售量的企业大很多,毕竟过去的中国企业都会有补贴竞争的说法,但若高单价仍可被市场接受,那未来走出国门与欧美日车厂比拼也有一战之力,因此理想汽车的关注度一直都非常的高。


政策利好

刚好2023年因政府为了刺激经济大举补贴各种基础建设与消费,其中电动车与充电桩都是政府大举补贴的项目,理想汽车的销量也受惠于政策,相比去年翻倍,财报扭亏为盈,并且销量仍持续高涨。

在目前多种产业都停滞甚至衰退的时代,高速成长是全球资本都会追捧的,毕竟当初Tesla扭亏为盈并加入标普500(US500)后股价可是上涨了近10倍!


注重产品和技术

理想汽车是中国增程式电动车的领导者,拥有慢充、快充、加油多种充电,解决了用户的里程焦虑。公司专注于中国高端 SUV 市场,不断创新,投入大量资金开发先进的车辆设计、智慧系统和自动驾驶技术,通过产品和技术的差异化,增强了市场竞争力。


理想还将在2023年年底发布首款纯电动车型,定名MEGA,定位为MPV(Multi-Purpose Vehicles,多用途汽车),目标成为50万人民币以上乘用车市场的销冠。这展现了其对未来出行的愿景。


因此,没有人想再次错过这场盛宴。理想汽车不光是车厂,也是中国高端车给世界的名片,更是很多人想要成就财富自由的一条船


理想汽车股票价格走势图

▼查看理想汽车(Li Auto Inc)美股价格


下载Mitrade投资APP:立即交易美股,享受0佣金、低价差、即时交易策略!免费领取$50000开启模拟仓交易


交易 理想/蔚来/小鹏股票
享受简便快捷的交易、支持灵活配置杠杆、追踪即时交易策略!
bannerBg


理想汽车股价一波三折

公司首款车就获得市场肯定,这也让理想汽车并没有对扩厂的风险有足够的认知,之后公司提拨预算与扩厂也都是在假定汽车销量持续热销的前题下进行,公司的金费支出开始高涨。公司2020年上市,由于有美团当金主,甚至IPO之后刚好赶上美国最大规模的QE,当时资本市场狂热,公司股价上市后一路狂飙,短短半年股价飙升了3倍。 2021年李想甚至直接在公开场合立FLAG: 『理想汽车2025年的策略目标为取得20%的市场份额,成为中国第一的智慧电动车企』。


但好景不长,2022年全球为了抑制失控的通膨开始收紧资金,中国疫情爆发开始封城,大环境不好影响民众购买意愿,消费者从重视品质变成重视CP值,利空因素一一袭来,股价泡泡破灭,股价直接跌了7成,回到上市当天的15元。


理想汽车上市至今无论基本面还是股价都是一波三折。随着2023年理想L系列车型的释出,公司不断推陈出新,市场表现又开始越来越好


理想汽车准确抓住了使用者的需求,加上营销网路的完善,成为今年的汽车销量黑马,这让理想(LI.US)股票价格在8月创了新高,收盘价46.65美元。


理想汽车财报表现

从股价或许只能看到表像,但从财报可以看到更真实的状况。


2022年1到8月,理想汽车的销量甚至挤不到前10名,不仅落后传统车厂、老牌新能源车、甚至一些后起之秀都把它干掉了,中国第一成了笑话。另外就是公司大手大脚导致亏损越来越多。公司2018年底开始卖车,2019年亏了24.39亿,但2020年销量上升后,亏损直接缩小到1.517亿,但2021年非但没有亏转盈,亏损还扩大到了3.215亿,2022年甚至亏损扩大到20.12亿


主要的原因就是公司大手花钱但无法取得成果+举债成本变高。


过去公司只要不断增资印股就取得资金,反正股价持续炒高,股民都愿意购买新股,但升息缩表导致资金成本增加,股价下跌又导致发行新股认购意愿不足,因此公司只好发债筹资,但市场利息太高,营运成本增高,汽车销量又锐减,种种因素堆叠起来才让下跌的股价无人愿意接手。


直到2023年理想公司打了翻身仗!  公司盈利扭转,并且交车数量、毛利率、获利金额也都优于预期。


理想季度基本信息


理想汽车做对了什么?

产品设计+创新

理想汽车的成功不是偶然,而是循序渐进发展的过程。理想的产品开发、使用者体验切中了很多用户痛点,在产品体验上做到了聚焦用户需求的优势。


理想将车定义为“移动的家”,产品定位于大型豪华SUV增程车,满足家庭需求。理想汽车的设计很简洁、大气、稳重,优点是空间大、第三排座椅可以调节、有智慧四屏和有智慧驾驶辅助系统。理想一直在不断改款,同时也吸引了很多国际顶尖的设计师,比如保时捷992的设计师本杰明·鲍姆,他将为理想带来更多精彩的作品。


