Gold weitet Rallye aus, da Japans Intervention den US-Dollar belastet

• Gold verzeichnete aufeinanderfolgende Gewinne, da Japans Intervention den Dollar belastete.
• Der Vorschlag Irans belastete die Ölpreise und verbesserte die breitere Risikostimmung.
• Die hawkische Haltung der Fed und Wetten auf ein länger anhaltend höheres Zinsniveau begrenzten das Aufwärtsmomentum des Edelmetalls.

Gold (XAU/USD) verzeichnet aufeinanderfolgende Gewinn-Tage und steigt um über 0,50 %, während der US-Dollar im Zuge der Intervention Japans im Markt weiter Verluste hinnehmen muss. Gleichzeitig sorgte die Nachricht, dass Iran einen neuen Vorschlag eingereicht hat, für fallende Ölpreise. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert das AU/USD bei 4.643 USD nach einer Erholung von Tagestiefs bei 4.560 USD.

Edelmetall gewinnt, da Irans Vorschlag Öl abkühlt, Fed-Hawks jedoch das Aufwärtspotenzial begrenzen

Die Wall Street handelt im positiven Bereich, nachdem bekannt wurde, dass Iran über Pakistan einen Vorschlag an die USA übermittelt hat, was die Ölpreise belastete. WTI wird bei 101,91 USD pro Barrel gehandelt und liegt damit über 3 % im Minus. Das wöchentliche Treffen der Zentralbanken, angeführt von der Federal Reserve, zeigte, dass die Entscheidungsträger die Zinssätze aufgrund der durch den Nahostkonflikt ausgelösten Inflationsdrucke möglicherweise „länger höher“ halten werden.

Die Geldmärkte erwarten laut Daten von Prime Terminal, dass die Federal Reserve die Zinssätze im Laufe des Jahres unverändert lässt.

Am Donnerstag intervenierten die japanischen Behörden am Devisenmarkt und setzten dabei bis zu 35 Milliarden USD ein – knapp unter den 36,8 Milliarden USD, die im Juli 2024 verwendet wurden, laut Daten der Bank of Japan. Dies drückte den Greenback auf ein Zweitages-Tief, wie am US-Dollar-Index (DXY) zu sehen ist. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung hat sich der DXY, der die Performance der amerikanischen Währung gegenüber einem Korb von sechs anderen Währungen misst, etwas erholt und liegt mit einem Minus von 0,03 % bei 98,07.

Alexander Kuptsikevich, Senior Market Analyst bei FxPro, kommentierte, dass das Edelmetall Schwierigkeiten habe, von der Schwäche des US-Dollars zu profitieren, und erklärte: „Die fundamentalen Treiber bleiben die Neubewertung der geldpolitischen Aussichten hin zu einer restriktiveren Haltung, was die Attraktivität von Staatsanleihen erhöht.“

Bei den Daten stabilisierte sich der US ISM Manufacturing PMI im April bei 52,7, unverändert zum März, was zeigt, dass die Fertigungsaktivität solide bleibt. Dennoch stieg ein Maß für Inputpreise innerhalb der Umfrage von 78,3 auf 84,6, den höchsten Wert seit April 2022.

Am vergangenen Mittwoch beließ die Federal Reserve die Zinsen unverändert, allerdings nicht einstimmig. Drei der vier Abweichler beim FOMC-Treffen am Mittwoch veröffentlichten eine Stellungnahme, in der sie ihre Gründe für die Abweichung darlegten.

Beth Hammack (Cleveland Fed) stellte fest, dass höhere Ölpreise den Inflationsdruck ausweiten und eine Lockerung der Geldpolitik derzeit nicht gerechtfertigt sei. Neel Kashkari (Minneapolis Fed) warnte, dass Störungen in der Straße von Hormus oder bei Energieanlagen einen Preisschock auslösen könnten, der die Fed zu einer Straffung der Geldpolitik veranlassen könnte. Lorie Logan von der Dallas Fed merkte an, dass der nächste Schritt der Fed entweder eine Zinssenkung oder eine Zinserhöhung sein könnte.

Nächste Woche stehen wichtige US-Wirtschaftsdaten an, darunter die Auftragseingänge in der Industrie, Reden von Fed-Vertretern, der ISM Services PMI sowie der Bericht zu den Nonfarm Payrolls für April.

XAU/USD technische Perspektive: Gold in einer Spanne von 150 USD gefangen und wartet auf Katalysatoren

Gold dürfte seitwärts tendieren, scheint aber bei rund 4.550 USD Halt gefunden zu haben. Der Relative Strength Index (RSI) bleibt bärisch, was darauf hindeutet, dass die Verkäufer die Kontrolle haben und sich auf wichtige Widerstandsniveaus oberhalb der Marke von 4.700 USD stützen.

Kurzfristig treiben die Käufer das gelbe Metall nach oben. Überwindet Gold die Marke von 4.700 USD, öffnet sich die Tür, um die Konfluenz der 20- und 100-Tage Simple Moving Averages (SMAs) im Bereich von etwa 4.718 bis 4.749 USD herauszufordern. Wird dieser Bereich durchbrochen, wäre das nächste Ziel der 50-Tage-SMA bei 4.834 USD.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung bei 4.600 USD. Ein Durchbruch darunter würde das Tief vom 29. April bei 4.510 USD freilegen, gefolgt vom Schwungtief vom 26. März bei 4.351 USD.