TradingKey Täglicher Marktbericht: Gold fällt unter 4.000 $, starke TSMC-Zahlen können Abkühlung des KI-Sektors nicht stoppen, Abverkauf bei Chipaktien

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TradingKey - Am 16. Juli Ortszeit schlossen die drei wichtigsten US-Aktienindizes einheitlich im Minus. Obwohl die US-Wirtschaftsdaten robust ausfielen und der Auftakt der Berichtssaison für das zweite Quartal generell besser als erwartet verlief, zog ein anhaltender Ausverkauf bei Chip- und KI-Hardware-Aktien den Nasdaq und den S&P 500 nach unten. Die Sorgen über hohe Bewertungen bei KI-Investments, die Renditezyklen von Unternehmensinvestitionen sowie die zuvor übermäßigen Gewinne im Halbleitersektor verschärften sich weiter.

Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,20 % auf 52.558,27 Punkte; der S&P 500 Index sank um 0,51 % auf 7.533,77 Punkte; der Nasdaq Composite Index gab um 1,47 % auf 25.881,95 Punkte nach.

Mit Blick auf Branchen und Einzelwerte waren Technologieaktien die größte Belastung für die Indizes. Der Philadelphia Semiconductor Index brach um 4,29 % ein und schwächte sich damit den zweiten Handelstag in Folge ab. Nvidia ( NVDA) fiel um 2,4 %, TSMC ADR ( TSM) fiel um 2,32 %, Micron Technology ( MU) fiel um 5,65 %, SanDisk ( SNDK) brach um 12,63 % ein, AMD fiel um 5,33 %, Intel ( INTC) fiel um 5,84 %, Marvell Technology ( MRVL) fiel um 8,71 %. Aktien aus den Bereichen Speicher, KI-Hardware und Halbleiterausrüstung standen im Mittelpunkt des heutigen Ausverkaufs, was darauf hindeutet, dass sich die Divergenz innerhalb des Kernthemas KI weiter vergrößert.

Bei den Rohstoffen gaben die Rohölpreise leicht nach, blieben jedoch in der Nähe eines Einmonatshochs. WTI-Rohöl ( USOIL) schloss mit einem Minus von 0,85 % bei 79,57 US-Dollar; Brent-Rohöl ( UKOIL) schloss 0,26 % im Minus bei 84,85 US-Dollar. Gold ( XAUUSD) gab deutlich nach, wobei der Spotpreis für Gold um 2,06 % auf 3.976,28 US-Dollar sank, unter der Marke von 4.000 US-Dollar schloss und zeitweise den tiefsten Stand seit Anfang Juli erreichte.

Markt-News

TSMC meldet Rekordgewinn im zweiten Quartal angesichts anhaltend starker Nachfrage nach KI-Chips.TSMC hat seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt. Der Nettogewinn stieg im Vorjahresvergleich um 77 % auf 706,6 Milliarden NT-Dollar (ca. 22 Milliarden US-Dollar), womit die Erwartungen des Marktes deutlich übertroffen wurden und ein neues Rekordhoch für ein Quartal erzielt wurde. Als wichtigster Auftragsfertiger für Unternehmen wie Nvidia und Apple profitiert TSMC weiterhin von der wachsenden Nachfrage nach KI-Prozessoren und fortschrittlichen Fertigungstechnologien.

US-Wirtschaftsdaten zeigen sich weiterhin robust.Die US-Einzelhandelsumsätze legten im Juni um 0,2 % zu und entsprachen damit weitgehend den Markterwartungen. Dies deutet darauf hin, dass die Konsumausgaben die Wirtschaft weiterhin stützen. In der Woche bis zum 11. Juli fielen die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 208.000 und lagen damit unter den Markterwartungen, was einen nach wie vor relativ robusten Arbeitsmarkt widerspiegelt. Die soliden Konsum- und Beschäftigungsdaten stützen zwar die Erwartung einer sanften Landung der Wirtschaft, machen es der Fed jedoch gleichzeitig schwerer, rasch zu einer lockeren Geldpolitik überzugehen.

Konflikt zwischen den USA und dem Iran belastet weiterhin die Energiemärkte.Die USA und der Iran lieferten sich am Donnerstag weiterhin Gefechte, was die vorherige vorübergehende Waffenruhe weitgehend zunichte machte. Obwohl die Rohölpreise im Tagesverlauf leicht nachgaben, verharrten Brent und WTI nahe ihrer jüngsten Höchststände. Der Markt blickt dabei insbesondere auf die Risiken für zwei Energiekorridore: die eingeschränkte Durchfahrt durch die Straße von Hormus sowie die Forderung des Iran an die Huthi-Rebellen, sich auf eine eventuelle Sperrung der Bab-al-Mandab-Straße, dem Zugang zum Roten Meer, vorzubereiten. Sollten beide Schifffahrtswege gleichzeitig blockiert werden, könnten der weltweite Tankschiffverkehr, die Versicherungskosten und der Druck auf die Energielieferketten weiter steigen.

Fed-Vertreter signalisieren Vorsicht.Der stellvertretende Fed-Vorsitzende Jefferson erklärte, dass er derzeit eine Beibehaltung des aktuellen Zinsniveaus unterstütze, eine weitere Zinserhöhung jedoch nicht ausschließe, sollte sich die Inflation nicht bald abschwächen. Er betonte, dass die Fed weiterhin an ihrem Inflationsziel von 2 % festhalten müsse, und warnte, dass die jüngsten Anstiege der Energiepreise, Zölle sowie die Investitionsnachfrage im Bereich der KI neuen Aufwärtsdruck auf die Inflation ausüben könnten. Diese Äußerungen deuten darauf hin, dass der Markt trotz einer gewissen Abkühlung der CPI- und PPI-Daten in dieser Woche angesichts der steigenden Ölpreise das Risiko einer weiteren Zinserhöhung in diesem Jahr immer noch nicht völlig ausschließen kann.

Top 10 der meistgehandelten Aktien

Die nachstehende Tabelle führt die zehn am aktivsten gehandelten Aktien der jüngsten Zeit auf. Dank enormer Handelsvolumina und hervorragender Liquidität haben sich diese Vermögenswerte zu wichtigen Benchmarks für die Verfolgung der globalen Marktdynamik entwickelt.