道琼斯工业平均指数在1月份CPI降温后回升，降息押注激增

• 道琼斯指数在周五反弹超过200点，因为1月份的通胀数据低于预期，缓解了周四因人工智能驱动的抛售带来的压力。
• 消费者物价指数环比上涨0.2%，同比上涨2.4%，均低于市场预期，显著提升了降息预期。
• CME FedWatch工具现在显示6月降息的概率约为83%，而本周早些时候这一概率低于50%。
• 应用材料公司因业绩大幅超预期而股价飙升，而Pinterest和DraftKings因指引疲软而大幅下跌。

道琼斯工业平均指数（DJIA）在周五反弹，攀升约220点，交易接近49,665点，开盘时为49,366点。此次反弹是在周四因对人工智能引发的软件、卡车和房地产行业的干扰担忧而导致的669点抛售之后。标准普尔500指数小幅上涨，而纳斯达克综合指数则表现不一，投资者消化了低于预期的消费者物价指数（CPI）报告以及一系列盘后财报。尽管周五反弹，但所有三大主要指数仍有望录得周度亏损，标准普尔500指数正追踪自11月以来的最差一周。

1月份通胀报告削弱鹰派利率预期

美国劳工统计局（BLS）报告称，1月份CPI环比上涨0.2%，低于0.3%的市场共识预期。同比来看，CPI为2.4%，低于2.5%的预测，并较12月份的2.7%显著放缓。剔除食品和能源的核心CPI环比和同比均为0.3%和2.5%。低于预期的头条数据立即重塑了降息预期。CME FedWatch工具显示，6月美联储（Fed）首次降息的概率飙升至约83%，较两天前低于50%的水平大幅上升，当时1月份非农就业人数（NFP）报告显示新增130,000个职位，推动交易者采取“高位维持更长时间”的立场。货币市场现在预计2026年美联储将降息约63个基点，相当于到12月有约50%的可能性进行第三次降息。由于市场在等待美联储领导层的交接，新任主席凯文·沃什预计将在5月接替杰罗姆·鲍威尔，因此该数据具有额外的重要性。

人工智能基础设施需求推动应用材料公司，Rivian因交付前景飙升

应用材料公司（AMAT）在第一季度业绩超预期后股价飙升约12%，这得益于与人工智能建设相关的半导体设备需求加速。该公司报告的调整后每股收益（EPS）为2.38美元，营收为70.1亿美元，均大幅超出市场预期的2.20美元和68.7亿美元。该公司预计其半导体设备业务将在本日历年增长超过20%。Rivian汽车公司（RIVN）在发布低于预期的亏损并发布2026年62,000至67,000辆的交付指引后，股价飙升超过20%，这代表着与2025年相比增长47%至59%。Roku（ROKU）因第四季度业绩超预期和2026年55亿美元的乐观指引上涨约10%，远高于市场预期的53.4亿美元。

Pinterest和DraftKings因指引疲软而大幅下跌

在失利方面，Pinterest（PINS）在发布令人失望的第四季度业绩后股价暴跌超过20%，并指引第一季度营收为9.51亿至9.71亿美元，低于市场预期的9.81亿美元。贝尔德将该股评级下调至中性，称面临广告商的逆风。DraftKings（DKNG）在其2026年营收指引为65亿至69亿美元远低于华尔街预期的73.1亿美元后，股价暴跌约17%，尽管其第四季度EPS超预期。业绩不佳突显了与继续受益于基础设施支出的人工智能相关硬件公司之间的日益分歧，而面向消费者的平台则面临广告疲软和竞争压力。

道琼斯技术分析

道琼斯工业平均指数（DJIA）周五开盘于49,366点，推升至49,670点的日内高点，下午交易接近49,665点。该指数仍远高于其50日指数移动平均线（EMA）48,852点和200日EMA 46,472点。随机振荡器（14,5,5）读数为73.67/76.23，接近超买区域的75水平。上方阻力位在接近50,509点的近期高点，而周五的日内低点49,092点则标志着即时支撑。若持续突破50,000心理关口，将表明多头在本周的波动后重新掌控局面，而若未能守住49,000点，则可能打开48,800-48,900区域的下行空间。

道琼斯日线图