理想汽車產品類型


从最早的理想ONE,到理想L9,车型很大很豪华,打入了豪华大型suv市场,后面又推出了L8车型,价格更低,2022年12月,理想靠着L9、L8两款车型,交付了21233台,同比增长50.7%。 L8释出5个月后,理想趁热打铁,于2023年2月释出L7车型,跟L8一样的设计,价格更低一点,看起来更好看了,省油也省钱了。理想靠着三款车型,在2023半年内卖得最好,成为行业的焦点。


下一步,理想即将推出理想MEGA, 官方称「纯电四驱 MPV 全球最低能耗」。 MEGA是理想推出的首款纯电动车型,拥有超长的续航力和智能的驾驶系统。随着快充技术和半固态电池的进步,2024年的高阶纯电市场将更有吸引力。理想以前选择增程是因为担心续航,但现在它也在迎接新的挑战,开发纯电车型。


营销

李想本人是一位营销高手,2015年以前是汽车之家的总裁,因此十分懂得使用者的需求,并且结合汽车之家本身的媒体资源优势,有效的利用了口碑营销打造理想IP。例如,在网路上大家都分析理想汽车种种失败的原因时,李想直接透过微博表示,花费大钱做营销是所有同行普遍的行为,许多公司甚至过半的成本都花在营销上面。


理想公司老闆 - 李想微博截圖


这样的动作可以让外界转移焦点,关注点从理想汽车的问题点转换成汽车业营销有哪些弊端。


焦点转移后,民众一时间对网路上的评价存疑。李想此时再通过引导舆论,在微博发文表示,“许多同业之所以网路评价高是因为花钱灌水,帮他们发声的并非消费者,而是机器人。” 这样的动作让许多民众认为其他品牌商都把钱花在营销而非产品。


前面铺垫好情绪之后,李想开始发文表示:理想汽车的营销运算只有同行的20%~25%,公司的资金都是用在产品上。这一整套组合拳下来,让民众对理想的定位发生转换。


理想汽车获利, 销量大幅加速

理想汽车于2019年11月开始量产,2023Q2公司电动车销量大幅增加,销售额较去年同期成长两倍。利润成长非常快,仅月公司就交付了36060汽车,在2023年8月17日市值达到 400 亿美元。


(图片来源:lixiang.com


理想在2023年打出了精采的翻身仗!  原因是关键原物料锂电池价格下跌,让生产成本降低,另外中国本身的通膨也没有欧美严重,人工成本没有大幅上涨,此消彼涨之下,成功实现营利,而且交车数量、毛利率、获利金额也都优于预期。


同时,中国拥有世界上最具活力的经济,路透社预测今年中国消费者将购买近2500万辆汽车。到 2030 年,这一数字可能会增加到 3,000 万。


理想汽车(LI.US)的财报数据,成长空间让股东很满意,股价也因此重返荣耀。



早期投资人美团与王兴靠着理想汽车股价获利超过百亿美金,赚了10倍左右。从理想汽车创办至今不过8年,美团最大笔追投还是在2020年上市前的5亿,短时间获利10倍,相比巴菲特投资比亚迪15年获利30倍不惶多让甚至有过之无不及。


反观同样想做高端市场的蔚来汽车(NIO.US),创办人李斌做了不同的决定,他们汽车售价和理想差不多,但他们钱花在研发一些『能买的到的技术』而非『体验』,这或许是政府想要看到的,企业家都有民族意识,振兴中华,但实际上,资本市场上大家都是自私的



你想做梦却需要别人买单,这在资本市场上是没有人同情的,也正因如此,公司的股价在下跌至今也没有反弹,毕竟金融市场只有锦上添花没有雪中送炭。


理想汽车未来前景-股价分析与预期

由于理想汽车本身已经获利,公司股价与估值不再适用本梦比而是本益比目前理想公司本益比大约四十几倍,比TESLA的六十几倍低


从公司刚纽亏为盈而且目前高速成长的角度来看,公司的股价与市值都还有成长空间,毕竟TESLA刚纽亏为盈的时候本益比飙升到好几百倍、因此是否能支撑起来要看的是公司是否能持续高速发展。


因此如果理想汽车未来2~3年能保持50%以上的年增速度,目前的股价是非常便宜的。所以理想未来股价如何发展主要看的就是成长性。


Li现在也正在将业务扩展到纯电动车(BEV)领域,它的销量持续超过竞争对手小鹏汽车(XPEV.US)和蔚来汽车(NIO.US)。这边整理了几个知名金融机构给出的预期目标价:


  • 银国际上调目标价至196.11港元(49.52美元)

    交通银行国际投资部门表示,理想汽车首款纯电动车(MPV)Mega成功与否,将直接影响明年理想汽车的状况,基于理想汽车对客户需求的精准把空,认为今年整年与明年获利有机会比预估到上修25%与42%,因此给予买进评价。


  • 美银证券上调目标价至242港元(61.11美元)

