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    「微型黃金保證金」投資攻略:5分鐘帶你了解微型黃金期貨與微型黃金保證金

    6 分鐘
    更新於 2024-2-27 03:54
    Kuma Hsiung

    黃金做為全球通用的貨幣也是人類史上最重要的貴金屬,在今時今日的國際經濟中可以說是非常重要的。尤其是近幾年全球貨幣超發嚴重,越來越多國家開始儲備黃金來對抗貨幣貶值,因此了解如何投資黃金對所有人都是非常重要的。


    不過雖然投資黃金的方式非常多,有些人喜歡直接去買金條,畢竟黃金本身不光是金融商品也是珠寶首飾的原料,也有些人會去銀行購買黃金存摺黃金ETF黃金期貨


    但上述這些產品都有一個特點,就是投資金額高,以黃金期貨為例,交易一口的保證金就要9千多美元,接近30萬台幣,這對很多小資族來說很難介入,因此市場上也出現了許多保證金要求較低的金融商品,如微型黃金期貨與現貨


    本文將針對這些投資門檻較低的『微型黃金期貨/保證金』商品進行詳盡的介紹,對比它與其他黃金投資品的差異,並介紹如何投資微型黃金保證金喔!


    微型黃金期貨是什麼?

    在了解微型黃金期貨合約之前,要先了解黃金期貨合約。


    所謂的黃金期貨就是以實體黃金為標的的期貨合約。由於黃金是硬通貨,全球都能通用,因此幾乎所有的交易所都有對應的黃金期貨,像台灣的期交所推出的黃金期貨產品就是GDF,一口合約對應10盎司黃金、甚至也有台幣交易的TGF,一口合約對應10兩黃金。


    但大家都知道,台灣人買黃金喜歡買實體金條,因此台灣期交所的黃金期貨合約交易量小,買賣價差大,想投資黃金期貨的人多半會選擇紐交所上市的黃金期貨GC,一口合約對應100盎司黃金。


    而所謂的微型黃金期貨指的就是同樣在紐交所上市的MGC,其合約價值是GC的十分之一,也就是10盎司,而且投資MGC的初始保證金只要9百多美金,相對來說更親民。


    紐交所的黃金期貨不光交易量較大,日交易量接近2,700萬盎司,而且到期可以實物交割,對投資人來說更有保障。


    下表列出上面提到的四種黃金期貨/微型黃金期貨契約詳情給大家參考


    商品名稱

    黃金期貨

    微型黃金期貨

    黃金期貨

    新臺幣計價黃金期貨

    代號

    GC

    MGC

    GDF

    TGF

    合約規格

    100oz(3110.3克)

    10oz(311.03克)

    10ozt(311.035克)

    100台錢(375克)

    交易所

    紐交所

    台灣期交所

    最小跳動單位

    每盎司0.1美元;最小跳動值10美元

    盎司0.1美元;最小跳動值1美元

    盎司0.1美元;最小跳動值1美元

    每台錢0.5元;最小跳動值50新台幣

    原始保證金

    9,130美元

    913美元

    2,440美元

    69,000台幣

    維持保證金

    8,300美元

    830美元

    940美元

    36,000台幣

    合約價值
    (假設1oz黃金2千美元)

    20萬美元

    2萬美元

    2萬美元

    75.5萬台幣

    槓桿倍數

    約22倍

    約22倍

    約8.2倍

    約11倍

    交易月份

    2,4,6,8,10,12月

    自交易當月起連續6個偶數月份

    交割方式

    實物交割

    現金交割

    交易時間

    上午6:00~次日上午5:00

    盤中交易時間:上午8:45~下午4:15
    盤後交易時間: 下午5:25~次日上午5:00


    黃金現貨是什麼?

    對應黃金期貨的就是黃金現貨。簡單的說就是直接買金條、黃金存摺等都可以稱之為黃金現貨


    由於國際上最早把黃金金融商品化的國家是倫敦,因此黃金現貨最大的交易市場也是在倫敦,所以黃金現貨又被稱為倫敦金。但由於金條各國都可以儲存,因此可以做黃金現貨交易的場地有很多。


    全球最重要的幾個黃金現貨交易市場的參與者也共同組成了一個名為倫敦金銀市場協會(LBMA),他們之間的現貨合約是互相都承認的,也是目前全球黃金現貨交易量最大的市場,目前LBMA的會員有12個,分別是:


    法國巴黎銀行、花旗銀行、瑞士信貸、高盛、匯豐、工行標凖銀行、JP摩根、美林、摩根士丹利、渣打銀行、多倫多道明銀行、瑞銀等12家國際銀行。


    目前黃金現貨的價格是一天拍賣兩次,分別是上午盤10:30與下午盤15:00。


    由於價格跳動的時間與期貨的時間跳動不同,而且黃金現貨本身沒有到期時間,也沒有槓桿。因此一般來說投資人想通過交易黃金獲利,主要選擇的標的會是黃金期貨,或是黃金現貨保證金。


    黃金現貨保證金是什麼?

