TradingKey Täglicher Marktbericht: Nvidia steigt um fast 9 %, Salesforce und CrowdStrike beflügeln Software-Aktien, während der Markt das Jackson-Hole-Treffen in den Fokus rückt

Markttrends im Blick

TradingKey - Am 27. August US-Ostküstenzeit schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes auf breiter Front höher, angeführt von der Nasdaq. Der starke Quartalsbericht und der optimistische Umsatzausblick von Nvidia entfachten den KI-Trade aufs Neue und lösten eine kräftige Erholung bei Technologie-, Software- und ausgewählten Halbleiteraktien aus. Obwohl der Markt weiterhin auf geldpolitische Signale von US-Notenbankchef Warsh beim Symposium in Jackson Hole wartet, überwog die Robustheit der KI-Nachfrage vorübergehend die Sorgen über Inflation und hohe Zinsen, was zur Wiederherstellung der Risikobereitschaft beitrug.

Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,20 % auf 53.574,35 Punkte; der S&P 500 Index gewann 0,72 % auf 7.730,99 Punkte; und der Nasdaq Composite Index legte um 1,57 % auf 26.541,35 Punkte zu.

Bei den Sektoren und Einzelwerten sprang Nvidia (NVDA) um 8,74 % auf 227,98 US-Dollar nach oben und war damit ein Haupttreiber für die Gewinne der Nasdaq und des S&P 500. Die jüngsten Quartalsergebnisse des Unternehmens und sein langfristiger Umsatzausblick zerstreuten die Sorgen des Marktes über eine sich verlangsamende Nachfrage nach KI-Chips und stärkten gleichzeitig das Vertrauen der Anleger in den Investitionszyklus für Rechenzentren. Broadcom (AVGO) stieg um 4,49 %, was die Stimmung im gesamten Halbleitersektor weiter aufhellte.

Software- und Cybersicherheitsaktien zeigten ebenfalls eine starke Entwicklung. Salesforce (CRM) kletterte um 22,55 % nach oben, hauptsächlich angetrieben durch robuste Finanzergebnisse, eine angehobene Umsatz- und Gewinnprognose für das Gesamtjahr sowie die Zusammenarbeit mit Anthropics Claude-Modell. CrowdStrike (CRWD) legte um 20,5 % zu, nachdem das Unternehmen besser als erwartet ausgefallene Ergebnisse für das zweite Quartal gemeldet und seinen Umsatzausblick für das Gesamtjahr angehoben hatte, was auf ein anhaltendes Wachstum der Nachfrage nach KI-Sicherheit hindeutet. Die Erholung der Softwareaktien dämpfte auch die Sorgen des Marktes, dass „KI die Geschäftsmodelle traditioneller Softwareunternehmen disruptieren würde“.

Bei den Rohstoffen erholte sich das Rohöl. Brent-Rohöl (UKOIL) schloss 2,04 % höher bei 88,46 US-Dollar, während WTI-Rohöl (USOIL) um 1,99 % zulegte und bei 83,53 US-Dollar schloss. Der Anstieg der Ölpreise wurde in erster Linie durch die Unsicherheit im Zusammenhang mit den Beziehungen zwischen den USA und dem Iran getrieben. Marktberichten zufolge hat die Trump-Administration nicht die Absicht, die Bedingungen des Waffenstillstandsabkommens vom Juni wieder in Kraft zu setzen, was die Wiederaufnahme diplomatischer Gespräche in dieser Woche erschwert. Während sich der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus leicht verbesserte, bleibt er unter den jüngsten Durchschnittswerten, sodass die Transitrisiken für Energie nicht vollständig ausgeräumt sind.

Bei den Edelmetallen erholte sich Gold (XAUUSD) leicht. Kassagold stieg um 0,16 % auf 4.601,95 US-Dollar. Ein schwächerer US-Dollar stützte den Goldpreis, jedoch begrenzten höher als erwartet ausgefallene US-PCE-Inflationsdaten für Juli, sich erholende Ölpreise und erhöhte Renditen von US-Staatsanleihen ein weiteres Aufwärtspotenzial. Der Marktfokus verlagerte sich auf die bevorstehende Rede von Warsh auf dem Symposium in Jackson Hole, um zu beurteilen, ob die US-Notenbank weiterhin Inflationsrisiken betonen wird.

