TradingKey Täglicher Marktbericht: Ölpreise steigen über 90 $, KI-Halbleiter bleiben unter Druck, Nvidia, TSMC und AMD fallen gemeinsam

Markttrends im Blick

TradingKey – Am 17. Juli (Ostküstenzeit) schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes einheitlich im Minus und verbuchten Wochenverluste. Der Ausverkauf im KI- und Halbleitersektor breitete sich weiter aus. Gepaart mit einer weiteren Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran vor dem Wochenende kühlte die Risikobereitschaft am Markt spürbar ab. Obwohl sich einige US-Wirtschaftsdaten weiterhin widerstandsfähig zeigten, belasteten die Sorgen der Anleger über überbewertete KI-Geschäfte, die durch steigende Ölpreise angeheizte Inflation sowie eine restriktive Wende in der Fed-Politik weiterhin die Entwicklung der US-Aktienmärkte.

Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,77 % auf 52.151,22 Punkte, der S&P 500 verlor 1,01 % auf 7.457,69 Zähler und der Nasdaq Composite Index sank um 1,40 % auf 25.520,24 Punkte.

Mit Blick auf die Sektoren blieben Halbleiterwerte die größte Bremse für den Markt. Der Philadelphia-Halbleiterindex fiel um 1,63 % und rutschte damit in einen technischen Bärenmarkt, was darauf hindeutet, dass die Gewinnmitnahmen bei KI-Hardware-Investments noch nicht abgeschlossen sind. Bei den Einzelwerten verlor Nvidia ( NVDA) fiel um 2,28 %, Micron Technology ( MU) sank um 0,47 %, AMD ( AMD) verlor 1,17 %, Intel ( INTC) gab um 2,10 % nach, SanDisk ( SNDK) fiel um 3,93 %, TSMC ADR ( TSM) sank um 2,89 %.

Bei den Rohstoffen rückte Rohöl in den Fokus des Marktes. Am 17. Juli schloss die Sorte WTI ( USOIL) schloss im Plus bei 81,78 US-Dollar pro Barrel, und Brent-Rohöl ( UKOIL) schloss im Plus bei 88,27 US-Dollar, wobei beide Sorten den höchsten Stand seit über einem Monat erreichten. Zu Beginn des frühen asiatischen Handels am 20. Juli stieg WTI, beeinflusst durch die weitere Eskalation des Konflikts zwischen den USA und dem Iran am Wochenende, kurzzeitig über 84 US-Dollar, während Brent-Rohöl die Marke von 90 US-Dollar durchbrach. Gold ( XAUUSD) erholte sich am vergangenen Freitag, wobei sich sein Schlusskurs stabil über 4.000 US-Dollar hielt und bei 4.016,65 US-Dollar schloss, blieb jedoch insgesamt unter Druck.

Marktnachrichten

Der US-Iran-Konflikt hat sich am Wochenende weiter verschärft. Das US-Zentralkommando teilte mit, dass US-Streitkräfte in mehreren aufeinanderfolgenden Nächten Angriffe auf iranische Ziele durchgeführt haben, um die Fähigkeiten des Iran zur Bedrohung der Handelsschifffahrt in der Straße von Hormus zu schwächen. Unterdessen richtet der Markt sein Augenmerk auch auf das Risiko, dass der Iran über die Huthi-Miliz die Bab-al-Mandab-Meerenge, das Tor zum Roten Meer, blockieren könnte.

Die Quartalszahlen der Technologiebranche in dieser Woche werden zu einem wichtigen Test für US-Aktien. Alphabet ( GOOGL ), Tesla ( TSLA ), Intel und weitere Unternehmen werden nacheinander ihre Bilanzen vorlegen, wobei Alphabet und Tesla im Fokus des Marktes stehen. Nach dem deutlichen Rücksetzer der Nasdaq und des Halbleitersektors in der vergangenen Woche wird diese Runde von Quartalsberichten der Tech-Schwergewichte nicht nur die Entwicklung einzelner Aktien beeinflussen. Sie wird auch die Einschätzung des Marktes in Bezug auf die Monetarisierung von KI-Umsätzen, das Wachstum im Cloud-Geschäft und die Investitionszyklen der Unternehmen (Capex) maßgeblich prägen. Sollten die Zahlen und Ausblicke die Erwartungen nicht deutlich übertreffen, könnten hoch bewertete Tech-Aktien weiter unter Druck geraten.

US-Verbrauchervertrauen steigt auf Fünfmonatshoch, doch kletternde Ölpreise bergen neue Risiken. Daten der Universität von Michigan zeigten, dass der vorläufige Wert des US-Verbrauchervertrauensindex für Juli auf 54,4 gestiegen ist, womit er über dem Juni-Wert von 49,5 sowie über den Markterwartungen liegt und den höchsten Stand seit Februar markiert. Da jedoch der US-Iran-Konflikt die Öl- und Benzinpreise wieder nach oben treibt, könnte die Erholung des Verbrauchervertrauens auf die Probe gestellt werden. Sollten die Energiepreise weiter steigen, könnten die Inflationserwartungen und die Konsumausgaben in den kommenden Wochen erneut ausgebremst werden.

Meta verhandelt Berichten zufolge über Vermietung von Rechenleistung an Anthropic, während KI-Deals weiter anziehen. Meta ( META) befindet sich in vorläufigen Gesprächen mit Anthropic PBC und plant, dem Unternehmen KI-Rechenkapazitäten zu vermieten. Falls eine Partnerschaft zustande kommt, könnte der Zweijahresvertrag einen Wert von bis zu 10 Milliarden US-Dollar haben.

Die 10 aktivsten Aktien

Die unten stehende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien der jüngsten Vergangenheit auf. Gestützt auf massive Handelsvolumina und eine hervorragende Liquidität haben sich diese Titel zu zentralen Benchmarks für die Verfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.