Indische Rupie fällt weiter, da Ölpreise ihre Rally ausweiten, Indien-US-VPI erwartet

• Die indische Rupie gibt angesichts steigender Ölpreise weiter gegenüber dem US-Dollar nach.
• Der Verkehr durch die Straße von Hormus ist deutlich zurückgegangen.
• Anleger warten gespannt auf die CPI-Daten für Juli aus Indien und den USA.

Die indische Rupie (INR) setzt ihren Rückgang gegenüber dem US-Dollar (USD) am Mittwoch fort, da die Währung weiterhin unter Druck durch stark steigende Ölpreise steht.

In der Eröffnungssitzung notiert USD/INR leicht höher bei nahe 95,45. Der am 19. August auslaufende MCX-Crude-Oil-Kontrakt steigt um 1% auf nahe Rs. 8.040.

Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die stark auf Ölimporte zur Deckung ihres Energiebedarfs angewiesen sind, tendieren in einem Umfeld hoher Ölpreise zu einer schwächeren Entwicklung.

Eingeschränktes Energieangebot treibt Ölpreise weiter an

Eine anhaltende Unterbrechung der Ölversorgung aufgrund der Schließung der Straße von Hormus, einem kritischen Engpass für fast ein Fünftel des weltweiten Energieangebots, inmitten der Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und Iran treibt die Ölpreise weiter an.

Laut Daten von Kpler wurde der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus, einen wichtigen Durchgang für fast 20% des weltweiten Energieangebots, am 10. August auf nur sechs Schiffe beziffert, nach einem jüngsten 10-Tage-Durchschnitt von etwa 11. Dies bleibt ein massiver Rückgang gegenüber dem Vorkriegsniveau von täglich 130 bis 140 Schiffen, berichtet Reuters.

Unterdessen haben Vermittler aus Pakistan Optimismus hinsichtlich der Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den US und Iran geäußert. Pakistans Verteidigungsminister Khawaja Asif sagte Reportern, dass "die Dinge sich wieder zugunsten einer Friedensvereinbarung oder eines Deals entwickeln, laut Bloomberg.

CPI-Daten aus Indien und den USA erwartet

In der Sitzung am Mittwoch werden die wichtigsten Impulse für das Währungspaar USD/INR die Verbraucherpreisindex-(CPI)-Daten für Juli aus Indien und den USA sein.

Die Veröffentlichung der indischen Einzelhandels-CPI-Daten ist für 16:00 Uhr (10:30 GMT) geplant. Ökonomen von DBS Group Research weisen darauf hin, dass die wichtigen "Inflationszahlen in der zweiten Augustwoche anstehen," wobei die "Gesamtinflation im Juli ... im Jahresvergleich weitgehend stabil bei 4,4% gegenüber Juni" geblieben sei. Sie merken an, dass hochfrequente Indikatoren für Grundnahrungsmittel "auf einen Anstieg bei Hülsenfrüchten, Zucker, Milch und Speiseölen hindeuten, während sich Gemüse stabilisiert hat," und fügen hinzu, dass "ein Nachholen der Regenfälle im Juli dazu beigetragen hat, die Aussaataktivität zu beleben."

DBS hebt außerdem hervor, dass „Anpassungen bei inländischen Einzelhandelskraftstoffprodukten (nicht subventioniertes LPG stieg im Juli im Jahresvergleich um 10 %) sich wahrscheinlich auch in den Segmenten Versorgungsleistungen und Kraftstoffe widerspiegeln werden.“ Dennoch erwartet die Bank, dass der zugrunde liegende Preisdruck begrenzt bleibt, wobei die „Kernwerte … im Juli mit unter 4 % verhalten waren, auch begünstigt durch die Abschwächung bei Edelmetallen in diesem Zeitraum.“

Das wichtigste Highlight werden die US-Inflationsdaten sein, die voraussichtlich einen erheblichen Einfluss auf den geldpolitischen Ausblick der Federal Reserve (Fed) haben werden. Auf der geldpolitischen Sitzung im Juli zeigten die Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh deutlich, dass die Verantwortlichen stark besorgt darüber sind, dass der Inflationsdruck über einen längeren Zeitraum deutlich über dem 2%-Ziel der Zentralbank bleibt.

US-Inflation dürfte sich im Juli festigen, aber nicht wieder beschleunigen

Elias Haddad von Brown Brothers Harriman erwartet, dass der bevorstehende US-VPI-Bericht für Juli zeigen wird, dass sich die Inflation „leicht festigt, aber nicht auf eine erneute Beschleunigung der Inflation hindeutet.“ Er weist darauf hin, dass der „Gesamt-VPI voraussichtlich um +0,1 % m/m steigen wird gegenüber -0,4 % im Juni und auf 3,4 % y/y nach 3,5 % im Juni nachgeben wird“, während der „Kern-VPI voraussichtlich um +0,2 % m/m steigen wird gegenüber 0,0 % im Juni und auf 2,5 % y/y nach 2,6 % im Juni nachgeben wird.“ Haddad argumentiert, dass ein solches Profil eher einen allmählichen Disinflationstrend als einen erneuten Anstieg des Preisdrucks unterstreichen würde.

Technische Analyse: USD/INR erholt sich in Richtung 20-Tage-EMA

USD/INR nähert sich dem 20-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 95,52, der über dem Kurs liegt, was auf eine Verschiebung der kurzfristigen Tendenz von bearish zu neutral hindeutet.

Der Relative Strength Index (14) um 48 deutet eher auf ein schwaches, seitwärts gerichtetes Momentum als auf starken Verkaufsdruck hin.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA nahe 95,52, der klar zurückerobert werden müsste, um die aktuelle Abwärtsneigung zu verringern und den Weg für eine weitere Erholung in Richtung 96,00 zu öffnen. Nach unten liegen wichtige Unterstützungszonen beim Tief vom 5. August bei 94,83 und beim Tief vom Juni bei 94,15.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)