港股IPO週報：7家遞表，百樂皇宮即將掛牌，近10檔新股首日平均漲幅達33%

2024年港股共有9檔新股上市，總計募資32.04億港元。最近一週（3月17日-3月23日），2家公司上市，3家公司招股，1家公司透過聆訊，7家公司遞交上市申請。

最近一周，新股市場依舊暖意十足。兩隻新股上市，一隻是大家翹首以盼的荃信生物-B，一隻是國內第三大鉀肥公司米高集團。兩隻新股均表現不錯，特別是荃信生物-B，公開認購倍數高達163倍，上市首日不負眾望地高開超38%，最終收漲23.74%，該股高開低走，截至目前的累計漲幅僅剩5.81%。

本周有3檔新股招股，分別是百樂皇宮、富景中國和連連數字。博彩概念股百樂皇宮將於3月26日上市。富景中國重啟招股，發行比例20.0%，較上一次收窄2%，即少發1000萬股，發行市值區間維持5.4億-6.4億港元不變。

此外，七牛智能、广联科技、嘀嗒、国富氢能、维昇药业、聚水潭、黑芝麻智能等7家公司遞表。其中，黑芝麻智能是第一家利用18C章遞錶港交所的公司，7年歷經9輪融資，估值漲了122倍。

一、新股上市(2家)

最近一周，2家公司新上市。

1、荃信生物-B

3月20日，2024年首家港股18A公司－荃信生物-B(2509.HK)正式掛牌港交所。上市首日，荃信生物-B股價高開低走，最終收漲23.74%，成交額6,167萬港元。荃信生物-B配售結果顯示，其國配認購倍數僅0.9965倍，公開認購倍數為163.15倍。荃信生物-B有可能是國配採用了認購不足額的方式，降低了回撥比率，達到了「曲線搶貨」的效果。

2、米高集團

3月21日，米高集團（9879.HK）在港交所上市，獨家保薦人是廣發融資。

上市首日，米高集團高開超7%，報4.38港元/股，然後一度漲超9%，隨後回落，最終收漲0.25%，收盤價報4.09港元/股。首日成交量3451.3萬股，成交額1.45億港元，最新總市值為36.81億。

二、招股(3家)

最近一周，3家公司招股。

1、百樂皇宮

百樂皇宮(2536.HK)開始招股，招股日期為2024年3月18日至2024年3月21日，預計於2024年3月26日在港交所掛牌上市。

百樂皇宮是一家集博彩及休閒於一身的公司。博彩業務目前已有568台老虎機、62張賭桌；飯店業務目前有五家飯店，總計572間客房。全球發售方面，發行比例約17.86%，依發行價2.60元計，約募3.71億港元(含股東售股)，若不含股東售股則僅募2.23億港元。

本次僅一位基石參與，佔全球發售的股份18.8%，餘71.2%由國配瓜分。

2、富景中國

富景中國控股(2497.HK)再次招股，招股日期為2024年3月20日至2024年3月25日，並預計於2024年3月28日在港交所掛牌上市。

富景中國控股是一家山東省最大的盆栽蔬菜農產品生產商，其銷售收益規模佔山東省的市佔率14.8%。全球發售方面，發行比例約20.0%，較上一次發行收窄2%，即少發1,000萬股，募集資金區間少了些許，總市值區間則維持5.4億-6.4億港元不變。相較以前延遲上市的老前輩，讓利不太明顯，當然這也跟公司本身為小市值公司有關。

認購資金方面，若不回撥的情況下，以發行中間價1.18港元計，國配約佔1.06億港元，公開銷售約佔1,180萬港元。

3.連連數字

連連數位(2598.HK)開始招股，招股日期為2024年3月20日至2024年3月25日，預計於2024年3月28日在港交所掛牌上市。

連連數位是數位支付解決方案提供商，公司的客戶主要為商業客戶，包括中小型商家及企業。全球發售方面，發行比例約5.22%，以發行中間價10.58元計，約募5.92億港元。本次兩位基石參與，佔全球發售的股份61.66%，餘28.34%由國配瓜分。

