原油深V回升！近期市場變幻莫測，漲勢仍或是曇花一現？

週三晚間至今，原油V型反轉拉漲，今年距今已漲2.21%。近日原油市場的基本面變化多端，紅海貨船再次遇襲、OPEC+重申團結、美國繼續補充原油儲備......但華爾街依然認為供應衝擊或是短暫的，油價和能源股將面臨充滿挑戰的一年。

截止撰稿，WTI（USOIL）原油交投在73.40美元/桶附近，布倫特（UKOIL）原油交投在78美元/桶上方，週三兩油一度漲超3%。

【WTI價格，來源：Mitrade】

週三消息，胡塞武裝發言人表示，在紅海區域一艘名為CMA CGM Tage的商船在無視警告後遭到攻擊。法國貨櫃巨頭達飛集團回應稱，該船沒有發生任何事故，當時正穿過紅海駛向蘇伊士運河北端的亞歷山大。

據美國中央司令部稱，這是自11月19日以來紅海南部發生的第24起針對商船的攻擊。

美國牽頭的紅海護衛隊正在努力保障這條處理全球12%貿易的航線的運輸安全。但本週另一航運巨頭馬士基表示，在幾周內第二艘船遭遇攻擊後，該公司將避開這一區域，直到另行通知。

此外，伊朗近日遭遇兩起爆炸，造成100多人死亡，進一步加劇了中東地區的緊張局勢。

BOK Financial高級副總裁Dennis Kissler表示，當中東發生動亂時，沒有人願意在70美元以下做空原油。

高盛分析師在報告稱，由於紅海擾動，石油供應的長期和全面轉向可能會使得油價每桶上漲3至4美元。

週三利比亞最大的油田Sharara在抗議者進入該地區後全面停產，El-Feel油田也因抗議活動而關閉，這兩個油田通常每天生產365,000桶原油。

該國國家石油公司早些時候曾警告稱，如果這個北非國家無法滿足Sharara油田抗議者的要求，該公司可能會全面停產並出現不可抗力。

【來源：ICE，Nymex，Bloomberg】

ING大宗商品策略主管Warren Patterson評論稱，利比亞油田的關閉對價格有支撐，但市場更大的擔憂和不確定性仍然集中在中東的緊張局勢上，特別是伊朗最近發生襲擊之後。

OPEC在官網發佈的聲明稱，OPEC和非OPEC產油國（即OPEC+）重申對團結、充分凝聚力和市場穩定的承諾。聯盟前所未有的合作、對話、相互尊重和信任，將繼續是合作的基礎，這有利於所有生產商、消費者、投資者和全球經濟。

此前週二，OPEC+表示將在下月初恢復定期的石油市場監測會議。據消息人士稱，該會議將在2月1日舉行。

OPEC+組織在11月的最後一次會議上統一將供應削減幅度加深約90萬桶/日，然而原油交易商對這一措施的實際實施力度表示懷疑，原油價格並未受到較好的支撐。

美國能源部在週三一份聲明中表示，美國正在尋求購買最多300萬桶含硫原油以補充戰略原油儲備（SPR），計劃於4月交付。

SPR是世界上最大的緊急石油供應儲備，目前在德州和路易斯安那州海岸的四個地方存儲了3.544億桶原油。

拜登政府正持續不斷地為SPR購買原油，如去年12月底增購300萬桶、12月中旬增購200萬桶等。2022年，美國從該儲備中出售了創紀錄的1.8億桶原油，以幫助對抗俄烏衝突後的高油價。

分析稱，儘管OPEC+仍致力於減產，但美國等非OPEC+國家的原油產量不斷上升，這可能超過仍在成長但成長放緩的全球需求，這些因素的結合已經導致了原油價格出現2020年以來的首次年度下跌。

【來源：ICE，Bloomberg】

同時，原油市場多項指標顯示疲軟跡象。去年12月大部分時間裡，布倫特原油期貨曲線處於看跌的正溢價結構（Bearish Contango），近期合約交易價低於較遠期的合約。彭博數據顯示，投機者對原油的看法是十多年來最悲觀的，主要原油合約中非商業參與者持有的平均淨多頭倉位創2011年以來最低記錄。

【來源：Bloomberg】

此外，瑞穗證券週三下調了8家石油和天然氣生產商的評級，大幅下調了許多其他生產商的目標價格，這表明了華爾街機構對能源價格和能源股的相對悲觀看法。

瑞穗證券預計2024年油價將橫盤整理，摩根大通表示鑒於供應充足，原油上漲空間有限。

VettaFi能源研究主管Stacey Morris表示，沒有太多的原油故事來支撐這一產業，原油價格一直在徘徊。