    美银上调今年获利,但下修明后年获利,并预估今明两年销量分别是37.16万台与65.4万台,相比销量成长性,目前股价低估很多。


除了上述公司外,富瑞、瑞银也都给予了乐观评论


  • 富瑞│季绩再胜预期,毛利率强劲,建议买进,目标价54.23美元。

  • 瑞银│季度经营溢利润创新高,建议买进,目标价45美元。


相比当下的37美元,都还有20~60%不等的涨幅,因此,理想汽车值得多多关注



结语

中国占全球电动车销量的一半以上,理想汽车的年交车量不断成长,同时公司也在对产品和技术进行投资,以实现长期发展。


当然企业想要在资本市场有表现,除了靠财报说话,还需要创办人本身会讲故事。李想是营销天才,他本身就有能力掌握话语权,在这个网路时代,他有机会靠个人魅力把公司推到新高的高峰,但凡事都有两面。


如果Elon musk是Tesla的灵魂,但也是不定时炸弹,投资人除了关注理想汽车是否能通过MEGA让民众认可50万人民币(约220万新台币)以上的理想电动车,也需要注意李想是否会有过激举动,毕竟中国网路审查比较严格,多说多错,有时候一句话踩到红线就可能天堂地狱,一线之隔。


所以投资理想股票之前,除了研究其财报、公司基本面等数据,也可以多看一下李想的介绍,才能让自己无往不利喔!


立即注册Mitrade交易美股:


注册Mitrade,在线交易美股
1
注册
填写基本资讯并提交您的申请
2
入金
50美金即可入金,支持多种方式
3
交易
随时发掘交易机会及快速下单
bannerBg


免责声明: 本文内容仅代表作者个人观点,不代表mitrade官方立场,也不能作为投资建议。文章内容仅做参考,读者不应以本文作为任何投资依据。 mitrade对任何以本文为交易依据的结果不承担责任。 Mitrade亦不能保证本文内容的准确性。在做出任何投资决定之前,您应该寻求独立财务顾问的建议,以确保您了解风险。

差价合约(CFD)是杠杆性产品,有可能导致您损失全部资金。这些产品并不适合所有人,请谨慎投资。查阅详情



这篇文章有帮到你吗?
相关文章
placeholder
美国股票怎么买?如何开户?证券开户推荐及比较(五大步骤教你三分钟学会买卖美股)美国股票如何开户?第一步,你应该了解美股开户的账户类型,第二步,学习美股投资的不同方法,第三步,选择合适的美股券商开证券户,第四步,选择要投资的美国股票。
作者  Mitrade 分析师Insights
美国股票如何开户?第一步,你应该了解美股开户的账户类型,第二步,学习美股投资的不同方法,第三步,选择合适的美股券商开证券户,第四步,选择要投资的美国股票。
placeholder
美股盘前交易是什么?美股盘前盘后交易有什么区别?盘前交易对股价的影响有哪些?美股盘前交易不仅是资金流动的预演,更是一个重要的战略平台,让投资者能在标准交易时段之外捕捉机遇、响应风险,从而在高速变化的投资领域占据先机。本文将展开介绍美股盘前盘后交易的特点以及投资美股市场的策略。
作者  Mitrade 分析师Insights
美股盘前交易不仅是资金流动的预演,更是一个重要的战略平台,让投资者能在标准交易时段之外捕捉机遇、响应风险,从而在高速变化的投资领域占据先机。本文将展开介绍美股盘前盘后交易的特点以及投资美股市场的策略。
placeholder
新手美股入门教学-如何投资美国股票,从美股交易中赚钱?相信很多人都想知道如何投资美股赚钱?需要多少资金开始?如何选择美股交易方式?我将分享关于美股投资的一切知识,只需6个步骤开启美股投资之路。
作者  MitradeInsights
相信很多人都想知道如何投资美股赚钱?需要多少资金开始?如何选择美股交易方式?我将分享关于美股投资的一切知识,只需6个步骤开启美股投资之路。
placeholder
美国三大股市指数:道琼、纳斯达克、s&p 500比较汇总,2023哪一个更值得投资?2023年,美国股市呈现大幅上涨,年初至今,纳斯达克指数涨幅达36.2%,标普500指数上涨19.4%,道琼工业指数增长7.0%。本文就来对比美国三大指数,分析下半年中,哪一个指数将更具投资潜力。
作者  Alison HoInsights
2023年,美国股市呈现大幅上涨,年初至今,纳斯达克指数涨幅达36.2%,标普500指数上涨19.4%,道琼工业指数增长7.0%。本文就来对比美国三大指数,分析下半年中,哪一个指数将更具投资潜力。
placeholder
海外券商有哪些推荐?海外券商VS复委托美国券商排名及手续费比较!到底如何选择海外券商呢?其实很简单,这篇文章我们来看看排名前10的海外券商有哪些?海外券商和国内复委托帐户有什么区别?我们比较了各家平台的手续费、优劣势和交易条件,大家根据自己的情况评估吧
作者  Mitrade 分析师Insights
到底如何选择海外券商呢?其实很简单,这篇文章我们来看看排名前10的海外券商有哪些?海外券商和国内复委托帐户有什么区别?我们比较了各家平台的手续费、优劣势和交易条件,大家根据自己的情况评估吧