Goldpreis hält sich stabil über der Marke von 2.400 USD angesichts gemischter fundamentaler Signale

• Der Goldpreis steigt leicht und entfernt sich von seinem am Montag erreichten Einwochentief.

• Wetten auf eine Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte im September und geopolitische Risiken bieten etwas Unterstützung.

• Eine Umkehrung der globalen Risikostimmung und steigende US-Anleiherenditen könnten die Gewinne begrenzen.

Der Goldpreis (XAU/USD) erreichte am Montag ein Einwochentief, konnte jedoch die Unterstützung des 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) im Bereich von 2.365-2.364 USD verteidigen und sich davon erholen. Die eingehenden schwächeren US-Makrodaten schürten Sorgen über einen Abschwung in der weltweit größten Volkswirtschaft und erhöhten die Erwartungen an größere Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed). Dies führte zu dem jüngsten Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen, die zusammen mit der sich verschärfenden Krise im Nahen Osten dem sicheren Hafen des Edelmetalls etwas Unterstützung bieten.

Dennoch könnte eine Umkehrung der Risikostimmung – wie sie sich in einer Erholungsrallye an den Aktienmärkten zeigt – als Gegenwind für den Goldpreis wirken, angesichts steigender US-Anleiherenditen, die den US-Dollar (USD) stützen. Nichtsdestotrotz scheint das zuvor genannte fundamentale Umfeld zugunsten der bullischen Händler geneigt zu sein und legt nahe, dass der Weg des geringsten Widerstands für den XAU/USD nach oben gerichtet ist. Daher könnte eine Schwäche unter der Marke von 2.400 USD weiterhin Käufer anziehen und in Ermangelung relevanter US-Wirtschaftsveröffentlichungen begrenzt bleiben.

Tägliche Marktübersicht: Goldpreis erhält Unterstützung durch Wetten auf größere Fed-Zinssenkungen und Spannungen im Nahen Osten

Die in der vergangenen Woche veröffentlichten US-Makrodaten zeigten, dass die Geschäftstätigkeit im verarbeitenden Gewerbe im Juli stärker als erwartet zurückging und das Beschäftigungswachstum im letzten Monat stärker als erwartet nachließ.

Dies weckt die Befürchtung einer möglichen Rezession in den USA und die Aussicht auf eine aggressivere Lockerung der Geldpolitik durch die Federal Reserve, was wiederum den jüngsten starken Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen ausgelöst hat.

Tatsächlich fiel die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe auf den niedrigsten Stand seit Mitte 2023, da Händler nun eine fast 100-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed um 50 Basispunkte im September einpreisen.

Dies überschattete in größerem Maße die am Dienstag veröffentlichte positive US-Dienstleistungs-PMI, die im Juli von 48,8 im Vormonat auf 51,4 anstieg und die Konsensschätzungen von 51 übertraf.

Iran, die Hamas und die libanesische Gruppe Hisbollah haben Vergeltung gegen Israel für die Ermordung des Hamas-Politikchefs Ismail Haniyeh in Teheran in der vergangenen Woche geschworen, was das sichere Edelmetall weiter unterstützt.

Dennoch gelingt es dem Risikoaufschwung, zusammen mit den wieder anziehenden US-Staatsanleiherenditen und einem moderaten Anstieg des US-Dollars, der Rohstoff während der asiatischen Sitzung am Dienstag keine bedeutenden Käufer anzuziehen.

Technische Analyse: Goldpreis versucht, auf der nächtlichen Erholung von der 50-Tage-SMA-Unterstützung aufzubauen

Aus technischer Sicht bekräftigte die nächtliche Erholung die starke Unterstützung in der Nähe des 50-Tage-SMA, der derzeit im Bereich von 2.365-2.364 USD liegt. Dies sollte nun als entscheidender Punkt für kurzfristige Händler dienen. Ein entschlossener Bruch könnte den Weg für eine Fortsetzung der jüngsten Korrektur aus der Nähe des Allzeithochs ebnen. Ein weiteres Durchbrechen des Tiefs der letzten Woche, um den Bereich von 2.353-2.352 USD, wird die negative Tendenz bestätigen und den Goldpreis in die Zone von 2.342 USD oder zum 100-Tage-SMA ziehen. Ein überzeugender Bruch unter diesem Niveau könnte die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben und zu aggressiven technischen Verkäufen führen.

Auf der anderen Seite könnte das Niveau von 2.430 USD einen unmittelbaren Widerstand bieten, gefolgt von der horizontalen Zone von 2.448-2.450 USD. Das nächste relevante Hindernis liegt in der Nähe der Region von 2.468-2.469 USD, über der der Goldpreis versuchen könnte, das Allzeithoch in der Nähe des Bereichs von 2.483-2.484 USD zu testen, das im Juli erreicht wurde. Dies wird von der psychologischen Marke von 2.500 USD gefolgt, die, falls sie entscheidend überschritten wird, die Grundlage für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung schaffen könnte.