    前面提到黃金的期貨保證金商品,那對應的也可以選擇黃金現貨保證金來進行交易。


    投資黃金現貨保證金的好處就是沒有到期時間,對長期投資人來說不用有轉倉壓力,而且槓桿彈性大,門檻更低、條件也更靈活。


    另外,黃金現貨的保證金交易槓桿倍數較高,以Mitrade交易商為例,其黃金現貨保證金(XAUUSD)最大槓桿可高達100倍,而且最低合約規格只要0.01手也就是1盎司(oz),可以說,只要有20幾塊美金,約台幣六七百塊就能進行交易。


    相對上述黃金期貨動輒幾萬甚至幾十萬台幣才能交易的黃金期貨來說,黃金現貨保證金更適合小資族投資黃金使用。下圖是在Mitrade平台下單黃金現貨保證金交易的介面,可以說是比微型黃金期貨投資門檻更低,產品規格更靈活。



    微型黃金期貨與現貨比較

    下表整理出黃金現貨保證金契約與黃金期貨比較表給大家參考


    商品名稱

    黃金期貨

    微型黃金期貨

    黃金現貨保證金

    代號

    GC

    MGC

    XAUUSD

    合約規格

    100oz(3110.3克)

    10oz(311.03克)

    0.01手/1oz(31.103克)

    最小跳動單位

    每盎斯0.1美元;最小跳動值10美元

    每盎斯0.1美元;最小跳動值1美元

    每盎斯0.01美元;最小跳動值0.01美元

    原始保證金

    9,130美元

    913美元

    21美元

    最小合約價值
    (假設1oz黃金2千美元)

    20萬美元

    2萬美元

    2千美元

    槓桿倍數

    約22倍

    約22倍

    100倍

    交易月份

    2,4,6,8,10,12月

    隨時

    交易時間

    上午6:00~次日上午5:00

    交割方式

    實物交割

    現金交割

    交易平台

    期货商

    外匯交易商


    黃金價格走勢分析

    一般投資人可能覺得現貨與期貨價格走勢趨同。但實際上,兩者雖然長期來看走勢高度相關,甚至接近交割日時期貨價格會與現貨價格一致,但在那之前,兩個產品因為交易參與者不同,價格波動也有所差異。


    因此,如果投資人做的是短線交易甚至當沖交易,兩者的價格走勢不會趨同。但若投資人做的是波段或長線投資,那無論以哪個價格為參考標的都會得出類似的結論。


    下面分別列出黃金期貨與黃金現貨的價格走勢圖給大家參考:


    黃金期貨價格走勢圖



    黃金現貨價格走勢圖



    至於金價走勢如何預判,一般來說會考慮的點有以下幾點 


    1. 美元匯率

      由於黃金本身以美元計價,而美元只要FED願意QE就可無限量增加,而黃金受限於地球儲存量與開採技術限制增長有限,因此美元匯率變弱時金價通常會上升、反之則會下降。而美元本身匯率主要受到FED利率影響,因此可以說升息會導致金價下跌、降息會導致金價上漲。

    2. 戰爭

      黃金是全球通用貨幣,若國家發生戰爭,本國貨幣匯率可能瞬間崩毀,相對來說黃金的購買力更穩定,因此當戰爭打響時,黃金需求會增加,反之會下降。

    3. 替代品價格走勢

      黃金本身的用途包含珠寶、貨幣、工業。因此若大家不再使用黃金進行某些用途,例如大家都不再喜歡黃金首飾、或是虛擬貨幣全面取代黃金貨幣價值,抑或著科學家發現價值更低延展性導電性穩定性更好的金屬,那黃金的價值就會下跌。

      反之若沒有發生,那隨著開採成本上升,黃金價格就會穩定上漲。至於短期內的暴漲暴跌則要配合各種因素去討論分析。


    總結

    總結來說,透過微型黃金保證金交易,投資者可以以較小的資金參與黃金市場,享受金融市場波動帶來的機會。此外,微型黃金交易也提供了更靈活的交易方式,讓投資者隨時隨地參與市場。


    希望這篇文章能幫助讀者更了解微型黃金交易。若想小額投資黃金,建議可以『註冊Mitrade』。在該平台上交易黃金現貨保證金的優勢有3個:


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    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。CFD並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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