Tesla-Aktienkursprognose: TSLA stößt bei 380 $ auf Widerstand, ist die Rallye vorbei oder gewinnt sie an Dynamik?

TradingKey – Tesla scheitert wiederholt am Widerstand bei 380 US-Dollar: Bullische Fortsetzung oder bevorstehender Rücksetzer?

Am 8. Oktober US-Ostküstenzeit gerieten die Aktien von Tesla (TSLA) weiter unter Druck und fielen heute vorbörslich um über 1 % auf vorübergehend 373,7 US-Dollar. Seit Ende Juli stieß der Aktienkurs von Tesla nach einer kräftigen Erholung vom Tiefststand bei rund 300 US-Dollar bei drei Versuchen, den wichtigen Widerstandsbereich von 380 US-Dollar zu testen, auf erheblichen Widerstand und konsolidierte auf hohem Niveau. Warum wird der Aktienkurs von Tesla auf diesem Niveau abgebremst, und kann er sich weiter erholen und den Durchbruch schaffen?

Die aktuelle Rallye von Tesla wurde in erster Linie durch die Erholung bei den Fahrzeugauslieferungen, Fortschritte beim vollautonomen Fahren (Full Self-Driving, FSD) und Erwartungen an die kommerzielle Einführung des Robotaxis angetrieben. Da der Aktienkurs jedoch vom diesjährigen Tief von 297 US-Dollar auf 370–380 US-Dollar stieg, ist das geschätzte Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wieder auf ein extrem hohes Niveau von über 80x geklettert. Unterdessen hat das Fehlen kurzfristiger Finanzdaten, die die Erwartungen übertreffen und kontinuierlich frischen Schwung verleihen, die Bereitschaft von langfristigem institutionellem Kapital abgekühlt, auf diesem Niveau höheren Kursen hinterherzujagen.

Darüber hinaus beobachtet der Markt aufmerksam die massiven Investitionsausgaben für den Dojo-Supercomputer, den Dojo-2-Chip, den Aufbau von Serienproduktionslinien für den humanoiden Roboter (Optimus) und die KI-Recheninfrastruktur, die das Tempo, mit dem der freie Cashflow (FCF) kurzfristig ins Plus dreht, weiterhin belasten.

Natürlich stieß Tesla bei seiner Erholung auch auf technischen Widerstand nach oben durch auf früheren Höchstständen gefangene Positionen sowie auf Druck durch Gewinnmitnahmen. Ein hohes Volumen an Aktien, die nahe historischen Höchstständen gekauft wurden, steckt nach wie vor im Bereich von 380–400 US-Dollar fest. Unterdessen haben kurzfristig orientierte Anleger – nach einem Plus von mehr als 20 % vom Tiefstand – Gewinne vor der psychologischen Marke von 380 US-Dollar mitgenommen, was einen erheblichen Angebotsdruck aufbaut.

Kurzfristig wird ein langsamerer Zinssenkungspfad der US-Notenbank Fed oder länger anhaltend hohe Zinsen die Kreditnachfrage nach hochpreisigen Konsumgütern dämpfen, was sich direkt auf die Kaufbereitschaft von Fahrzeugkäufern auswirkt. Unter diesen ungünstigen Rahmenbedingungen zeigt die Charttechnik, dass der Bereich um 380 US-Dollar nicht nur eine dichte Zone feststeckender Positionen aus früheren Zwischenhochs ist, sondern auch ein zentraler Außenposten für Bullen und Bären vor dem Kampf um die psychologische Marke von 400 US-Dollar, was Bären dazu verleiten könnte, weiter Druck auszuüben.

Tesla-Aktienchart, Quelle: TradingView

Mittel- bis langfristig verbleibt der Aktienkurs von Tesla ebenfalls in einem Abwärtstrend. Mit Blick auf die Zukunft wird es für den Aktienkurs schwierig sein, neuen Schwung für eine erneute Rallye aufzubauen, wenn Teslas Fundamentaldaten frische positive Katalysatoren fehlen – wie etwa das Überwinden kommerzieller Lizenzierungshürden für FSD, die Skalierung der Optimus-Produktion in den Fabriken oder Zinssenkungen der Fed. Wahrscheinlicher ist, dass die Erholung endet und der Kurs erneut das vorherige Tief im Bereich von 300 US-Dollar testet.