認購資金方面，若不回撥的情況下，基石約佔3.65億港元，國配約佔1.68億港元，公開約佔0.59億港元。

三、透過聆訊 (1家)

最近一周，1家公司透過上市聆訊，為富景中國，並已開始招股。

富景中國於2023年12月5日公告表示延遲上市，2024年2月1日再次遞表，3月18日透過港交所聆訊並更新聆訊後招股書，保薦人為均富融資。

四、遞表公司（7家)

最近一周，7家公司在港交所遞交上市申請。

1、七牛智能

七牛智能於2024年3月18日第二次向港交所遞交招股書，擬在香港主機板上市，公司為中國第三大音視頻PaaS服務商。 2023年收入為人民幣13.34億元，淨利為-3.24億元，毛利率21.01%。公司曾經歷六輪融資，股東名單背後有阿里巴巴、雲鋒基金、經緯中國、啟明創投等知名機構的身影，公司無控股股東。 2021年公司曾向美國證監會遞交招股書，擬納斯達克上市，後於2022年9月自願撤回上市申請。

2、廣聯科技

廣聯科技於2024年3月18日向港交所遞交招股書，擬在香港主機板上市，這是公司第2次遞交上市申請，獨家保薦人為建銀國際，公司為汽車後市場行業智能網聯服務提供者。 2023年營收為5.61億元，毛利2.52億元（年複合成長率30.98%），淨利0.52億元。

3、嘀嗒

嘀嗒於2024年3月19日第五次向港交所遞交招股書，擬在香港主機板上市，公司是領先的技術驅動的出行平台。 2023年營收為8.15億元，經調整淨利2.26億元。 2月6日，嘀嗒獲批備案通知書，成為第二家VIE架構赴港上市通過備案的企業。

4.國富氫能

坐落於長江三角洲的國富氫能於2024年3月20日向港交所遞交招股書，擬在香港主機板上市，這是公司第1次遞交上市申請，聯合保薦人為海通國際和中信證券，公司是氫能裝備一體化解決方案提供者。 2023年營收為5.22億元，淨虧損0.75億元，有所收窄。

5、维昇药业-B

维昇药业-B于2024年3月21日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司曾在2022年11月17日、2023年8月16日递表，这是该公司第3次递交上市申请，联席保荐人为大摩及Jefferies。公司是一家处于后期阶段、临近商业化的生物制药公司。2023年其他收入0.11亿元，净亏损2.5亿元 。

6.聚水潭

聚水潭於2024年3月21日向港交所遞交招股書，擬在香港主機板上市，這是公司繼去年6月底之後第2次遞交上市申請，聯席保薦人為中金和摩根大通，公司是中國最大電商SaaS ERP提供者。 2023年營收為6.97億元，淨虧損為4.9億元（小幅收窄）。

7.黑芝麻智能

港股首家18C特專科技公司黑芝麻智能於2024年3月22日向港交所遞交招股書，擬在香港主板上市，這是公司第2次遞交上市申請，聯席保薦人為中金公司和華泰國際。本公司是領先的車規級智慧汽車運算SoC及基於SoC的解決方案供應商，也是早期佈局自動駕駛晶片領域的企業之一。 2023年營收為3.1億元，經調整淨虧損12.54億元，公司為未商業化公司。本公司領航資深獨立投資人為北極光、海松，其他資深獨立投資者包括武岳峰、小米、騰訊、中銀投資、國投招商、吉利集團、上海汽車。

五、近期港股IPO市場狀況

根據LiveReport大數據，近10家上市新股平均發行市值為78.49億，最大市值為優必選，最小市值為泓基集團；平均發行PE為12.66倍，PE處於中位數水平；平均申購人數為5369，平均認購倍數為37.23；平均基石佔比為65.08%，基石比例維持區間波動；近10檔新股暗盤平均上漲22.89%，首日平均上漲32.70%；自從1月上市的經緯天地首日暴漲164.0%，由此引起開年後三月初泓基及樂思兩隻小市值個股首日直接起飛，近期上市的荃信及米高依舊延續漲勢。

來源：LiveReport大數據