Ethereum wankt: Anleger fliehen in Staking – Derivate-Markt ohne Richtung

Die offenen Positionen (Open Interest) bei Ethereum sind am Donnerstag auf 14,6 Millionen ETH gestiegen und haben damit den höchsten Stand seit August erreicht – trotz jüngster Kursverluste.

Das Open Interest beschreibt den Gesamtwert noch nicht abgeschlossener Kontrakte an den Derivatemärkten. Auffällig ist, dass die offenen Positionen bei Ethereum in den vergangenen zwei Monaten kontinuierlich zugelegt haben und um fast 20 Prozent gestiegen sind, obwohl sich die Kurse weitgehend seitwärts entwickelt haben.

Auch wenn das in US-Dollar gemessene Volumen noch deutlich unter den Niveaus vom vergangenen August liegt, deutet die Entwicklung darauf hin, dass das Interesse an Ethereum-Derivaten allmählich zurückkehrt.

ETH Open Interest. Quelle: Coinglass

Gleichzeitig zeigen die anhaltend schwankenden positiven und negativen Finanzierungsraten, dass sich der Anstieg des Open Interest sowohl auf Long- als auch auf Short-Positionen verteilt. Der Markt hat damit bislang keine klare Richtung gefunden.

Während der Derivatemarkt hinterherhinkt, wenden sich Anleger verstärkt dem Staking von Ethereum zu, um Renditen zu erzielen. Die Menge gestakter ETH ist laut Daten von Validator Queue auf ein Rekordniveau von mehr als 38,1 Millionen ETH gestiegen. Weitere 2,8 Millionen ETH warten derzeit darauf, in das Staking aufgenommen zu werden.

Diese Entwicklung fällt in eine Phase, in der das auf Ethereum spezialisierte Treasury-Unternehmen BitMine Immersion seine institutionelle Staking-Plattform „Made in America Validator Network“ (MAVAN) auf den Markt bringt.

ETH Total Supply Staked. Quelle: Validator Queue

MAVAN wurde ursprünglich zur Unterstützung der eigenen Ethereum-Strategie von BitMine entwickelt und soll nun als zentrale Plattform für institutionelle Kunden dienen, die professionelle Validator-Dienstleistungen suchen.

„MAVAN stellt einen entscheidenden Schritt in unserer Vision dar, eine der führenden Staking- und On-Chain-Infrastrukturplattformen weltweit aufzubauen“, erklärte BitMine-Chairman Thomas Lee am Mittwoch.

Nach Angaben des Unternehmens setzt die Plattform auf Infrastruktur in den USA, um institutionelle Investoren, Verwahrstellen und Partner im Ökosystem zu bedienen, mit einem Fokus auf Sicherheit, Leistungsfähigkeit und Stabilität.

Parallel dazu hat BitMine zusätzliche Ethereum-Bestände ins Staking überführt. In der vergangenen Woche seien 101.776 ETH gestakt worden, womit sich das Gesamtvolumen auf 3,14 Millionen ETH erhöhte.

BitMine zufolge ist das Unternehmen der größte börsennotierte Halter der führenden Altcoin und verfügt über Bestände von 4,66 Millionen ETH. Bei vollständigem Staking könnten daraus jährliche Erträge von rund 300 Millionen US-Dollar generiert werden.

Ethereum-Kursausblick: ETH scheitert am 50-Tage-Durchschnitt

In den vergangenen 24 Stunden wurden laut Coinglass Positionen im Wert von 110,4 Millionen US-Dollar liquidiert, davon entfielen 99,7 Millionen US-Dollar auf Long-Positionen.

Im Tageschart notiert Ethereum bei 2.060 US-Dollar. Kurzfristig bleibt die Tendenz neutral mit leicht negativer Ausrichtung, da der Kurs unter dem 20-Tage-Durchschnitt bei rund 2.110 US-Dollar sowie deutlich unter den 50- und 100-Tage-Durchschnitten bei etwa 2.185 und 2.440 US-Dollar verharrt. Das spricht weiterhin für eine übergeordnete Korrekturphase.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) bei etwa 46 signalisiert nachlassende Aufwärtsdynamik ohne überverkaufte Bedingungen. Der Stochastik-Oszillator nahe 10 deutet auf eine kurzfristige Erschöpfung der Abwärtsbewegung hin, jedoch nicht auf eine Trendwende. Insgesamt spricht dies für eine Seitwärtsbewegung mit schwacher Aufwärtsdynamik, solange wichtige Durchschnittswerte nicht zurückerobert werden.

ETH/USDT Tageschart

Auf der Oberseite liegt ein erster Widerstand am 50-Tage-Durchschnitt, an dem der Kurs zuletzt mehrfach gescheitert ist. Ein weiterer Widerstand zeigt sich bei 2.108 US-Dollar, wo sich eine horizontale Barriere mit dem fallenden 20-Tage-Durchschnitt überschneidet. Ein nachhaltiger Ausbruch darüber könnte den Weg in Richtung 2.389 US-Dollar freimachen.

Auf der Unterseite liegt eine erste Unterstützung bei 1.741 US-Dollar, gefolgt von 1.524 US-Dollar. Diese Marken bilden die untere Begrenzung der mittelfristigen Handelsspanne. Solange sich Ethereum zwischen 2.108 und 1.741 US-Dollar bewegt, ist weiterhin mit richtungslosem Handel zu rechnen, da erst ein klarer Ausbruch über oder unter diese Spanne einen neuen Trend einleiten dürfte.