投資策略：波段交易操作技巧有哪些？

聊股票是大家閒話家常的熱門話題！雖然大家常常聽到巴菲特說最好的股票是值得持有一輩子，當下最普遍的方法也是存股，但對於一些人來說存股獲利太慢，多數人都沒有耐心，每天當沖賺錢風險又太高，更像是賭博。因此，今天我主要和大家介紹的就是多數人都容易上手的投資方法『波段操作』。

金融市場有漲有跌，如果抓對中期走勢，在低價買入、高價賣出，就可以獲取差價利潤，因此波段操作很靈活，適合那些希望在短期內利用市場波動賺取利潤的投資者。波段交易的週期約在數周到數月不等，由於投資週期較長，不用時時刻刻盯盤，因此大多數人用這樣的方式從金融市場積累財富。

成功的波段操作不追求高獲利，只要能獲得穩定的50%左右就算成功。

本文會介紹波段操作步驟，哪些商品適合波段交易操作、波段交易操作的技巧、以及進行波段操作的實例。內容乾貨滿滿，希望大家看到最後。

第一步：研究市場趨勢

所謂的波段操作，指的是利用一段可以比較長時間發酵的事件進行投資布局，例如產業基本面改變、升息降息等。

這種事件短期內不會突然結束，因此進出場時機不用像當沖一樣爭分奪秒，也不會像所謂價值投資就只能漫漫長夜一直等待。因此，你可以每天看新聞，了解經濟、政策、產業等動向⋯⋯

第二步：選擇趨勢性好，方向穩定，流通量大的標的

適合波段操作的標的最好是行情走勢較為平穩、趨勢性較好，方向較為穩定，這樣可以更容易抓住市場的短期波動。而且流通量大小適中，成交量低的股票在股價大跌時將難以出脫。

第三步：抓對走勢，判斷買賣時機

在波段操作中基本面分析是基礎，技術分析是重點。其中最常是利用技術指標MACD, KD，佈林通道識別趨勢，支撐阻力判斷買賣時機。

第四步：設定合理的停損止盈

千萬不要抱著買在最低賣在最高的心態，設置合理的停損點和獲利點，能穩定的抓住主波段的利潤就是成功。

由於波段交易是針對週期比較長的金融狀況做為判斷，因此比較適合大盤指數、產業指數、匯率或黃金這種商品。

相比之下，多數人喜歡的個股則不太適合波段操作，因為容易受到單一因素影響，震盪劇烈，而且容易被主力操弄，因此多數個股並不適合波段操作。

若要波段操作個股，建議選擇市值較大的權值股，例如蘋果、微軟、台積電這種巨無霸型企業。這些公司對產業有代表地位，因此通常只要該產業好轉，龍頭股通常也能正向發展，而即使產業衰退，龍頭股也不太會因為單一公司訂單轉移而改變趨勢。因此，在波段投資時，選擇龍頭股較為適合。

前面提到波段投資的依據是一個『發酵較長時間的事件』，因此，如果想透過波段投資獲利需要關注的就是某些週期性事件與該時點相關標的價格的關聯性。

以下，我總結了6大波段交易的技巧與對應策略給讀者參考:

升降息與匯率關係

以美元為例，美聯儲（FED）基本上並不過於關心股市的漲跌，他們關注的主要是民生問題，也就是通貨膨脹與就業率，這兩項問題都不是短期內形成的，因此也不會是短期內可以解決的。因始，一旦美聯儲開始升息OR降息循環的時候都會是一個週期，時間通常會持續半年到一年左右甚至更久。

身為投資人，不要想買在最低賣在最高，相反，可以在開始升息後做多美元，通常這個漲幅可以持續數個月，不用特別預測會上漲到哪裡，只要關注這次升降息想解決的問題有沒有開始趨緩。例如，當通膨觸頂回降時就可以結束做多。後續FED的動作會怎麼做雖然我們無法確定，但這段投資基本上就是勝率極高的。

產業有巨大突破性技術出現時，做多該產業

2022年下旬聊天機器人CHAT GPT面市，許多人認為這會改變人們找資料的習慣，甚至會影響到搜索引擎霸主GOOGLE的地位。這種革命性技術出現時，基本上無論最後是否真的成真，市場的資金都會追逐該產業很長一段時間。因此，這個時候做多該行業標的基本上就是可以享有很高的利潤。

然而，此時壓注單一個股還是有風險，因為很多不一定真的和題材沾上多少邊的企業都會把自己包裝的和這個風口息息相關。因此，投資上來說這種時候投資該產業的ETF或指數會是最好的選擇。

出場的時機可以選在標的價格突破前高後或財報公告前，因為這種概念性炒作通常會讓市場過熱。重要的是不要貪心，不要想著吃整條魚，魚尾給別人吃。

供需問題短期無法改善的產業產生供需失衡時，對應做多OR做空該標的

這類狀況主要說的是指生產週期較長的產品，例如農作物、晶片、以及投資蓋廠生產較麻煩的產品。

例如，烏俄戰爭開打後，因為糧食供給不上，這時候投資所謂的黃小玉(黃豆、小麥、玉米)就很適合。

相對的，之前因為塞港導致物流不通暢，加上多家廠商OVERBOOKING下單晶片導致許多產業缺晶片，因此價格上漲，這種狀況急也沒有用，農作物生產藥時間，晶圓廠更是就那麼幾家，重新蓋一座也要幾年時間，當下想要搶貨就只能加錢，這種狀況短期無法改變，就很適合做波段投資。

