Bitcoin Wochenprognose: Die Rückkehr der Verkäufer

• Bitcoin konsolidiert am Freitag um 77.000 USD nach einer Achterbahnwoche.
• US-gelistete Spot-ETFs verzeichneten bis Donnerstag Abflüsse von über 1,15 Milliarden USD, was auf die zweite aufeinanderfolgende Woche mit Abzügen hinweist.
• Eine hawkische Fed-Haltung, eine Nettonachfragekontraktion und Unsicherheit über US-Iran-Friedensgespräche halten die Stimmung bärisch.

Bitcoin (BTC) steht bisher in dieser Woche unter Druck und konsolidiert am Freitag um 77.000 USD, nachdem es in der Vorwoche aus der übergeordneten Angebotszone abgewiesen wurde. Der institutionelle Ausverkauf setzt sich fort, wobei Spot-BTC-Exchange-Traded Funds (ETFs) Milliarden an Abflüssen verzeichnen. Das makroökonomische Umfeld trägt ebenfalls nicht zur Entspannung bei: Der hawkische Ton der Federal Reserve (Fed), die Nettonachfragekontraktion und die wachsende Unsicherheit über US-Iran-Friedensgespräche dämpfen den Preis des Krypto-Königs. Bleiben die Verkäufer hier?

Abflüsse bei ETFs beschleunigen sich

Die institutionelle Nachfrage schwächte sich bisher in dieser Woche weiter ab. SoSoValue-Daten zeigten, dass Spot-BTC-ETFs bis Donnerstag Abflüsse von 1,15 Milliarden USD verzeichneten. Sofern die Zuflüsse am Freitag nicht sehr signifikant sind, würde BTC die zweite Woche in Folge mit wöchentlichen Abflüssen von 1 Milliarde USD markieren, was auf eine schwächere institutionelle Nachfrage hinweist und potenziell zu einem Preisrückgang führen könnte.

Unsicherheit über den Iran-US-Friedensdeal hält Investoren vorsichtig

Über die steigenden Abflüsse aus ETFs hinaus dämpfen gemischte Signale zu einem möglichen US-Iran-Friedensabkommen weiterhin die Risikoappetit der Händler.

Eine hochrangige iranische Quelle sagte, dass kein Abkommen mit den USA erzielt wurde, räumte aber auch ein, dass die Differenzen zwischen den Positionen beider Seiten kleiner geworden seien. Allerdings bleiben Irans Urananreicherung und Teherans Kontrolle über die strategisch wichtige Straße von Hormus strittige Punkte. 

US-Außenminister Marco Rubio warnte, dass Irans Wunsch, eine Maut für Schiffe durch die Straße zu erheben, als Blockade für ein mögliches Friedensabkommen wirke. 

US-Präsident Donald Trump erklärte ebenfalls, dass die USA keine Mautgebühren für die Straße von Hormus wollen und fügte hinzu, dass das US-Militär Irans Vorrat an hochangereichertem Uran zurückholen werde.

Dies hält die geopolitische Risikoprämie im Spiel und begrenzt die Aufwärtsbewegung von BTC. Jede Eskalation oder Intervention der USA oder Irans am Wochenende könnte die Risikoaversion weiter verstärken und zu einer Korrektur bei BTC führen.

Könnte Iran die BTC-Erzählung stärken?

Der Kobeissi Letter berichtete am späten Montag, dass Iran "Hormuz Safe" eingeführt hat, einen Bitcoin-gestützten Versicherungsdienst für Reedereien, die die Straße von Hormus passieren wollen.

Dem Bericht zufolge schätzt die iranische Regierung, dass die Initiative mehr als 10 Milliarden USD an Einnahmen generieren könnte, und erklärte, dass das Programm hauptsächlich iranischen Reedereien und Frachtbesitzern dienen werde.

"Die Sendung wird ab dem Moment der Bestätigung abgedeckt, und ein unterschriebener Beleg wird dem Eigentümer ausgehändigt," so Iran. Es ist unklar, ob dieser Versicherungsdienst zusätzlich zu den Mautgebühren berechnet wird, die pro Schiff bis zu 2 Millionen USD betragen können. Iran fügte hinzu, dass eine offizielle Website mit weiteren Details zum Programm bald gestartet werden soll.

Diese Entwicklungen folgen Irans Vorschlag Anfang April, dass Reedereien Mautgebühren in Kryptowährung für Öltanker zahlen, die die Straße von Hormus passieren.

Wie in einem vorherigen Bericht erklärt, ist Iran aufgrund der US-Sanktionen auf Kryptowährungen angewiesen, und Bitcoin dient als Zahlungsmittel für Importe und Handelsabwicklungen. Iran legalisierte das Krypto-Mining 2019 und seitdem spielt es eine Rolle in seiner Wirtschaft. 

Diese jüngsten Entwicklungen mit dem Bitcoin-gestützten Versicherungsdienst könnten, falls umgesetzt, einen wichtigen Meilenstein in der Adoption markieren, insbesondere für Regionen mit finanziellen Einschränkungen oder unter Sanktionen. Diese Entwicklung könnte die Bitcoin-Nachfrage kurzfristig ankurbeln, da 20 % der globalen Öltanker die Straße von Hormus passieren.

