美元重获青睐,美元/日元创 34 年新高

来源 Fxstreet
2024-4-23 11:15
  • 由于市场对美元的热情再燃,美元/日元升至数十年来的新高。
  • 美国的经济例外论和大规模的美国国债销售刺激了美元买盘。
  • 日本财政部长的口头干预警告被美元/日元置之不理。

美元/日元周二在 154.86 创下四月新高--也是过去 34 年新高--之后略有回调,因为美元(USD)在美国经济持续乐观的背景下重获青睐。

美元/日元多头对铃木的警告充耳不闻

尽管日本财务大臣铃木俊一周二警告当局可能直接干预支撑日元(JPY),美元/日元仍然上行。铃木说,货币干预的 "环境 "已经成熟。此外,美元/日元目前远高于历史干预区间(150.00-152.00)。

据彭博新闻社(Bloomberg News)报道,上周美国财政部长珍妮特-耶伦(Janet Yellen)会见了日本和韩国的财政部长,并默认允许他们在必要时支撑本国货币。

周二公布的日本 4 月份采购经理人指数(PMI)初值数据略有回升,但这只是暂时减缓了美元/日元的持续攀升。

交易员们现在期待格林尼治标准时间13:45公布的美国标准普尔全球采购经理人指数(PMI),以了解有关美国经济进展的更多信息。高于预期的结果将强化美国经济特殊性的声誉,并延续美元/日元的升势。

大规模美国国债销售可能支撑美元/日元

随着美国政府发行更多债务,美国政府本周将拍卖价值 1800 亿美元的国债。据彭博 MLIV 的马克-克兰菲尔德(Mark Cranfield)称,在如此短的时间内,1800 亿美元是一个非常庞大的数字--相当于正常情况下一个季度的拨款。

此外,本周二将举行有史以来规模最大的 2 年期美国国债拍卖。克兰菲尔德说,拍卖可能会导致美国国债收益率上升,外国债券买家的需求也会增加,美元买盘可能会对美元/日元产生看涨影响。

美元/日元交易员为周五的日本央行会议做准备

日本央行(BOJ)行长植田和男(Kazuo Ueda)指出,"目前保持宽松的货币条件是合适的,因为潜在通胀率仍低于 2.0%"。根据私人投资银行布朗兄弟哈里曼(BBH)的一份报告,植田警告说:"如果价格趋势与我们的展望一致,升向2.0%......这将意味着提高短期利率。"

日本央行 4 月份的政策会议将于周五召开。日本央行不太可能在此次会议上加息,但有可能降低日本政府债券(JGB)的利率,这将被视为鹰派,利好日元,看跌美元/日元。

布朗兄弟哈里曼指出,如果日本央行周五发表鹰派立场,日本当局不太可能采取干预措施来支撑日元。

"人们普遍预计日本央行将把政策利率目标维持在 0 至 0.10%。不过,日本央行可能会小幅上调 2024 年核心通胀预期,这意味着有更大的空间来收紧政策。事实上,日本 4 月 Jibun Bank综合 PMI初值显示,私营部门增长速度为 8 个月来最快,价格压力加剧。"布朗兄弟哈里曼称。

即将公布的数据

本周,美国数据可能会进一步影响美元/日元的波动,周四将公布国内生产总值(GDP),周五将公布核心个人消费--价格指数数据。

在日本,日本统计局将在周五日本央行会议召开前几小时公布东京消费者物价指数。

 

免责声明:仅供参考。 过去的表现并不预示未来的结果。
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尽管加拿大零售销售疲软,但美元/加元在1.3700上方保持平静尽管加拿大 3 月份零售销售弱于预期,而美国 4 月份耐用品订单好于预期,但美元兑加元货币对仍保持在 1.3700 这一关键支撑位上方不变。
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尽管加拿大 3 月份零售销售弱于预期,而美国 4 月份耐用品订单好于预期,但美元兑加元货币对仍保持在 1.3700 这一关键支撑位上方不变。
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美元/日元交易员为何应关注美国10年期国债收益率曲线波动?我讨论美元/日元货币对与美国债券市场之间的关键关系,特别是美债收益率。我强调了日本央行最近为提振日元而采取的干预措施,尤其是当美元/日元接近 160 水平时,这似乎是日本央行和财政部进行干预的触发水平。 然而,我要指出的是,依赖日本货币当局的持续干预并不是一个可持续的交易策略,这与瑞士央行在 2015 年的经历相似。最终瑞士央行不得不放弃捍卫欧元兑瑞郎的下限,这表明央行的干预政策带来的效果是有限度的。 因此,我认为日元走强的最可能驱动因素可能是美国债券市场,而不是日本。如果美国十年期债券收益率开始下降,这表明债券购买情绪强烈,这种情况将为美元/日元下跌创造有利环境。这种关系在图表上清晰可见,可以发现美元/日元密切跟随十年期债券收益率的走势。因此,今后交易中,请密切关注美国十年期债券收益率,以寻找日元走强的迹象,因为这可能是一个比预期日本继续干预更可靠的指标。 .
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我讨论美元/日元货币对与美国债券市场之间的关键关系,特别是美债收益率。我强调了日本央行最近为提振日元而采取的干预措施,尤其是当美元/日元接近 160 水平时,这似乎是日本央行和财政部进行干预的触发水平。 然而,我要指出的是,依赖日本货币当局的持续干预并不是一个可持续的交易策略,这与瑞士央行在 2015 年的经历相似。最终瑞士央行不得不放弃捍卫欧元兑瑞郎的下限,这表明央行的干预政策带来的效果是有限度的。 因此,我认为日元走强的最可能驱动因素可能是美国债券市场,而不是日本。如果美国十年期债券收益率开始下降,这表明债券购买情绪强烈,这种情况将为美元/日元下跌创造有利环境。这种关系在图表上清晰可见,可以发现美元/日元密切跟随十年期债券收益率的走势。因此,今后交易中,请密切关注美国十年期债券收益率,以寻找日元走强的迹象,因为这可能是一个比预期日本继续干预更可靠的指标。 .
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欧元/英镑价格分析:跌破多月区间欧元/英镑已跌至多月区间的底部,并果断跌破 4 小时收盘价。
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