日元大跌1.8%！欧元反弹受限【外汇周报】

上周（5/6-5/10），美元指数涨0.2%，非美货币涨跌不一。其中，欧元涨0.1%，日元跌1.8%。

【图源：MacroMicro；日期2024/5/6-2024/5/10】

【图源：MacroMicro；日期2024/1/1-2024/5/10】

上周，欧元/美元（EUR/USD）涨0.1%，总体变化不大。欧元区PMI数据以及美国申请失业人数的走高对欧元形成一定的支撑，但美国密歇根通胀数据超预期以及美联储官员的鹰派发言则限制了欧元的上行。

欧央行4月会议纪要显示，欧元区通胀率有望在明年回落至2%，因此欧洲央行决策者得出结论，他们可能将在6月份降息。

目前，市场认为欧央行今年最多会有三次降息，即在6月之后再降息两次，最有可能在9月和12月。

而美联储这边，由于美联储官员讲话偏鹰，市场对美联储降息预期有所回落。

美联储理事鲍曼称，她认为今年联储不适合降息，称今年前几个月的通胀数据令人失望，需要更长时间才能对通胀会降至目标充满信心。亚特兰大联储主席Bostic表示，美联储今年虽然仍有望降息，但预计今年可能只降息一次。

目前，根据CME FedWatch工具显示，市场预计美联储9月降息的概率为62.7%，年内降息2次。

【图源：CME FedWatch Tool】

Mitrade分析师：

本周重点关注美国CPI通胀数据，如果通胀降温，欧元/美元将延续反弹。

技术面上，欧元/美元未能突破200日均线，进入窄幅震荡。若向上突破，下一目标价看斐波那契点位1.086附近。相反若突破失败，支撑点位看1.07、1.065。

【图源：TradingView；欧元/美元（EUR/USD）走势】

上周，美元/日元（USD/JPY）涨1.8%，突破155关口。

在日本当局出手救市后，对冲基金大幅削减了对日元的空头押注，但机构对日元后市仍较为悲观。

杰富瑞金融集团全球外汇主管Brad Bechtel表示，日本当局的干预措施赶走了短期交易者，但更广泛的市场仍看空日元。

分析师指出，由于美日利差仍在，日本当局干预的影响将很快消散，美元/日元将重新测试160的水平。

“考虑到在9月份之前美联储可能不会有任何降息的迹象，日元贬值的压力将持续一个多季度。”美国银行表示。

不过投资者仍需留意日本央行偏鹰风险。日本央行行长植田和男称可能针对汇市波动采取货币应对措施，重燃市场对于日央行可能会在6月加息的预期。

另外本周一日本央行意外削减了债券购买量，这一动作增加了市场对日本央行将采取货币政策行动的预期。

Mitrade分析师：

除非日央行再次加息，否则未来日元仍有进一步贬值的可能性。本周关注美国CPI数据，若通胀降温，美元/日元将短线下跌。

技术面上，美元/日元已突破155关口，下一目标价看158。但如果因突发事件（如日本当局进行外汇干预）引发急剧下跌，支撑点位看152。

【图源：TradingView；美元/日元（USD/JPY）走势】