Gold steigt, da der Ölpreisverfall die Inflationsängste lindert

• XAU/USD verzeichnet Gewinne, gestützt durch den Rückgang der Ölpreise.
• Ölpreisverfall dämpft Inflationsängste trotz anhaltender Risiken im Nahen Osten.
• Schwache US-Arbeitslosendaten belasten den US-Dollar vor den Nonfarm Payrolls am Freitag.
• Fed-Beamte bleiben vorsichtig, da die Inflation über dem Zielwert bleibt.

Gold (XAU/USD) steigt am Donnerstag um über 1 %, da die Ölpreise fallen und den Inflationsdruck verringern, während die Marktstimmung angesichts von Spekulationen über eine Lösung des US-Iran-Konflikts optimistisch ist. Das XAU/USD-Paar handelt bei 4.483 USD, nachdem es von Tagestiefs bei 4.424 USD abgeprallt ist.

XAU/USD klettert, da schwächerer Dollar und Renditen Gold stützen

Die Marktstimmung ist gemischt, da Investoren von technologiegetriebenen Aktien in andere Sektoren rotieren, während der Dow Jones Industrial Average kurz davorsteht, Rekordhöhen zu erreichen. Im Edelmetallsegment gewinnt das gelbe Metall angesichts der Unsicherheit über den Nahostkonflikt an Boden, da die Feindseligkeiten trotz eines Waffenstillstandsabkommens zwischen Israel und Libanon andauerten. Dennoch lehnt die von Iran unterstützte Miliz Hisbollah das Abkommen ab, was den Weg für eine Lösung des US-Iran-Konflikts erschwert.

Trotzdem stürzen die Ölpreise im Tagesverlauf um mehr als 4 % ab, was die Befürchtungen dämpft, dass hohe Energiepreise einen Inflationsanstieg auslösen könnten.

Der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, liegt 0,21 % niedriger bei 99,34.

Auch die US-Staatsanleihenrenditen fallen, wobei die 10-jährige Benchmark-Note mit 4,463 % notiert, drei Basispunkte niedriger, obwohl die Zuversicht hinsichtlich einer Lösung des Nahostkonflikts geringer ist.

Unterdessen äußern sich Beamte der Federal Reserve (Fed), wobei Jeffrey Schmid von der Kansas City Fed erklärt, dass „die Inflation zu hoch“ sei, und fügt hinzu, dass dies das größte Risiko für die US-Wirtschaft darstelle und die Frage sei, „ob die Fed bei den Zinsen geduldig bleiben oder handeln sollte“.

Seine Kollegin Mary Daly von der San Francisco Fed sagte, dass KI die Inflation weder nach oben noch nach unten treibe und dass die Geldpolitik in gutem Zustand sei.

Die US-Arbeitsmarktdaten fielen schwächer als erwartet aus. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 30. Mai lagen bei 225.000, höher als die prognostizierten 213.000 und gestiegen gegenüber revidierten 212.000 in der Vorwoche. Der 4-Wochen-Durchschnitt liegt bei 214.750, etwa 5.000 über den vorherigen 208.250. Die Challenger-Entlassungen im Mai stiegen von 83.387 auf 97.006, wobei fast 39 % im Technologiesektor entfielen, ein Anstieg von 16 % gegenüber April.

Obwohl die Daten den US-Dollar nicht unterstützen, bleibt der Arbeitsmarkt stabil, während Händler auf den Nonfarm Payrolls-Bericht für Mai am Freitag warten, der einen Anstieg um 85.000 Stellen und eine unveränderte Arbeitslosenquote von 4,3 % erwartet.

XAU/USD technische Perspektive: Gold prallt nahe dem 200-Tage-SMA ab, weiterhin bärisch

Aus technischer Sicht hält Gold über dem 200-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.427 USD, dessen Durchbruch den Weg für weitere Verluste öffnen könnte.

Der Relative Strength Index (RSI) deutet darauf hin, dass XAU/USD seinen bärischen Lauf unter den 200-Tage-SMA fortsetzen könnte, aber der Index strebt nach oben, was darauf hindeutet, dass Käufer etwas Momentum gewinnen.

Wenn XAU/USD den Tag über 4.500 USD beendet, könnte dies den Weg für einen Angriff auf den starken Widerstand am 20-Tage-SMA bei 4.562 USD ebnen. Nach dessen Überwindung ist das nächste Ziel 4.600 USD vor dem 50-Tage-SMA bei 4.628 USD und dem 100-Tage-SMA bei 4.797 USD.

Andererseits, wenn Gold unter 4.500 USD bleibt, wäre der Weg des geringsten Widerstands abwärts. Die erste Unterstützung wäre der 200-Tage-SMA bei 4.427 USD vor der psychologischen Marke von 4.400 USD. Unterhalb dieses Niveaus wäre der nächste interessante Bereich das Swing-Tief vom 23. März bei 4.098 USD.