Am Kryptomarkt kletterte Bitcoin (BTCUSD) wieder über 80.000 US-Dollar und notierte um 80.400 US-Dollar. Die Rally bei den Technologieaktien und die verbesserte Risikostimmung stützten Bitcoin, wenngleich der US-Dollar, die Renditen von US-Staatsanleihen und die Erwartungen an die Fed-Politik Schlüsselvariablen für kurzfristige Volatilität bleiben.

Marktnachrichten

Nvidia pausiert Umsatzbeteiligungsvereinbarungen mit KI-Cloud-Unternehmen. Marktberichten zufolge hat Nvidia Umsatzbeteiligungsvereinbarungen mit bestimmten KI-Cloud-Diensteanbietern ausgesetzt. Das Modell ermöglichte es Cloud-Anbietern ursprünglich, GPUs mit geringeren Vorabkosten zu erwerben und spätere Einnahmen aus der Cloud-Rechenleistung mit Nvidia zu teilen. Diese Anpassung deutet darauf hin, dass Nvidia die Geschäftsmodelle, den finanziellen Druck und die Inkassorisiken seiner KI-Cloud-Kunden neu bewertet.

Anthropic verhandelte über Übernahme von MatX für rund 7 Milliarden US-Dollar. Dem Vernehmen nach hat Anthropic die Übernahme des KI-Chip-Start-ups MatX zu einer Bewertung von rund 7 Milliarden US-Dollar diskutiert, um die Entwicklung eigener KI-Hardware zu beschleunigen und den rasch wachsenden Bedarf an Modelltraining und Inferenz zu decken. Anthropic gab die Übernahmepläne jedoch letztlich auf und hat sich noch nicht entschieden, eine ähnliche Transaktion weiterzuverfolgen.

Kioxia und SanDisk planen Investitionen von über 31 Milliarden US-Dollar in Japan. Kioxia und SanDisk (SNDK) gaben Pläne bekannt, bis 2032 mehr als 31 Milliarden US-Dollar in Japan zu investieren, um die Speicherchip-Technologie voranzutreiben und die Produktionskapazitäten auszubauen. Im Rahmen dieser Bestrebungen plant Kioxia den Bau einer neuen Fertigungsstätte für Speicherchips in seinem Werk Kitakami in der japanischen Präfektur Iwate. Da die Nachfrage nach KI-Servern, Enterprise-SSDs und Hochleistungsspeichern weiter steigt, entwickeln sich Speicherchips zu einem entscheidenden Bindeglied im KI-Infrastrukturzyklus.

Erstanträge auf US-Arbeitslosenhilfe fallen und belegen anhaltende Widerstandsfähigkeit des Arbeitsmarktes. Den Daten des US-Arbeitsministeriums zufolge fielen die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche bis zum 22. August auf 203.000 und lagen damit unter den Markterwartungen. Die Beschäftigungsdaten deuten darauf hin, dass sich die Neueinstellungen zwar verlangsamt haben, die Entlassungen jedoch weiterhin gering sind. Diese Daten verschaffen der Federal Reserve Spielraum, sich weiterhin auf die Inflation zu konzentrieren, und halten den Markt in hoher Erwartungshaltung bezüglich falkenhafter Signale von Warsh auf dem Jackson-Hole-Symposium.

Erholung der Ölpreise rückt Inflationsrisiken wieder in den Fokus. An den Rohölmärkten wurden geopolitische Risikoprämien neu bewertet, nachdem sich die Trump-Administration weigerte, die Bedingungen eines früheren iranischen Waffenstillstandsabkommens wiederherzustellen. Sowohl Brent als auch WTI zogen wieder an, was zeigt, dass der Markt weiterhin besorgt über die Unsicherheiten rund um die Passage durch die Straße von Hormus, das iranische Angebot und die Sicherheit der Schifffahrt im Nahen Osten ist. Sollten die Ölpreise erneut steigen, könnte dies den bisherigen Optimismus des Marktes hinsichtlich einer Abkühlung der Inflation nach den PCE-Daten schwächen und den geldpolitischen Kurs der Federal Reserve weiterhin beeinflussen.

Die 10 meistgehandelten Aktien

Die nachstehende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien des Marktes auf. Gestützt auf enorme Handelsvolumina und eine außergewöhnliche Liquidität haben sich diese Werte zu zentralen Referenzgrößen für die Verfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.