Macht KI iPhones teurer? Micron zählt zu den großen Gewinnern, während sich der globale Speicherengpass verschärft

TradingKey – Die starke Speichernachfrage aus KI-Rechenzentren treibt die Kosten für Smartphones und PCs in die Höhe. Laut einem Bericht von The Verge vom 7. September ET wächst die Nachfrage nach High Bandwidth Memory (HBM) und Server-DRAM aus KI-Rechenzentren weiter, und Speicherhersteller tendieren dazu, begrenzte Kapazitäten margenstärkeren KI-bezogenen Produkten mit stabilerer Auftragslage zuzuweisen.

[Quelle: The Verge]

Basierend auf den DRAM-Umsatzdaten von Counterpoint entfallen auf Samsung, SK Hynix (SKHY) und Micron Technology (MU) zusammen fast 90 % des weltweiten Marktes. Da sich die Kapazitätszuteilung in Richtung KI verschiebt, ist auch das Angebot an DRAM für Unterhaltungselektronik betroffen. Unter Berufung auf Daten von Counterpoint hieß es in dem Bericht, dass die DRAM-Preise für Smartphones im zweiten Quartal 2026 gegenüber dem Vorquartal um etwa 83 % gestiegen sind.

Warum der HBM-Ausbau Mobile-DRAM beeinflusst

In KI-Servern eingesetzter HBM und Smartphone-DRAM sind nicht dasselbe Produkt, aber beide verbrauchen DRAM-Fertigungsressourcen.

HBM entsteht durch das Stapeln mehrerer Schichten von DRAM-Chips und zeichnet sich durch komplexere Fertigungs- und Packaging-Prozesse aus. Schätzungen von Micron Technology zufolge erfordert die Herstellung der gleichen HBM-Kapazität etwa das Dreifache des Wafer-Einsatzes von herkömmlichem DRAM.

Wenn KI-Kunden HBM und Server-DRAM in großen Mengen abnehmen, haben Speicherhersteller einen stärkeren Anreiz, Kapazitäten auf diese hochwertigen Produkte zu verlagern. Infolgedessen verringern sich die für herkömmlichen DRAM verfügbaren Fertigungsressourcen, was die Beschaffungskosten für Smartphone- und PC-Hersteller in die Höhe treibt.

Kurzfristig wird es schwierig bleiben, diesen Druck von Angebot und Nachfrage deutlich zu lindern. TrendForce prognostiziert, dass das Wachstum der DRAM-Nachfrage das Angebotswachstum auch im Jahr 2027 übertreffen wird, wobei der anhaltende Kapazitätsverbrauch durch HBM ein Hauptgrund für das knappe Angebot ist. Bei NAND stellt sich die Situation etwas anders dar: Mit der Inbetriebnahme neuer Kapazitäten könnte sich das Angebotsumfeld ab der zweiten Jahreshälfte 2027 allmählich entspannen.

Werden die iPhone-Preise mit steigenden Speicherkosten steigen?

Steigende Speicherpreise verändern die Kostenstrukturen von Smartphones. Daten von Counterpoint zeigen, dass bei den untersuchten Flaggschiff-Smartphones DRAM und NAND im zweiten Quartal 2026 zusammen etwa 40 % der Stücklistenkosten (BOM-Kosten) ausmachten, wobei DRAM das SoC übertraf und zur teuersten Einzelkomponente wurde.

Apple (AAPL) ist von dieser Welle der Speicherpreiserhöhungen ebenfalls betroffen. Dank seines enormen Beschaffungsvolumens verfügt Apple über eine starke Verhandlungsmacht in der Lieferkette, doch die steigenden Speicherkosten haben bereits spürbare Auswirkungen auf das Unternehmen.

Während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals des Geschäftsjahres 2026 erklärte der damalige CEO Tim Cook, dass die von Apple im Juni-Quartal gezahlten Speicherkosten deutlich höher waren als im Vorquartal und im September-Quartal voraussichtlich weiter steigen würden. Unterdessen merkte Apple-Finanzvorstand Kevan Parekh an, dass die steigenden Speicherkosten der Hauptgrund für den sequenziellen Druck auf die Bruttomarge in diesem Quartal waren.

Apple hatte zuvor bereits die Preise für bestimmte Mac- und iPad-Produkte angehoben. Cook räumte ein, dass das Unternehmen „nur widerwillig die Preise anhebe“, und beschrieb das damalige Speicherpreisumfeld als „Jahrhunderthochwasser“, wobei er feststellte, dass die Speicherpreise „exponentiell“ stiegen.

