澳元/美元在美元强势中持平，关注澳洲联储会议纪要
- 澳元/美元周一在0.7070附近平稳交易，因美元企稳。
- 美国通胀降温，但强劲的非农就业数据抑制了近期美联储降息的押注。
- 交易者等待澳大利亚央行会议纪要和澳大利亚就业数据。
澳大利亚元（AUD）周一对美元（USD）几乎没有变化，因美元走强使澳元承压。发稿时，澳元/美元徘徊在0.7072附近，较上周末触及的三年高点0.7147有所回落。
由于美国市场因总统日假期关闭，以及多个亚洲市场庆祝农历新年假期，周初的交易条件依然较为清淡，进一步抑制了波动性。
在近期疲软后，美元显示出初步的稳定迹象，投资者重新评估美联储降息的时机，考虑到上周的劳动力市场和通胀数据。
1月份的消费者物价指数（CPI）环比上涨0.2%，较12月份的0.3%有所放缓。同比通胀率从2.7%降至2.4%。与此同时，失业率从4.4%小幅下降至4.3%。
在劳动力方面，1月份非农就业人数增加了13万人，反弹自12月份修正后的4.8万人，远超市场预期。同时，失业率从4.4%小幅下降至4.3%。
综合来看，强劲的劳动力市场状况抑制了近期降息的预期，而温和的通胀则使美联储保持逐步降息的路径，价格压力逐渐接近2%的目标。
在CPI发布后，交易者适度增加了对今年晚些时候政策放松的押注，利率期货定价显示2026年剩余时间内将降息超过50个基点（bps）。根据CME FedWatch工具，投资者目前预计首次降息将在6月到来。
注意力现在转向本周晚些时候即将发布的大量美国经济数据。周三，投资者将仔细审查美联储最新的会议纪要，以获取货币政策前景的新线索。周五，市场将评估核心个人消费支出（PCE）通胀报告和第四季度国内生产总值（GDP）的初步读数。
在澳大利亚，交易者现在等待定于周二发布的澳大利亚储备银行（RBA）会议纪要，以获取有关央行最新决定的更多细节。RBA在2026年初采取了鹰派举措，将现金利率从3.60%上调25个基点至3.85%，以应对持续的通胀压力。
行长米歇尔·布洛克重申，董事会不会提供前瞻性指引，将始终专注于即将到来的数据。展望未来，周四的就业报告将是塑造近期预期的关键，市场越来越定价5月可能再次加息的风险。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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