谷歌升級TPU v9押注AI Agent時代！首次由聯發科獨攬訂單 將終結輝達晶片霸主生涯？

TradingKey - 6月22日（週一），知名蘋果供應鏈分析師郭明錤發文透露，Google（GOOGL）（GOOG）將在TPU v9（代號為「Humufish」）的基礎上，開發一款代號可能為「Triggerfish」的升級版v9晶片，並由聯發科獨家取得該訂單。這款晶片目標應用指向AI智能體（AI Agent）與強化學習（RL）場景，預計2028年進入放量階段。

雖然不是首次合作，但這是聯發科首次獨家拿下Google核心TPU的訂單。此前在TPU v7/v7e世代中，聯發科已切入Google生態系，主要負責部分I/O（輸入/輸出）解決方案。本次合作二者的關係將進一步深化。

郭明錤指出，與v9世代的Humufish晶片相比，這款TPU v9改版晶片存在幾方面的主要差異。v9改版晶片將SRAM（靜態隨機存取記憶體）容量大幅提升至v9的2至3倍、新增了模擬晶片（simulation die）。v9改版晶片實現了高頻寬記憶體（HBM）的升級：v9使用HBM4，而v9改版晶片使用更先進的HBM4E。

這一系列升級都旨在增強該版本晶片的推論能力，同時緩解處理器瓶頸（CPU wall）和記憶體瓶頸（memory wall）問題。處理器瓶頸指的是中央處理器（CPU）處理任務排程的速度跟不上AI加速晶片（GPU和TPU）執行計算的速度，同樣拖累了整體計算速度。

之所以需要更大容量的SRAM，是因為SRAM是晶片內部速度最快、延遲最低的快取，擴大容量能夠將強化學習和AI Agent所需的活躍工作集更多地保留在TPU本地，從而降低資料搬移成本，並提升超低延遲解碼階段的運作效率，使得即時決策和回應速度達到極致。

新增模擬晶片的主要功能很可能集中於強化學習與AI Agent協調，因為強化學習往往依賴於虛擬環境模擬。

將HBM4升級至更高速率的HBM4E，則是為了提升記憶體頻寬，從根本上解決記憶體瓶頸問題。

對於出貨量，郭明錤維持Humufish全生命週期出貨量400-500萬顆的預測不變，Triggerfish則作為增量項目，預計額外貢獻100-200萬顆出貨量。定價方面，由於Triggerfish單價較Humufish高出約30%，即便出貨量相對有限，這一次合作也將對聯發科的營收做出更高的貢獻。

Google TPU v9能否打破輝達壟斷？

Google的自研TPU目前的主要對手是輝達的GPU。相比後者，Google目前升級v9晶片架構，有望與輝達（NVDA）形成差異化競爭，甚至相對領先。目前輝達的GPU（例如Blackwell），依然按照通用算力的邏輯來設計，在處理AI Agent連續決策和強化學習環境模擬方面沒有顯示出額外的優勢，依然存在處理器瓶頸和記憶體瓶頸問題。Google透過本次升級，有可能在AI Agent專用晶片方面形成世代差距級的領先。

在生態系方面，Google的TPU與自家的Google Cloud綁定，可以提供性價比最高、延遲最低的智能體應用雲端服務。

與聯發科的合作，實際上是Google重組TPU供應鏈的一次嘗試，有望透過更低的造價和更高的產量因應未來的算力價格戰，形成護城河。