Gold-Bären behalten die Kontrolle, da Wetten auf Fed-Zinserhöhungen und ölgetriebene Inflation belasten

• Gold bleibt unter Druck, da Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed das unverzinsliche Metall belasten.
• Ein schwächerer US-Dollar begrenzt die Verluste trotz breiter Stärke des japanischen Yen.
• XAU/USD hält sich über dem 100-Tage-SMA, doch der negative MACD hält die kurzfristige Tendenz weiter nach unten gerichtet.

Gold (XAU/USD) startet mit einer bärischen Note in die Woche, da Sorgen über eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) nach dem starken US-Arbeitsmarktbericht die Marktstimmung dominieren, während auch die energiegetriebene Inflation im Fokus steht, da die Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran weiter schwelen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei rund 4.396 USD gehandelt, was einem Minus von etwa 0,77% gegenüber dem Tageswert entspricht.

Allerdings setzt beim Metall kein Anschlussverkauf ein, da die Schwäche des US-Dollars (USD) die Verluste begrenzt. Der Greenback steht unter Druck, da die breite Stärke des japanischen Yen (JPY) die Unterstützung durch hawkische Fed-Erwartungen und geopolitische Spannungen überwiegt. USD/JPY handelt nahe 154,50 und liegt seit Monatsbeginn um rund 3,30% im Minus, womit wieder Niveaus erreicht werden, die zuletzt im Februar gesehen wurden.

Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei rund 98,95, knapp 0,20% niedriger am Tag und damit in der Nähe von Zwei-Wochen-Tiefs.

Am Freitag veröffentlichte Daten zeigten, dass die US Nonfarm Payrolls im August um 162K gestiegen sind und damit deutlich über der Markterwartung von 56K lagen, während die Arbeitslosenquote unverändert bei 4,1% blieb.

Über das Wochenende nahmen die Spannungen zu, nachdem das US-Militär erklärte, es habe am Samstag drei iranische Rohöl-Tanker angegriffen, als Reaktion darauf, dass der Iran ballistische Raketen auf zwei Schiffe der US Navy abgefeuert habe.

Der Konflikt zwischen den USA und dem Iran bietet Gold wenig Unterstützung, da sich die Märkte auf seine inflationären Auswirkungen durch höhere Energiepreise konzentrieren. West Texas Intermediate (WTI) handelt nahe 90 USD je Barrel und damit in der Nähe seines höchsten Niveaus seit Juli.

Höhere Ölpreise verstärken die Inflationsrisiken weltweit und untermauern die Argumente dafür, die Zinsen länger höher zu halten, zu einem Zeitpunkt, an dem die Anleiherenditen in den großen Volkswirtschaften bereits nahe Mehrjahreshöchstständen liegen. Dies erhöht die Opportunitätskosten des Haltens von unverzinslichem Gold.

Mit Blick nach vorn dürfte Gold anfällig für Fed-Zinserwartungen und Entwicklungen im Nahen Osten bleiben. Die Handelsbedingungen könnten am Montag aufgrund des US-Feiertags Labor Day dünn bleiben. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 58% für eine Zinserhöhung auf der Sitzung am 15. bis 16. September ein.

Im weiteren Verlauf dieser Woche steht am Donnerstag der US-Erzeugerpreisindex (EPI) an, gefolgt vom Verbraucherpreisindex (VPI) am Freitag. Höhere Inflationswerte würden die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed untermauern, während schwächere Daten Gold etwas Entlastung verschaffen könnten.

Technische Analyse: Verkäufer behalten unter dem 200-Tage-SMA die Kontrolle

XAU/USD notiert zum Zeitpunkt der Erstellung bei rund 4.396 USD, unter der Bollinger-Mittellinie nahe 4.466 USD auf dem Tages-Chart und dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.536 USD, was die kurzfristige Tendenz bärisch hält.

Der Preis hält sich weiterhin über dem 100-Tage-SMA bei etwa 4.349 USD und dem unteren Bollinger-Band um 4.258 USD, was darauf hindeutet, dass zwar Abwärtsdruck vorhanden ist, dieser aber noch nicht ungeordnet ist. Der Relative Strength Index (RSI) auf dem Tages-Chart verläuft seitwärts um 50, und ein negativer Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Wert mit roten Histogrammbalken deutet darauf hin, dass dem Momentum ein klarer bullischer Anschluss fehlt.

Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung beim 100-Tage-SMA um 4.349 USD, gefolgt vom unteren Bollinger-Band nahe 4.258 USD, bevor bei 4.000 USD eine wichtigere horizontale Unterstützung wartet. Auf der Oberseite müssten Käufer XAU/USD wieder über die Bollinger-Mittellinie nahe 4.466 USD heben, um den unmittelbaren Verkaufsdruck zu lindern, wobei der 200-Tage-SMA um 4.535 USD vor dem oberen Bollinger-Band nahe 4.674 USD als stärkere Begrenzung fungiert.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)