Hawkische Fed könnte Risikoappetit belasten

Auf der makroökonomischen Ebene bestätigten die am Mittwoch veröffentlichten Protokolle des Federal Open Market Committee (FOMC) für die April-Sitzung einen hawkischen Ton unter den Vertretern der Federal Reserve (Fed). 

Die Mehrheit der Fed-Mitglieder warnte, dass die Zentralbank wahrscheinlich die Zinssätze anheben müsse, falls die Inflation weiterhin hartnäckig über dem Ziel von 2 % bleibe.

Diese restriktive Forward Guidance der Fed wird wahrscheinlich dazu führen, dass die Zentralbank die Geldpolitik strafft, was im Allgemeinen für den BTC nicht günstig ist. In einem Umfeld hoher Zinssätze sinkt die Liquidität und die Märkte verlagern sich hin zu sichereren, renditetragenden Anlagen, was den Krypto-König belastet.

Bärische On-Chain-Perspektive

Der wöchentliche Bericht von CryptoQuant hob hervor, dass die Gesamtnachfrage nach Bitcoin in eine Netto-Kontraktion übergegangen ist. 

Wie bereits erklärt, wurde die April-Rallye von BTC hauptsächlich durch die Nachfrage nach Perpetual Futures angetrieben. Aktuell hat sich diese treibende Kraft nach dem Erreichen der wichtigen Angebotszone um 82.000 USD in der Vorwoche stark umgekehrt. Dies deutet darauf hin, dass Händler gehebelte Long-Positionen geschlossen haben und damit den marginalen Kaufdruck entfernten, der den Aufwärtsimpuls aufrechterhalten hatte.

Ein genauerer Blick auf die Nachfrageseite zeigt, dass ein Analyst von CryptoQuant feststellte: „Die scheinbare Spot-Nachfrage schrumpft nun etwas schneller als in den Vorwochen. US-basierte Spot-ETFs wurden ebenfalls zu Netto-Verkäufern, wobei das 30-Tage-Wachstum der ETF-Nachfrage auf den niedrigsten Stand seit fast einem Monat gefallen ist.“

Darüber hinaus blieb das untenstehende Coinbase Bitcoin Price Premium Chart während der Mai-Rallye und der anschließenden Korrektur negativ, was bestätigt, dass die US-Investorennachfrage nicht in großem Umfang wieder eingesetzt hat und somit weitere Schwäche in der Nachfrage signalisiert.

Diese Kombination aus Futures-Positionierung, Spot-Nachfrage und ETF-Zuflüssen war historisch gesehen eher mit erneuter Preisschwäche als mit stabiler Konsolidierung verbunden.

Technischer Ausblick: BTC konsolidiert nach Korrektur

Bitcoin korrigierte in der Vorwoche um mehr als 5 %, nachdem es an der Angebotszone nahe dem 100-Wochen-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 82.299 USD abgewiesen wurde. Zudem schloss BTC die Woche unterhalb des 61,8%-Fibonacci-Retracements bei 78.490 USD (gezogen vom Allzeithoch im Oktober bei 126.199 USD bis zum Tief im Februar bei 60.000 USD). Aktuell konsolidiert BTC unterhalb dieser gebrochenen Niveaus, am Freitag bei rund 77.308 USD.

Setzt BTC seine Korrektur fort, könnte der Rückgang bis zur wichtigen psychologischen Unterstützung bei 75.000 USD ausgedehnt werden.

Das Momentum ist gemischt, mit Anzeichen von Besorgnis: Der Relative Strength Index (RSI) fällt unter das neutrale Niveau von 50 und lag am Freitag bei 46, während das Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Histogramm weiterhin fest positiv ist, was darauf hindeutet, dass der bullische Druck trotz der jüngsten Korrektur versucht, sich wieder durchzusetzen.

Im Tageschart hält sich BTC leicht über den 50- und 100-Tage-EMAs bei 76.824 USD bzw. 76.902 USD, was auf eine anhaltende Konsolidierung und nicht auf eine klare Trendfortsetzung hindeutet. Allerdings ist der Krypto-König unterhalb des 200-Tage-EMA bei 81.720 USD gedeckelt.

Das Momentum tendiert schwach, mit einem RSI bei 46 und einem MACD-Histogramm deutlich unter null, was darauf hindeutet, dass Aufwärtsversuche weiterhin mit Verkaufsdruck konfrontiert sein könnten, sofern die Käufer nicht über dem nahen Widerstand wieder Zugkraft gewinnen.

Auf der Oberseite zeigt sich der erste Widerstand am 50%-Fibonacci-Retracement (vom Januar-Hoch bis zum Februar-Tief) bei 78.962 USD, gefolgt vom 200-Tage-EMA bei 81.720 USD. Ein nachhaltiger Ausbruch über diesen Bereich würde das 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 83.437 USD freilegen, wobei die horizontale Barriere bei 84.410 USD als weiter entfernter Deckel fungiert.

Auf der Unterseite bieten die 100- und 50-Tage-EMAs, die knapp unter dem Spot bei 76.902 USD bzw. 76.824 USD liegen, unmittelbare Unterstützung; ein Tagesschluss unterhalb dieses Bereichs würde den Weg zum 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 74.487 USD öffnen, während eine tiefere Schwäche die steigende Trendlinienregion nahe 71.029 USD und das 23,6%-Fibonacci-Retracement bei 68.950 USD wieder in den Fokus rücken könnte.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)