風險規避情緒推動選擇性股票持倉 - 美國銀行
來源 Fxstreet
市場在高估值和持續的地緣政治風險下普遍保持風險規避，促使資產配置者重新評估國家和行業的風險敞口以應對潛在的修正，BNY的外匯分析師報告稱。
科技和人工智慧在市場謹慎中主導持倉
"近期的發展主要影響了貿易和信貸相關因素，但與基本面不一致的持倉也在審查中，因為盈利壓力在報告周期中不斷增加。在覆蓋的範圍內，45個跟蹤的股票市場中有9個當前的持倉得分超過20%，這主要得益於堅挺的價格水平和改善的流動性指標。從行業來看，較高的持倉集中在新興市場和發達市場的人工智慧和科技相關群體。"
"這種集中出現在亞洲、歐洲和美洲的區域綜合體中。在發達市場，半導體和半導體設備是持倉最重的行業組，也是唯一一個持倉超過滾動十二個月平均水平20%的行業。受益於較高黃金價格的材料行業在行業排名中位列第四，而科技硬體排名第五。儘管傳統汽車製造商的敘述較弱，汽車及其零部件的持倉仍顯示出相對強勁的表現——這一模式與之前表現不佳的基數效應相關。"
"隨著中國電動車行業面臨持續挑戰，整體汽車行業的結果在主要生產中心和供應鏈之間存在差異。材料敞口對黃金的波動保持敏感，這支持了近期的持倉。總體而言，數據集顯示出科技相關行業的集中強勁，材料敞口與商品動態緊密相關，以及 在當前風險規避市場條件和高估值水平下，汽車及其零部件的顯著參與。"
免責聲明：僅供參考。 過去的表現並不預示未來的結果。
推薦文章
商品風暴再度來襲，花旗稱銅價2025年第三季可能下跌10%。
10月21日，聯準會將舉辦支付創新會議，匯聚產業專家討論穩定幣、人工智慧和代幣化。
日圓在新的一週開局疲軟，美元/日圓匯率在亞洲早盤週一升至150.80附近，主要受到日本政治格局變化及貨幣政策預期的影響。
WTI 原油價格持續顯示，相當強勁的逆風是該大宗商品的主導力量。上週一，一些相當強勁的買盤推動 WTI 原油價格突破每桶 60,000 美元，試圖維持其「較高」的價值要素，但到了周二，原油價格再次開始下滑。
本週，WTI 原油價格接近 57.240，低於上週五的水平。
比特幣反彈，重返11萬美元上方；日本自民黨與維新黨聯合執政，日股創新高；黃金價格高位震蕩>>
