哈萨克一场洪灾、高盛一声唱多，铀矿股今年迎「爆发之年」？

在全球最大核燃料生产国哈萨克的洪灾、以及高盛等机构发出大量看涨声音的提振下，铀股正创下数月来的最佳表现。

铀是一种天然存在的元素，该行业的发展一直是能源投资者的关注焦点。据世界能源协会WNA描述，铀已成为世界上最重要的能源矿物之一，其下游应用几乎完全用于核能发电，小部分用于生产医用同位素等。

由于全球最大天然铀生产商和销售商哈萨克国家原子能工业公司（Kazatomprom）仍难以提高产能、且美国考虑禁止俄罗斯供应等，铀现货价格在过去一年飙升近40%。同时，随着世界各国重新使用核电作为减排方式，铀的供应问题将更加凸显。

【铀价格走势图，来源：Trading Economics】

本周（截至4月5日），库存股迎来一波上扬。规模32亿美元的Global X Uranium ETF上涨近6%，创下2月初以来表现最好的一周。其中，NuScale Power（一家试图建造小型模组化反应器的核电公司）和Mega Uranium在内的小型矿业公司的上涨带动了该基金的表现。

【Global X Uranium ETF走势图，来源：TradingView】

此外，在被高盛首次给予「买入」评级后，北美最大的铀矿商Cameco本周大涨14%。

分析称，铀概念ETF近期的上涨归因于哈萨克发生的洪灾引发了竞争对手矿商的股价，以及高盛4月1日对Cameco的看涨报告。高盛分析师Neil Mehta预计，到2040年，全球铀需求可能会成长60%。

Sachem Cove Partners首席投资长Michael Alkin表示，「高盛的发起打开了宇宙的大门。」Alkin在2018年创立了自己的基金，主要投资于铀矿开采商和实物矿，当时他表示该行业几乎没有收到关注。

Alkin认为，现在投资者的目光不再局限于少数规模较大、成熟的矿业公司，而是将注意力转向中型或勘探公司。

据悉，拥有Cameco和Denison矿业股份的Sachem Cove还通过2023年IPO支持了小型股Premier American Uranium，该股今年以来大涨近70%。

Scotia Capital近期对NexGen Energy进行了评级覆盖，给予「跑赢大盘」的评级，该公司正在开发加拿大的下一个铀矿。

Scotia分析师Orest Wowkodaw写道，「尽管产能重新启动，但由于中国计划大规模建设反应器和西方国家脱碳和能源独立的双重议程，我们预计铀市场将保持多年结构性（供给）净赤字状态。」