Goldpreis hat Schwierigkeiten, Käufer anzulocken; bleibt unter dem mehrwöchigen Hoch, das am Dienstag erreicht wurde

• Der Goldpreis hat Schwierigkeiten, die bescheidenen Gewinne des Vortages angesichts gemischter fundamentaler Signale zu nutzen.

• Ein moderater Anstieg des USD begrenzt die Rohstoffpreise, obwohl eine Kombination von Faktoren den Abwärtstrend begrenzt.

• Wetten auf Zinssenkungen der Fed, US-fiskalische Bedenken, geopolitische Risiken und Handelsunsicherheiten begünstigen die XAU/USD-Bullen.

Der Goldpreis (XAU/USD) bewegt sich nach unten, nachdem er in der asiatischen Sitzung auf den Bereich von 3.384 USD gestiegen ist, was auf einen leichten Anstieg des US-Dollars (USD) zurückzuführen ist, obwohl die kurzfristige Tendenz fest zugunsten der bullischen Händler zu sein scheint. Schwächere als erwartete US-Wirtschaftsdaten, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, haben die Markterwartungen angeheizt, dass die Federal Reserve (Fed) die Kreditkosten im Jahr 2025 weiter senken wird. Dies hält die Renditen von US-Staatsanleihen gedrückt, was zusammen mit den US-fiskalischen Bedenken den USD begrenzen und dem zinslosen gelben Metall Unterstützung bieten sollte.

Abgesehen davon validieren anhaltende handelsbezogene Unsicherheiten und steigende geopolitische Spannungen die kurzfristige positive Aussicht für den sicheren Hafen Goldpreis. Investoren scheinen jedoch zögerlich zu sein und entscheiden sich, auf das hochriskante Gespräch zwischen US-Präsident Donald Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping zu warten. Darüber hinaus wird erwartet, dass die Volatilität vor dem entscheidenden US Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht am Freitag gedämpft bleibt, was die Händler möglicherweise weiter davon abhält, aggressive Richtungswetten rund um das Edelmetall zu platzieren.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldpreis-Bullen scheinen zögerlich vor dem potenziellen Trump-Xi-Gespräch

Automatic Data Processing (ADP) berichtete am Mittwoch, dass US-Arbeitgeber im privaten Sektor im Mai nur 37.000 Arbeitsplätze hinzugefügt haben, was unter den Konsensschätzungen liegt und den niedrigsten Stand seit März 2023 markiert. Zudem wurde die April-Zahl von ursprünglich 62.000 auf 60.000 nach unten revidiert.

Darüber hinaus zeigte eine Umfrage des Institute for Supply Management (ISM), dass die Geschäftstätigkeit im US-Dienstleistungssektor im Mai unerwartet zum ersten Mal seit Juni 2024 zurückging. Tatsächlich fiel der US ISM Services PMI im letzten Monat von 51,6 im April auf 49,9.

Die zinssensiblen zweijährigen und die Benchmark-Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen fielen auf den niedrigsten Stand seit dem 9. Mai, da Wetten darauf bestehen, dass die Federal Reserve im September die Zinsen senken wird. Zudem drängte US-Präsident Donald Trump Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, die Zinsen zu senken.

Dovish-Erwartungen der Fed, zusammen mit Bedenken, dass das US-Haushaltsdefizit schneller als erwartet verschärft werden könnte, aufgrund von Trumps wichtigem Steuer- und Ausgabenplan, helfen dem US-Dollar nicht, Käufer anzuziehen. Dies bietet dem zinslosen Goldpreis Unterstützung.

Die Erhöhung der Importzölle auf Stahl und Aluminium von 25% auf 50% trat am Mittwoch in Kraft. Dies geschieht vor dem hochriskanten Gespräch zwischen Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping und angesichts erneuter Ängste vor einem Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt.

Trump sagte, dass er erneut mit dem russischen Präsidenten Wladimir Putin gesprochen habe und dass der Kremlführer schwor, auf den ukrainischen Angriff mit Vergeltung zu reagieren. Trump fügte hinzu, dass ein Waffenstillstand in der Ukraine in weiter Ferne sei, was das geopolitische Risiko aufrechterhält.

Die USA haben eine Resolution des Sicherheitsrates der Vereinten Nationen abgelehnt, die einen sofortigen, bedingungslosen und dauerhaften Waffenstillstand im Gazastreifen forderte, und dies bereits zum fünften Mal. In der Zwischenzeit haben israelische Angriffe im Gazastreifen in den letzten 24 Stunden fast 100 Palästinenser getötet, während eine humanitäre Hilfsblockade besteht.

Händler warten nun auf die Veröffentlichung der wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe aus den USA. Darüber hinaus könnten Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern im Vorfeld des mit Spannung erwarteten US Nonfarm Payrolls (NFP) Berichts am Freitag einen gewissen Impuls geben.

Technisches Setup des Goldpreises deutet auf einen Anstieg über den Widerstand von 3.385 USD hin

Aus technischer Sicht wurde der Ausbruch dieser Woche über die Barriere von 3.324-3.326 USD als wichtiger Auslöser für die Bullen angesehen. Darüber hinaus halten sich die Oszillatoren auf den Tages- und Stundencharts komfortabel im positiven Bereich und deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis nach oben bleibt. Es wird jedoch ratsam sein, auf Anschlusskäufe über dem Bereich von 3.385 USD zu warten, oder auf ein Mehrwochenhoch, das am Dienstag erreicht wurde, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Das XAU/USD-Paar könnte dann die Marke von 3.400 USD überschreiten und weiter in den Bereich von 3.433-3.435 USD steigen. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der 3.500 USD-Nähe oder des im April erreichten Allzeithochs ausdehnen.

Auf der anderen Seite könnte der Bereich von 3.355 USD unmittelbare Unterstützung für den Goldpreis bieten. Ein weiterer Rückgang könnte weiterhin einige Käufer anziehen und dürfte eher in der Nähe des zuvor genannten Widerstandswertes, rund um den Bereich von 3.326-3.324 USD, begrenzt bleiben. Einige Anschlussverkäufe könnten jedoch den Rohstoff anfällig machen, weiter unter die Marke von 3.300 USD zu fallen und die horizontale Unterstützung bei 3.286-3.285 USD zu testen.