【IPO追踪】引入国华人寿等基石！国民技术（02701.HK）启动招股

A股企业赴港潮仍在持续，美格智能（03268.HK）、埃斯顿（02715.HK）、兆威机电（02692.HK）等多股都于近期成功实现“A+H”布局。

据最新消息，来自A股市场的IC设计企业国民技术（02701.HK）也于3月13日开启了招股，距离港股上市已经不远。

具体来看，国民技术拟全球发售9500万股H股，采用B机制发行。其中，香港公开发售950万股，占约10%，国际发售8550万股，占约90%。

发售价将不超过每股10.80港元，假设以最高发售价10.80港元计算，预期募集资金净额约9.44亿港元。其中，约50.8%将用于增强研发能力，开发新产品系列及提升产品性能；约9.2%用于升级现有产品组合；约15.0%用于战略投资、合并及收购；约15.0%用于偿还部分尚未偿还银行贷款；约10.0%被分配至营运资金及一般公司用途。

国民技术的招股期为3月13日至3月18日，预期将于3月23日上市，每手200股，入场费约2181.78港元。

值得注意的是，国民技术此次的发行获得了基石投资者的“保驾护航”，引入了国华人寿、欣旺达财资（香港）有限公司等机构及个人，拟合计认购总额1.40亿港元的发售股份。

根据资料，国民技术是一家平台型集成电路（IC）设计公司，产品从专业市场芯片发展至通用MCU、边缘AI计算等高端产品，并延伸出BMS芯片、射频芯片等更丰富的产品体系，并于2024年开始产生收入。

值得一提的是，公司还凭借多核异构架构、AI算法支持、密码模块及功耗控制等核心技术，已在边缘智能、储能控制、人形机器人等领域实现产品落地。

除芯片业务外，国民技术还同步经营锂电池负极材料业务。公司的锂电池负极材料业务以人造石墨为核心，并探索硅碳复合材料及硬碳结构等多种技术路线，广泛应用于新能源汽车、储能系统与便携式设备，客户覆盖行业主流电池厂。

根据灼识咨询数据，按2024年收入口径，公司在全球平台型微控制器单元（MCU）市场中位列中国企业前五，在全球32位平台型MCU市场中位列中国企业前三，同时在内置国密算法模块的中国MCU市场中排名第一。

业绩方面，2022年至2024年及2025年前三季度，国民技术的收入分别为11.95亿元（人民币，下同）、10.37亿元、11.68亿元、9.58亿元；年内/期内亏损分别为1893.0万元、5.94亿元、2.56亿元、7574.6万元，2023年后亏损持续收窄，主要得益于毛利提升及运营效率优化。

有关国民技术的更多深度解读，可查阅此前财华社报道：《【IPO前哨】国民技术（300077.SZ）过港交所聆讯：业绩连亏，股权高度分散》《一图解码：国民技术递表港交所 深耕集成电路设计领域 亏损收窄》。