Als Nächstes richtet sich die Aufmerksamkeit des Marktes auf das iPhone. The Verge hält eine Preiserhöhung für die neue iPhone-Generation für möglich. Bis zum 7. September hat Apple jedoch weder offizielle Preise für die neue iPhone-Generation bekannt gegeben noch bestätigt, dass die iPhone-Preise aufgrund der steigenden Speicherkosten erhöht werden.

Sicher ist derzeit, dass die steigenden Speicherpreise bereits die Beschaffungskosten und die Bruttomarge von Apple beeinträchtigt haben. Wie viel von diesem Druck letztlich an die Einzelhandelspreise des iPhones weitergegeben wird, bleibt abzuwarten, bis Apple eine offizielle Ankündigung macht.

Preisdruck bei Unterhaltungselektronik hat bereits eingesetzt

Andere Smartphone- und PC-Hersteller haben bereits damit begonnen, die Preise für bestimmte Produkte anzupassen.

Um den 1. September herum hoben Marken wie Huawei und Xiaomi die Preise für einige Smartphones an, wobei einzelne Preiserhöhungen bei bestimmten Modellen bis zu 1.000 Yuan erreichten. Auch im PC-Bereich kam es zu Preisanstiegen; Medienberichten zufolge nahm HP am 28. August eine Preisanpassung von etwa 15 % vor, während Lenovo und Asus um den 1. September herum ebenfalls die Preise für einige Produkte anpassten.

Speicher ist nicht der einzige Grund für Preiserhöhungen bei Endprodukten, aber der kontinuierliche Anstieg der DRAM- und NAND-Preise hat den Kostendruck auf Smartphone- und PC-Hersteller bereits erhöht.

IDC rechnet für 2026 mit einem Rückgang der weltweiten Smartphone-Auslieferungen um 16,7 % gegenüber dem Vorjahr auf etwas mehr als 1 Milliarde Einheiten, was den bisher stärksten Jahresrückgang darstellen würde, während der durchschnittliche Verkaufspreis im Jahresvergleich voraussichtlich um 27,6 % auf 581 US-Dollar steigen dürfte. Selbst bei dem kräftigen Rückgang der Auslieferungen werden die Preisanstiege den Gesamtwert des weltweiten Smartphone-Marktes immer noch um 6,3 % auf 613 Milliarden US-Dollar nach oben treiben.

Micron wird zu einem der Hauptprofiteure

Während Gerätehersteller mit steigenden Kosten konfrontiert sind, profitieren Speicherhersteller von höheren Speicherpreisen, wobei Micron Technology zu den herausragenden Profiteuren gehört.

Die Wachstumstreiber von Micron beschränken sich nicht nur auf HBM. KI-Server haben die Nachfrage sowohl nach HBM als auch nach Server-DRAM erhöht, während ein knappes Angebot an herkömmlichem DRAM die Preise stützt.

Auch das NAND-Geschäft des Unternehmens legte deutlich zu. Daten von TrendForce zeigen, dass der NAND-Umsatz von Micron im zweiten Quartal 2026 11,85 Milliarden US-Dollar erreichte – ein Plus von 99,2 % gegenüber dem Vorquartal. Damit lag das Unternehmen bei der Wachstumsrate an erster Stelle unter den weltweit fünf größten Anbietern und rückte auf den dritten Platz im Markt vor.

Im Vergleich zu früheren Speicherzyklen, die stärker von der Nachfrage nach PCs, Smartphones und herkömmlichen Servern geprägt waren, ist der Einfluss von KI-Rechenzentren auf die Speichernachfrage und die Kapazitätsallokation im aktuellen Zyklus weitaus ausgeprägter.

Allerdings bleibt die Speicherbranche stark zyklisch, und der Aufbau neuer Kapazitäten, Veränderungen bei der Nachfrage nach Unterhaltungselektronik sowie Lagerbestandsanpassungen der Kunden könnten sich alle auf die künftige Preisentwicklung auswirken.

Ob es beim iPhone der nächsten Generation aufgrund steigender Speicherkosten zu Preiserhöhungen kommen wird, bleibt ungewiss. Die KI-Nachfrage hat die Angebots- und Nachfragestruktur des globalen Speichermarktes jedoch bereits verändert, was Smartphone-Herstellern höhere Beschaffungskosten beschert, während die steigende HBM-Nachfrage und das knappe DRAM-Angebot Micron zu einem der Hauptprofiteure dieses Aufschwungs am Speichermarkt gemacht haben.