出場時機可以根據產品的生產週期來評估，例如農產品生產週期假設是幾個月，那這種投資可能只需幾個禮拜就可以出場。缺晶片這種狀況可能會持續個1~2年，投資週期就可以數個月。

相反來說，像口罩這種僅需拉一條生產線就能生產的產品，或技術含量低的、如石油等可能因為增產減產隨時控制價格的產品，就不適合進行波段操作。因為這些產品的市場週期轉變太快，很可能一個周末過去就豬羊變色了，反轉週期太快，適合短線交易不適合波段投資。

QE&QT與黃金和比特幣的操作邏輯

全球的GDP增速是有限的，因為實體經濟的增長主要還是要看到人們創造了多少的價值而定。全球人口持續成長，因此全球的GDP一般來說也是穩定成長的，但全球資金的數目則受到各國政府的操作可以隨意印製。

以美元為例，2020疫情爆發，美國為了救市印了4.5兆美元，等於讓市場上的美元數目短時間內翻倍!

但美國實際的資產不可能短時間內就翻倍，因此反過來說，大家手裡面同樣的錢能買到的東西就會變少。這個時候，人們會瘋狂搶購總量固定OR穩定增加的保值性商品。過去大家會搶購黃金，而現在比特幣與乙太幣等加密貨幣也被越來越多人認可。這類商品相對來說就很適合對應QE或QT的實施來進行多空操作。出場的時機可以設定數個月甚至半年，畢竟這樣的政策也不會是短時間內方向會改變的。

同樣的道理也可以用在『市中心的不動產上』，簡單的說就是這類『稀缺物資』在『錢不值錢』的時候就會更有價值。

技術分析形成多頭格局時的個股

前面提到的主要都是針對總體經濟狀況做判斷的，但多數人還是會看技術分析進行投資。

一般來說，標的價格長期的漲跌是根據基本面，但波段投資除了要看這個，還要關注市場的情緒。技術分析就是針對這些情緒的解讀，我們只需要知道兩點：

1. 多數人不喜歡賠錢賣股票且多數人都是短視近利的

2. 均線代表的是過去一段時間投資人持倉的平均成本

根據這兩個消息，越長時間的均線代表的就是越多人平均的成本在那。

因此，波段投資要的就是『追高殺低』，要敢買強勢標的，尤其是盤整越久之後突然上漲突破前高的標的，大家要想想看，如果某個商品過去價格都在20~30之間波動，波動了10年，突然有一天有人瘋狂用35元買甚至買不夠願意加價買，那基本上除非這個人人傻錢多，不然就是它相信就算這麼貴的買到仍然是買到賺到，而且這個商品過去都是在20~30之間波動，也就是說一旦到30元多數人都會認為這是高點紛紛拋售，這個時候還繼續大量買進，基本上就是對它後續能漲到更高很有信心!

這種時候就會形成一個『勢頭』，市場自然會幫你找它上漲的原因吸引更多人進來，而只要擬運用波段投資最核心的操作概念判斷這是否為『發酵較長時間的事件』來當成判斷基準就能讓你的勝率非常的高!

前面提到的這些波段投資的技巧雖然勝率高，但有些波動其實沒有那麼大，像是匯率有時候上下振幅也就10個百分點左右，就算勝率高有些投資人可能還是看不上，因此，這邊推薦大家可以使用CFD(價差合約)來進行教作，

CFD（Contract For Difference）價差合約，就是不直接買賣標的，只是根據標的價格的漲跌進行交易，屬於保證金交易的一種。優點是可以做多也可以做空、槓桿可以沒有也可以很大，最高甚至可以高達200倍槓桿!

有人會覺得這不就是期貨嗎?

其實這是類似期貨，但又比期貨安全很多!

由於這種投資方式並不直接擁有標的，它最大風險就是投資本金歸零，不會產生負值，而又可以雙向交易，透過槓桿放大收益，因此很適合小資族進行操作。

例如，2022年初FED開始加息，美元指數也跟著開始飆升，而在2021年9月CPI年增超過9%之後，白宮也對外表明通膨最高峰已過，這時候通膨已經開始降溫，FED之後的升息主要只是為了避免情況沒有如預期發展的預防措施。因此如果從2022年3月美國升息一直到10月公告9月CPI出場，美元指數來回就上漲了15%左右，若開10倍槓桿就可以獲利150%

這種『大勢』基本上來說沒有風險。這種有很高機率且形成較長時間趨勢的波段，都非常適合用CFD來投資，

因為有三個優勢:

✔️適度槓桿放大收益

✔️小資金布局也可以達到效果，也不用像期貨一樣擔心黑天鵝突然出現不只虧損還變成負債。

✔️多空都可以布局，操作靈活。

波段投資基本上是一種順勢而為的行為，適合多數投資人，不用爭分奪秒的去在乎短期波動，只要掌握趨勢就可以坐等收益。使用CFD放大槓桿，進行多空操作還可以獲得雙頭收益，這一策略值得大家研究!

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