TradingKey 每日市场简报：中东冲突加剧与全球供应中断导致美股回落

追踪市场趋势

TradingKey - 周二美国主要股指收盘走低，地缘政治紧张局势和油价 (USOIL) 上涨引发的抛售导致市场普遍回撤，不过各股指已从日内低点略有回升。其中，S&P 500 下跌0.95%至6,816.59点， Nasdaq Composite 下跌1.02%至22,516.69点，而 道琼斯工业平均指数 下跌0.83%至48,501.28点。

能源成本上升和中东局势不稳沉重打击了旅游和航空股，这些股票面临着航空燃油价格飙升和航线中断的压力。相比之下，防御性个股如伯克希尔哈撒韦 (BRKB) 和国防承包商洛克希德·马丁 (LMT) 表现出相对强势，受到军费开支增加预期的支撑。

Plug Power (PLUG) 是一家氢燃料电池系统开发商，其股价飙升23.20%收于2.23美元。此前公布的第四季度业绩超出了营收预期，并显示利润率有所改善，同时还宣布了首席执行官的人事变动。尽管投资者对扭亏为盈的进展感到鼓舞，但他们仍关注该公司的长期盈利目标。

交易活动异常活跃，成交量达2.228亿股，比三个月平均水平高出约122%。尽管当日录得涨幅，但这家于1999年上市的公司股价仍较其IPO价格下跌了99%。

Blue Owl Capital (OWL) 是一家专注于私募信贷和永久资本的专业机构，其股价下跌3.89%收于10.27美元。下跌的原因是有报道称私募信贷行业面临流动性压力和赎回压力。投资者正密切关注潜在的基金“门槛限制”（提款限制）和资产出售可能对比该机构未来融资能力产生的影响。

该交易时段成交量达到5400万股，比三个月平均水平高出141%。自2020年IPO以来，Blue Owl Capital的整体涨幅仅为1%。

市场头条

特朗普总统已下令采取双轨策略以确保海湾地区的航运安全，指示企业为地区海上贸易提供保险，并表示如有必要，美军将为穿行霍尔木兹海峡的油轮护航，不过具体的行动细节尚未公布。受此影响，油价涨幅一度收窄至不足0.7%。与此同时，伊朗军方警告称，穿行该海峡的船只面临导弹或“失控”无人机的风险。分析师表示，如果伊朗的抵抗持续下去，即使有美国的安全保障，航运流量可能也需要数周时间才能完全恢复。

地区冲突显著升级，伊朗声称击中了美国萨德（THAAD）系统目标，并破坏了以色列的核设施。伊朗军方宣布，针对美国和以色列的行动将在深度和广度上进一步扩大，并在周二晚至周三早晨期间发起了第16波袭击，目标是以色列中部和北部的军事地点。伊朗驻联合国代表表示“现在不是谈判的时候”，而特朗普总统则评论称，伊朗的谈判意愿来得太晚了。在据报道造成一名负责黎巴嫩事务的伊朗高级指挥官死亡的以色列对德黑兰“大规模袭击”之后，美国国务卿警告称，在未来的几小时和几天内，针对伊朗的袭击将会加强。此外，有报道称伊朗最高领袖的选举已进入最后阶段，已故最高领袖哈梅内伊的遗体将安葬在马什哈德。

随着QatarEnergy扩大停产规模，地区局势动荡引发了巨大的供应冲击。在其液化天然气（LNG）出口设施遭到无人机袭击后，该公司宣布全面停止液化天然气、尿素、聚合物、甲醇和铝的生产。这些中断，加上霍尔木兹海峡的封锁，引发了对铝出口和原材料进口受限的担忧。高盛指出，如果这些中断持续一个月，铝价可能会飙升至3600美元。

由于霍尔木兹海峡关闭和储油罐饱和，伊拉克面临着每日300万桶的潜在产量损失——约占其产能的三分之二。伊拉克石油部报告称，南部港口的油轮短缺已迫使鲁迈拉南部油田暂停运营。此外，受地区局势影响，库尔德斯坦地区政府周二宣布停止向土耳其杰伊汉港出口石油。

在美国货币政策方面，纽约联储主席威廉姆斯（John Williams）表示，进一步降息取决于通胀进展。他将关税的影响描述为“一次性价格冲击”，预计将在年内消退，通胀预计到2027年回归2%的目标。在指出劳动力市场表现为“低招聘、低裁员”的同时，威廉姆斯警告称，家庭情绪悲观是一个警示信号，并强调美联储在下半年的降息问题上将保持审慎并坚持依赖数据的原则。

在科技领域，OpenAI在与美国军方签订具有争议的合同后，ChatGPT的卸载量激增了295%。首席执行官Sam Altman承认该交易“草率、投机且疏忽”，这引发了紧急合同修订，目前合同中包含了明确禁止监视美国公民的条款。

十大成交活跃股

下表列出了市场上交易最活跃的十只股票。凭借其庞大的成交量和极高的流动性，这些股票已成为追踪全球市场动态的关键基准。