【美股收评】三大利空突袭！伊朗强硬表态、波斯湾再有3艘船遇袭，纳指重挫近1.8%、原油站上100美元

FX168财经报社(北美)讯 随着伊朗战争持续升级、霍尔木兹海峡航运几近停摆，国际油价周四(3月12日)再度大幅攀升，拖累美股三大指数全线下挫。在油价飙升重燃通胀忧虑、美联储降息预期进一步降温以及私募信贷担忧蔓延的背景下，投资者加速撤离股票市场，除能源股外，市场几乎全线承压。

霍尔木兹海峡局势恶化 油价飙升拖累风险资产

周四，美国股市明显承压。道琼斯工业平均指数下跌739.42点，跌幅1.56%，收于46677.85点。标普500指数下跌1.52%，报6672.62点；纳斯达克综合指数下跌1.78%，收于22311.98点。三大股指均创下2026年以来的收盘新低，其中由30只成份股组成的道指今年以来首次跌破47000点关口。

（图源：FX168）

市场抛售范围广泛，银行股和科技股普遍走低，而能源板块则成为少数逆势上涨的领域之一。

原油价格继续攀升，成为打压股市情绪的核心因素。伊朗新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊在3月9日被任命后表示，霍尔木兹海峡应继续关闭，作为“向敌人施压的工具”。受此影响，WTI原油期货周四收涨9.72%，报每桶95.73美元；布伦特原油期货收涨9.22%，报每桶100.46美元，为2022年8月以来首次收于100美元上方。

（图源：FX168）

美国能源部长克里斯·赖特(Chris Wright)周四接受CNBC采访时说，美国海军“尚未准备好”为通过霍尔木兹海峡的油轮提供护航，但“到本月底前可能具备这一能力”。随着中东局势持续升级，这条全球关键能源运输通道的航运流量实际上已接近停滞。

根据有关部门通报，隔夜又有3艘外国船只在波斯湾遭到袭击，而就在周三，已有3艘船只遇袭，其中包括一艘位于霍尔木兹海峡附近的船只。与此同时，美军周二在海峡附近击沉了16艘伊朗布雷船。保险公司Chubb也被指定为美国政府主导的一项保险计划首席承保方，为试图穿越这一关键航道的船只提供保险支持。

市场担忧冲突拖长 通胀阴影再度笼罩华尔街

面对持续恶化的能源供应风险，市场对通胀反弹和经济前景的担忧迅速升温。

Vital Knowledge创始人Adam Crisafulli在一份报告中写道：“伊朗在海湾制造经济混乱的策略正在奏效，油轮不断遭袭，霍尔木兹海峡持续关闭，推动布伦特油价逼近100美元。”他还表示：“美国和以色列在军事上占据主导地位，伊朗的导弹和核计划可能已遭削弱，但德黑兰强硬派政府依然牢牢掌权，而它现在的计划似乎是利用石油把特朗普进一步推向下坡路。”

尽管国际能源署(IEA)周三已同意协调释放4亿桶原油，以缓解战争引发的供应中断，美国也宣布将从战略石油储备中释放1.72亿桶原油，但市场显然并未因此感到安心。赖特周三晚些时候表示，这批战略储备原油的交付将耗时约120天，短期内恐难有效缓解供应压力。

此前，美国总统特朗普曾表示，这场战争将会“很快结束”，一度帮助油价从盘中高位回落。但随着伊朗方面释放更强硬信号，市场对冲突短期结束的期待明显减弱。

高油价冲击消费前景 美联储降息预期继续降温

油价持续高企，也令投资者重新评估美国消费者承压程度以及美联储未来的政策空间。目前，市场甚至已不再完全计入2026年一次25个基点的降息预期，较冲突爆发前的预期出现显著重定价。

Ameriprise首席市场策略师Anthony Saglimbene表示：“如果能源成本和汽油价格维持在当前水平，或者因中东局势发展而进一步上升一段时间，这可能会打击消费者信心，并在临近中期选举之际，把可负担性问题重新推到台前。”

不过，他也补充称：“话虽如此，整体消费者资产负债表仍然处于稳健状态，当前收入和就业状况依然良好，通胀也在一些重要领域继续缓解，尤其是住房。”他还指出：“从时间维度来看，如果通胀继续回落（不包括暂时性的能源冲击），而市场和经济保持稳固，那么美国人对自己负担日常生活能力的看法可能会改善。”

市场人士同时担心，若油价维持高位，可能削弱美联储年内降息的可能性。尽管近期美国部分通胀数据已有所放缓，但能源价格的大幅反弹，可能重新给价格体系带来上行压力。

银行与科技股普跌 能源板块逆势走强

除地缘政治风险外，市场也受到金融信用层面的新担忧拖累。瑞士私募股权公司Partners Group警告称，未来几年私募信贷违约率可能翻倍。与此同时，摩根士丹利限制旗下一个私募信贷基金赎回，摩根大通则下调部分面向私募信贷基金贷款的估值，相关公司股价当天表现落后大盘。近期围绕私募信贷市场流动性与信用质量的担忧，正进一步压制投资者情绪。

从盘面来看，周四抛售几乎覆盖所有主要板块。银行股和科技股领跌，摩根士丹利在限制一只私募信贷基金赎回后，带动金融股整体承压。

相比之下，能源股成为市场少有的亮点。雪佛龙(Chevron)和埃克森美孚(Exxon Mobil)等个股逆势上涨，受益于油价飙升带来的盈利预期改善。

尽管如此，从更大时间维度看，标普500指数本轮回调仍相对温和，目前仅较1月创下的历史高点回落略高于4%。不过，在中东战火未见缓和、霍尔木兹海峡风险持续发酵以及油价重返三位数的背景下，市场短期波动显然正在加剧。