道琼斯工业平均指数在热 CPI 通胀数据公布后下跌
- 道琼斯指数周二下跌，但仍保持在近期盘整区间内。
- 由于美国6月消费者物价指数（CPI）通胀数据超出预期，股市回落，令美联储加息担忧加剧。
- 大型银行的财报也表现不一或低于预期，导致投资者情绪略有下滑。
道琼斯工业平均指数（DJIA）周二表现不佳，失去足够的地面，使得这一大型股指数跌回到上周的收盘水平以下，但仍保持在短期盘整水平。美国消费者物价指数（CPI）通胀显示价格压力仍在美联储（Fed）目标的错误一侧，进一步打击了投资者对夏季降息的希望。
通胀：重新回到菜单上？
美国CPI通胀在第二季度末有所上升。尽管数据大多与中位数预测保持一致或超出预期，投资者仍感受到价格压力上升的压力。6月份年化CPI通胀率上升至2.7%，与美联储政策目标区间2%背道而驰。随着通胀压力在背后持续发酵，市场对美联储提前降息的希望已经消失殆尽。
根据CME的FedWatch工具，利率交易者已完全预期美联储在7月会议上将维持利率不变。CPI公布后，9月降息的希望也被打压，市场对维持利率不变的概率为44%。尽管通胀指标仍然偏高，利率市场仍然期待2025年将有两次降息，预计10月至少会有一次25个基点的降息。
科技股继续掩盖股市可能的裂痕
在市场的其他地方，科技股的反弹在Nvidia（NVDA）首席执行官黄仁勋宣布特朗普政府将给予Nvidia免于对中国的技术限制的消息后获得了提振，使得这家硅谷巨头能够恢复向中国市场销售以人工智能为重点的芯片。 然而，这一声明可能附带条件：特朗普团队正在准备在本月底进行大规模宣布，以宣告他们确保美国在人工智能技术领域持续主导地位的计划。考虑到特朗普政府在新旧法规、豁免和限制方面的反复无常，Nvidia的海外市场准入可能在高利润硬件出口恢复之前就会发生实质性变化。
尽管如此，英伟达的前景依然乐观；这家芯片制造商成为历史上首家市值达到4万亿美元的公司。自2022年10月COVID后低点每股10.81美元以来，英伟达的股价上涨了约1500%。
周二，银行股也出现下跌。第二季度的财报整体超出预期；然而，收入指引的下调使富国银行（WFC）当天下跌约4%。尽管摩根大通（JPM）超出头条收益预期，但其股价也略有下滑，而资产管理巨头贝莱德（BLK）在完全未能达到收入预期后暴跌6%。
道琼斯价格预测
尽管科技股上涨，周二道琼斯指数仍然处于下跌状态，从高点到低点下跌超过0.85%，在最低点时下跌近400点，因看涨疲惫让位于波动的盘整阶段，本周第二次测试44,200点。尽管近期盘整，道琼斯指数仍然稳固在看涨一侧，尽管仍低于45,000点的历史高点，作为以行业为主的蓝筹股指数，其表现不及偏向科技的同行。
道琼斯5分钟图
道琼斯日线图
道琼斯指数常见问题（FAQ）
道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)是世界上最古老的股市指数之一，由美国交易量最大的30只股票组成。该指数是以价格加权而不是以市值加权。它的计算方法是将成分股的价格加起来，然后除以一个系数，目前这个系数为0.152。该指数由《华尔街日报》的创始人查尔斯·道(Charles Dow)创立。在后来的几年里，该指数一直被批评缺乏广泛的代表性，因为它只追踪了30家企业集团，而不像标准普尔500指数等更广泛的指数。
许多不同的因素驱动着道琼斯工业平均指数(DJIA)。公司季度收益报告中披露的成分股公司的总体业绩是主要业绩。美国和全球宏观经济数据也对投资者情绪产生了影响。美联储(Fed)设定的利率水平也会影响道指，因为它会影响许多企业严重依赖的信贷成本。因此，通胀和其他影响美联储决策的指标一样，可能是一个主要驱动因素。
道氏理论是由查尔斯·道发明的一种识别股票市场主要趋势的方法。关键的一步是比较道琼斯工业平均指数(DJIA)和道琼斯交通平均指数(DJTA)的走势，只关注两者方向一致的趋势。体积是一个确认的标准。该理论使用峰谷分析的元素。道氏理论假定了三个趋势阶段:积累，即聪明的资金开始买入或卖出;公众参与，即更广泛的公众参与;当聪明的钱离开时，分配。
有很多方法可以交易道琼斯工业平均指数。一种是使用etf，允许投资者将道琼斯工业平均指数作为单一证券进行交易，而不必购买所有30家成分股公司的股票。一个典型的例子是SPDR道琼斯工业平均指数ETF (DIA)。道琼斯工业平均指数期货合约使交易者能够对指数的未来价值进行投机，期权提供了在未来以预定价格买入或卖出指数的权利，但不是义务。共同基金使投资者能够购买道琼斯工业平均指数股票的多元化投资组合的一部分，从而提供对整个指数的敞口。
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